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面對市場波動與維權難題,中國中小投資者終於迎來一部綜合性保護政策文件。
10月27日,中國證監會正式發布《關於加強資本市場中小投資者保護的若干意見》(以下簡稱《若干意見》),圍繞八個方面提出二十三項具體措施,旨在從發行上市、交易制度、退市機制等全流程為中小投資者提供堅實保障。
以下只截取針對投資者的利好內容:
1、退市機制:強化終止上市保護
隨着常態化退市機制持續深化,上市公司退市過程中的投資者賠償問題受到市場高度關注。《若干意見》從三個方面對健全退市過程中的中小投資者保護制度機制作了規定。
一是強化對存在退市風險上市公司的持續監管,督促其充分揭示退市風險,保障投資者知情權,同時強化對存在退市風險的上市公司股票異常交易監控,防止非理性炒作公司股票。
二是強化重大違法強制退市中的投資者保護,引導存在重大違法強制退市風險的上市公司控股股東、實際控制人等主動採取先行賠付或其他保護投資者合法權益的措施。
三是強化上市公司主動退市中的投資者保護,要求主動退市的上市公司應當提供現金選擇權等保護措施。
2、維權保障:多元化解糾紛
在維權保障方面,《若干意見》提出了多項創新舉措。
為更好發揮特別代表人訴訟制度重要作用,《若干意見》提出,推動人民法院加大證券糾紛特別代表人訴訟適用力度,更好發揮特別代表人訴訟集約式化解糾紛的制度功能。
同時,文件還要求進一步發揮調解的基礎性作用,推動證券監管部門與人民法院證券期貨糾紛「總對總」訴調對接機制全面落地實施。
在充分發揮民事訴訟作用的同時,要更好發揮先行賠付制度作用,鼓勵發行人的控股股東、實際控制人及相關證券公司依法自願作出先行賠付投資者的承諾。
3、投保機構:提升維權效率
投資者保護機構作為從事資本市場投資者保護的專門機構,將在維權中發揮更大作用。
《若干意見》提出,要豐富投資者保護機構支持中小投資者維權的具體場景,支持投資者保護機構在上市公司破產清算、破產重整等程序中,接受中小投資者委託申報民事賠償債權、參與表決。
《若干意見》還要求投資者保護機構向上市公司發出質詢函或者提起相關民事賠償訴訟時,依法以適當形式對外公告行使股東權利以及提起民事訴訟的有關信息。
這部綜合性投資者保護政策文件的發布,意味着中國資本市場正朝着更加規範、透明、開放、有活力、有韌性的方向邁出堅實一步。
證監會指出下一步將「會同有關方面持續強化工作協同,推動《若干意見》各項舉措落實落地」。
(本文由上海滬紫律師事務所劉鵬律師供稿,不代表新浪財經的觀點。劉鵬律師,專注證券維權19年,自2006年執業以來,成功為中青寶、國華網安、勁嘉股份(維權)等 300 餘家上市公司的中小投資者成功維權,案件在辦數量超過 14000 起,勝訴率達 99.2%。作為業內資深證券維權律師,劉鵬律師精準把握案件核心,訴訟經驗豐富,索賠策略高效,為投資者爭取最大權益,維權實力行業領先。證券維權,選對律師是關鍵!專業決定勝算,經驗確保結果,首選劉鵬律師,讓您的索賠更穩妥、更高效!)(劉鵬律師專欄)
責任編輯:韋子蓉