近日，成渝雙城經濟圈資產規模居前的兩家上市城商行——重慶銀行、成都銀行相繼發佈三季報。成都銀行以穩健的規模基數與盈利質量鞏固西南龍頭地位，重慶銀行則憑藉雙位數增速與資產結構優化展現強勁發展勢能。在成渝地區雙城經濟圈建設持續推進的背景下，兩家銀行的差異化表現，折射出區域金融發展的多元軌跡。
營收：成都銀行單季波動暴露結構隱憂
10月28日晚，成都銀行發佈2025年第三季度報告顯示，第三季度該行實現營業收入54.91億元，同比下降2.92%；歸屬於母公司股東的淨利潤為28.76億元，同比增長0.17%；今年前三季度，該行實現營業收入177.6億元，同比增長3.01%；歸屬於母公司股東的淨利潤為94.93億元，同比增長5.03%。資產利潤率（年化）0.96%，加權平均淨資產收益率11.40%。
10月24日晚，重慶銀行發佈2025年第三季度報告顯示，第三季度該行實現營業收入40.81億元，同比增長17.38%；實現淨利潤18.02億元，同比增長20.49%；今年前三季度，該行實現營業收入117.40億元，同比增長10.40%；實現淨利潤51.96億元，同比增長10.42%，年化後加權平均淨資產收益率為11.61%；業務及管理費為28.10億元，較上年同期增加2.53億元，增幅9.90%。成本收入比23.93%，較上年同期下降0.11個百分點。
從盈利體量看，成都銀行仍以「絕對優勢」鞏固西南龍頭地位，但從增速維度看，重慶銀行以「雙位數高增」實現突圍。有業內分析師表示，成都銀行根植成渝經濟圈，受益於公園城市示範區、成都都市圈建設等戰略機遇，在獲取優質對公項目上具備天然優勢，區位環境優勢較為突出。值得注意的是，成都銀行單季營收同比下降2.92%，成為拖累前三季度增速的重要因素。有分析認為，這一現象或與該行信貸重定價壓力、中間業務收入承壓有關。三季報顯示，2025年前三季度，成都銀行淨利息收入、非息收入增速分別為8.2%、-16.5%。
資產增速：重慶銀行資產年內增長近兩成
在資產規模維度上，兩家銀行呈現「量級領跑」與「增速領跑」的分層格局。截至2025年9月末，成都銀行以1.39萬億元的資產總額穩坐西南城商行規模頭把交椅，較上年末增長10.81%；發放貸款及墊款總額達8474.80億元，同比增長14.13%，吸收存款規模9684.32億元，同比增長11.35%。
值得注意的是，成都銀行在貸款方面「對公強、零售弱」情況延續，第三季度零售貸款新增24億元，較上年同期少增29億元，截至三季度末，成都銀行零售貸款同比增速降至10.2%，較二季度末環比下降2.7個百分點，增速差距較對公業務拉大近9個百分點。對公業務的快速擴張推動了成都銀行的規模增長，但也帶來了業務單一的風險。
重慶銀行則以「近兩成增速」展現出強勁的規模擴張動能。截至2025年9月末，其資產總額突破1.02萬億元，較上年末增長19.39%；客戶貸款及墊款總額5203.85億元同比增長18.10%，其中，公司貸款3990.19億元，個人貸款992.90億元；存款規模5542.45億元，同比增長16.90%，其中，定期存款4166.72億元，活期存款966.79億元，保證金存款236.78億元。
加快信貸投放推動高速擴表，成為重慶銀行業績增長強勁的主要原因之一。三季報顯示，2025年前三季度，重慶銀行實現利息淨收入91.2億元，同比增長15.22%。值得一提的是，就在重慶銀行發佈2025年第三季度報告兩日前，10月22日，重慶銀行因貸款「三查」不盡職等違規行為，被罰款220萬元。有業內人士指出，「三查」失職或使風險敞口被動放大，對高速擴表的城商行而言尤為敏感。
資產質量：低不良護城河與邊際改善
在資產規模呈現「穩守」與「擴張」分化的同時，兩家的資產質量表現同樣呈現差異化特徵。成都銀行以「超低不良+高撥備」構築風險護城河，但邊際出現微幅波動。截至2025年9月末，成都銀行不良貸款餘額57.45億元，較上年末增長8.57億元；不良貸款率0.68%，較上年末增長0.02個百分點；撥備覆蓋率433.08%，較上年末下降46.21個百分點。
重慶銀行則以「規模稀釋+主動處置」實現資產質量邊際改善。儘管不良貸款餘額58.94億元較上年末增加4.31億元，但1.14%的不良率較上年末下降0.11個百分點，撥備覆蓋率248.11%較上年末上升3.03個百分點，形成「不良率降、撥備率升」的良性循環。不過，高速擴張帶來的資本消耗問題已逐步顯現，截至9月末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為8.57%、9.67%、12.60%，較上年末分別下降1.31、1.53、1.86個百分點。
上述分析人士指出，某種意義上，成都銀行與重慶銀行的競爭正從「規模與增速的比拼」轉向「資本與安全墊的時間賽跑」「質量與速度的平衡木考驗」。誰能將當下的經營優勢轉化為長期風險紅利，或許纔是決定西南城商行龍頭最終歸屬的關鍵。
（文章來源：南方都市報）