【主題詳情】 　　英偉達聯手三星等推進6G與AI-RAN建設 　　據媒體報道，英偉達宣佈正與三星、SK Telecom、ETRI、KT、LG U+及延世大學合作開發AI-RAN和6G基礎設施。此次合作旨在推動下一代移動網絡發展，提升無線通信性能與能效。各方將整合在人工智能與通信技術領域的優勢，加速6G關鍵技術的商業化落地。 　　東莞證券認為，2025年標誌着6G標準的元年，3GPP已全面啓動6G技術的研究工作。全球統一的技術標準是構建6G生態、推動產業規模應用和持續發展的基石。面向未來，必須以標準為引領，加速6G前沿技術的落地應用，將其轉化為互通性、商用性和可持續演進的強大網絡能力，從而實現產業化的重大突破。展望後市，2025年通信行業處於技術迭代與政策紅利疊加期，AI、量子通信、低空經濟等新質生產力方向將持續釋放增長動能，蜂窩物聯網模組從庫存調整中復甦回暖，基站、光纜線路數據中心等通信設施建設有望持續推進，帶來新的器件、設備與服務運營需求，建議關注「技術商用+政策催化+業績確定性」三大主線下的企業機遇。 　　公司方面，本川智能已在5G、6G等應用領域與部分頭部通訊設備廠商開展長期技術交流與合作，並通過產學研等方式在6G通訊用高端PCB印製電路板的研究、設計以及材料加工工藝等方面展開前瞻性佈局。信維通信的中央研究院正在進行6G前沿技術的研發。公司已實現從LCP薄膜研發到器件創新再到模組整合的全鏈條突破，構建起覆蓋天線仿真、材料設計、性能優化、量產製造的一站式解決方案，這一方案為6G全域場景提供底層支撐。 　　我國建成全球唯一運行中的釷基熔鹽堆 　　中國科學院上海應用物理研究所牽頭建成的2MWt液態燃料釷基熔鹽實驗堆，近日首次實現釷鈾核燃料轉換，並獲取釷入堆後的關鍵運行數據，成為目前國際上唯一運行且實現釷燃料入堆的熔鹽堆。該堆具有固有安全、無水冷卻、常壓工作和高溫輸出等優勢，契合我國富釷資源稟賦，為能源安全提供新路徑。2017年選址民勤縣，2024年完成全球首次熔鹽堆加釷。實驗堆整體國產化率超90%，核心設備全部自主可控，標誌着我國在第四代核能技術領域持續領跑。 　　相比其他發電方式，核電機組的年發電利用小時數常年保持在7000小時以上，位居所有電源之首，而且在生產過程中不排放二氧化硫、氮氧化物、煙塵和二氧化碳。華福證券俞能飛分析指出，我國釷資源儲量豐富，釷基熔鹽堆可以助力能源獨立，市場前景廣闊。我國的釷基熔鹽堆能源系統(TMSR)制定了實驗堆、研究堆、示範堆三步走發展戰略。根據規劃，今後還將在甘肅建立世界首座小型模塊化釷基熔鹽研究堆，用於高功率、高輻照工況下釷基熔鹽堆科學問題與關鍵技術的工程熱驗證。 　　上市公司中，方大炭素與中國科學院先進核能創新研究院決定建立戰略合作關係，雙方一致同意在先進核石墨與碳基材料、高端熔鹽及其應用等方面開展多層次多形式的緊密技術合作。蘭石重裝是國內核電用板式熱交換器主要供應商，市場佔有率國內第一。公司在高溫氣冷堆、釷基熔鹽堆技術等四代核電領域具有豐富的技術儲備和產品銷售。 　　蘿蔔快跑每周訂單量超25萬單，全球覆蓋城市22個 　　據報道，隨着蘿蔔快跑在北京、上海、武漢、深圳、香港、迪拜、阿布扎比等城市的規模化部署，蘿蔔快跑目前的全球覆蓋城市數量已經達到22座。 據蘿蔔快跑相關人士透露，截至10月31日，蘿蔔快跑每周訂單量超25萬單，且100%為全無人訂單。 　　東莞證券指出，考慮到Robotaxi模式的可行性以及成本下降帶來的利潤提升，預計未來市場規模將快速擴張。預計到2030年，Robotaxi服務將進入商業化成熟階段，並在全球主要地區進行部署。Robotaxi正迎來商業化拐點，政策支持、技術成熟和成本下降共同推動行業爆發。其有望變革出行方式，潛在市場星辰大海，預計帶動相關智能駕駛零部件滲透率快速提升。 　　上市公司中，萬馬科技表示，在Robotaxi領域，公司於今年上半年與國內某無人駕駛公司簽署業務合作協議，並於近期與哈囉、曹操出行等廠商達成合作。高德紅外全資子公司軒轅智駕致力於將遠紅外技術應用於智能汽車。軒轅智駕目前已與陝汽重卡、百度新幹線等商用車完成了定點，在乘用車領域也已獲得吉利汽車、東風猛士和廣汽埃安的定點通知書，生產的車載紅外設備已按車企節點要求隨車型量產，同時新獲吉利極氪、國內頭部Robotaxi企業項目定點通知書。世運電路作為T客戶的核心PCB供應商，持續高效響應客戶需求，目前已向其供應自動駕駛相關的PCB產品。 　　機構稱供需共振下短劇行業高景氣或延續 　　記者從新疆維吾爾自治區總工會獲悉，2025微短劇(短視頻)產業創新發展論壇日前成功舉辦，論壇現場發布「新疆工會新聞微短劇創制聯合體成立暨合作伙伴招募計劃」。 　　隨着用戶規模的持續擴大與產業鏈條的逐步成熟﹐微短劇在短短數年間實現了從「野蠻生長」到「精品化轉型」的跨越。開源證券研報指出，供需共振下，短劇高景氣或延續。需求側，艾媒諮詢調查顯示，超七成用戶形成短劇觀看習慣，短劇已成為用戶的剛性娛樂消費。供給側，短劇內容及創作者數量高增，截至2025年2月，快手短劇內容消費業務中心累計上傳新劇數量已超過5.3萬部，快手短劇IAP+IAA累計作者按年提升61倍。 　　上市公司中，海看股份微短劇內容已在抖音、快手、微信、番茄、百度、紅果及自營短劇APP等多平台上線。公司微短劇業務圍繞「一個微短劇基地、一個產品矩陣、一批精品微短劇」的發展思路，積極整合行業優質資源，着力構建「投資+製作+發行」全產業鏈生態。中文在線旗下短劇APP FlareFlow自2025年9月以來增長勢頭持續強勁，近期成功登頂美區GooglePlay與AppStore娛樂應用免費榜雙榜首，並躋身美區AppStore海外短劇暢銷榜前五以及德國GooglePlay娛樂應用免費榜前三。目前FlareFlow累計下載量突破1,000萬人次，上線作品已超2,400部。 　　特斯拉數據採集團隊採用攝像頭訓練Optimus 　　據報道，特斯拉正利用一支數據採集團隊來訓練Optimus機器人如何像人類一樣行動。數據採集員需在八小時的輪班中，重複數百次拿起杯子、擦拭桌子、拉開窗簾等動作，其過程將由安裝在頭盔和揹包上，以及環境周圍的攝像頭記錄。 　　中信證券指出，具身智能產業發展如火如荼，在資本、政策、企業、人才的協同共振下，產業飛輪以超乎尋常的速度旋轉。訓練數據是由「半商業化」走向「全商業化」的關鍵一環。建議額外重視掌握數據話語權的標的，尤其重視在數據、模型及本體三大要素上皆有階段性成功布局之企業。 　　上市公司中，利亞德表示，在具身智能領域，虛擬動點是同時具備數據、服務、算法以及硬件能力的企業。憑藉在AI與空間計算層面的深厚積累，目前已為多家機器人廠商提供了包括數據採集、仿真訓練、遙操作訓練等在內的多種數據和訓練服務。中聯重科已發布雲谷具身智能大模型和工具鏈，通過突破多模態數據處理、GPU算力調度、分佈式訓練等關鍵技術，集成數據採集、模型訓練、仿真評測、OTA部署四大核心模塊，覆蓋具身智能算法開發的全流程需求。新時達已明確了年底前的四大重點數據採集與驗證場景，分別是：自適應抓取機器人系統、智慧焊接、柔性自動化PCB板卡質檢、雙臂協同裝配。 　　產業創新持續推進，AI應用有望迎來拐點機遇 　　行業媒體報道，近日有科技媒體公布了首支完全由生成式AI製作的電視廣告《計劃快速開溜？》，講述了火雞為逃離感恩節，利用谷歌搜索的AI模式成功規劃並前往安全地點的故事。該公司確認，這支廣告短片目的是展現AI技術在商業廣告製作領域的巨大潛力，製作全程使用了其自研的視頻生成模型Veo3以及相關AI工具，從創意構思到最終畫面均由AI主導完成。 　　中信證券表示，10月以來，OpenAI、xAI等陸續更新大模型能力，產業創新持續推進，持續利好AI應用落地。與此同時，國產AI應用有望迎來拐點機遇，外部環境變化疊加國內政策支持，未來應用的國產化、AI化支持力度或將更加顯著。看好國內公司憑藉產品與工程化能力、創新與迭代速度等優勢在AI應用出海的投資機遇，建議關注算力產業鏈、通用Agent應用、垂直Agent應用等方向。 　　上市公司中，金山辦公上半年發布WPSAI3.0並推出原生Office辦公智能體，包括AI改文檔、靈犀語音助手、WPSAIPPT、WPS知識庫等全新功能。原生Office辦公智能體「WPS靈犀」作為WPSAI3.0的核心能力載體，融合多項AI功能，根據需求調用不同能力執行相關操作，智能高效完成複雜任務，標誌着公司AI能力由工具型應用向協同智能體轉變。鼎捷數智業務領域已全面覆蓋工業軟件的四大類別，包括研發設計類、數字化管理類、生產控制類及AIoT類，並持續推進鼎捷雅典娜平台的研發升級與數智驅動的AI新應用拓展。