要聞速遞
1、商務部在上海召開外資企業圓桌會
11月5日，在第八屆中國國際進口博覽會期間，商務部副部長兼國際貿易談判副代表凌激在上海主持召開外資企業圓桌會，阿法拉伐、安賽樂米塔爾、默克、英特爾、空氣化工、日產汽車、樂高、英中貿協等30餘家外資企業及在華外國商協會代表參會。國務院研究室、國家稅務總局、國家移民管理局有關司局負責人進行政策解讀並回應外資企業反映的問題訴求。會議宣介了「十五五」規劃中我國擴大高水平對外開放的主張，解讀了近期出臺的系列穩外資政策，並就中國經濟、營商環境、全球經濟問題等進行深入探討。凌激指出，當前單邊主義、保護主義抬頭，公平公正、法治的市場是全球稀缺資源。中國將堅定不移推進高水平對外開放，主動對接國際高標準經貿規則，繼續擴大服務業領域市場準入，推進重點外資項目建設，保障外資企業平等參與政府採購，落實再投資稅收抵免政策，強化知識產權保護，持續營造市場化、法治化、國際化一流營商環境。希望外資企業共享「十五五」時期中國發展新機遇，與中國式現代化攜手同行。
2、商務部回應安世半導體相關問題
6日下午，商務部召開例行新聞發佈會，新聞發言人就安世半導體相關問題答記者問。商務部新聞發言人 何亞東：此前中方已就安世半導體相關問題回應了有關記者的評論，這裏我願再次強調，荷方不當干預安世半導體內部事務的做法，造成了全球半導體產供鏈的動盪和混亂。荷蘭政府不顧中方多次在磋商中提出的合理訴求，沒有展示出建設性態度和行動，且升級全球供應鏈危機。
對此，荷方應承擔全部責任。中方本着對全球半導體產供鏈穩定與安全的負責任態度，也及時批准中國出口商的相關出口許可申請，並對符合條件的出口予以豁免，努力促進安世半導體（中國）恢復供貨。
中方希望荷方從維護中荷、中歐經貿關係大局和全球產供鏈穩定與安全的角度出發，以負責任的態度與中方相向而行，停止干涉企業內部事務，為安世半導體問題找到建設性的解決方法。
3、國家醫保局：開展醫保經辦全流程智能審核試點工作
國家醫療保障局辦公室關於開展醫保經辦全流程智能審核試點工作的通知。通知指出，整合智能審核系統功能建設、推進人工智能技術在經辦審核工作中應用，探索開發經辦智能審核知識庫、規則庫、模型庫，建立全國通用型知識、規則與模型，推進各地審核標準與流程統一。總結推廣可複製、可借鑑的經驗、標準和模式，同步建立「地方探索創新、國家評估推廣」的創新應用新模式，切實提升全國醫保經辦審核能力，推動基金安全關口前置，實現醫保基金安全、高效、可持續運行。
4、天賜材料獲國軒高科、中創新航長單 預計供貨總量近160萬噸
11月6日晚間，天賜材料發佈公告，公司及全資子公司九江天賜分別與中創新航、國軒高科達成長期供貨協議，供貨期間均為2026年至2028年，合計供貨量預計達159.5萬噸。拆分來看，2026年至2028年，天賜材料預計將向中創新航累計供應72.5萬噸電解液產品；九江天賜將向國軒高科供應87萬噸電解液產品。評：近期，電解液核心原材料六氟磷酸鋰價格出現暴漲行情，目前已突破11萬元/噸，較9月末上漲近90%。各大廠商開始未雨綢繆，鎖定原材料。
5、今年營收目標能否完成？貴州茅臺管理層：終端動銷環比已改善
儘管今年Q3貴州茅臺業績幾無增長，但目前公司終端動銷環比已有所改善。在2025年三季度業績說明會上，王莉表示，今年8月以來，茅臺酒終端動銷環比持續向好回升，Q3營收同比增長達7.26%；系列酒方面，茅臺1935今年9-10月動銷同比顯著增加，其他系列酒產品渠道存銷比也呈下降態勢。評：在明年春節後是重要時間節點，是下一個業績觀察時間點。
谷歌正在推出其最強大的AI芯片Ironwood，未來幾周將全面上市。TPU已經開發了十年。Ironwood是谷歌第七代張量處理單元（TPU），最初於4月推出進行測試。據谷歌稱，Ironwood的速度比其前身快四倍多，主要客戶已經在排隊。谷歌表示，人工智能初創公司Anthropic計劃使用多達100萬個新TPU來運行其Claude模型。谷歌表示，新的Ironwood TPU在單個吊艙中連接多達9,216個芯片，消除了「要求最苛刻的型號的數據瓶頸」，並使客戶「能夠運行和擴展現有最大、數據最密集的型號」。評：芯片的高需求，不斷吸引重磅玩家下場，各種路線上陣。
隔夜外盤
外盤：AI估值及勞動力市場狀況的多重擔憂令美股加速回國，三大股指集體收跌；其中道指跌398.70點，跌幅0.84%報46912.30點；納指跌445.80點，跌幅1.90%報23053.99點，納斯達克100指數自上週五收盤以來已跌超2%，並有望創4月初以來最差單週表現；標普500指數跌75.97點，跌幅1.12%報6720.32點；大型科技股普跌，英偉達、特斯拉跌超3%，英特爾、亞馬遜、Meta跌超2%，微軟跌超1%連續七個交易日下跌，創2022年以來最長連跌天數；Robinhood跌近11%，創3月以來最差單日表現。多鄰國跌超25%，創該公司美國IPO以來最差單日表現；中概股升跌不一，納斯達克中國金龍指數跌0.03%。再鼎醫藥跌超6%，聯電跌超5%，金山雲、名創優品跌逾3%，蔚來、霸王茶姬等跌超1%，攜程網、騰訊音樂等小幅下跌；小鵬汽車漲超9%，百度漲超3%，阿里巴巴、極氪漲超1%。
外匯：美元指數下跌0.51%刷新日低至99.671點，離岸人民幣兌美元報7.1213元，較週三漲100點，連續兩天走高，比特幣跌2.91%逼近10.1萬美元；以太幣跌3.81%報3331美元；比特幣現貨跌2.9%暫報10.0936萬美元，以太坊跌3.96%報3321.87美元。
期貨：現貨黃金持平報3979.03美元，黃金期貨跌0.14%報3987.40美元；現貨白銀漲0.05%報48.040美元；白銀期貨跌0.36%報47.850美元；銅期貨跌0.21%報4.9755美元；原油期貨跌0.17美元，跌幅0.29%報59.43美元；布倫特原油跌0.14美元，跌幅0.22%報63.38美元；天然氣期貨報4.3570美元，汽油期貨報1.9656美元，取暖油期貨報2.4961美元。
市場策略
大盤再度上漲，滬指幾乎收光頭陽再度站上4000點，3936點支撐得到確認，後市有望再創新高，不過對上方空間不能期待太多，當前位置還是要有風險意識。
題材掘金
顯示裝備新突破 我國發布8.6代OLED量產線高端裝備
據報道，三項應用於8.6代大尺寸OLED屏量產線的高端裝備在成都正式發佈，標誌着我國在顯示裝備領域獲得新突破。 眼下，OLED顯示屏正在從手機向電腦、車載設備等中大螢幕應用場景延展。此次發佈的三項顯示領域高端裝備，分別是多應用噴墨薄膜沉積平臺、國產首臺套大片貼合裝備以及國內首臺套EHD點膠裝備，都應用在8.6代大尺寸OLED屏的量產線上。
標的：菲利華(sz300395)、贏合科技(sz300457)
全新產業領域 我國太空遊項目即將全球首發
據報道，在11月5日舉行的第二十七屆中國國際高新技術成果交易會新聞發佈會上獲悉，有「中國科技第一展」之譽的高交會將於11月14日至16日舉辦，其間，中國太空遊項目將全球首發。本屆展會預計展覽總面積40萬平方米，設定國之重器重大裝備、人工智能與機器人、半導體與集成電路、消費電子、低空經濟與商業航天等22個專業展區。
標的：探路者(sz300005)、烽火電子(sz000561)
公告精選
【重大事項】
合富中國：公司股票存在市場情緒過熱、非理性炒作風險，擊鼓傳花效應明顯
三豐智能：擬與專業投資機構共同投資長江國鑫基金
蘇大維格：擬以5.1億元收購常州維普51%股權
通化金馬：擬投資7000萬元設立全資子公司 開展創新藥產業併購和佈局
雲南鍺業：擬合資設立控股孫公司實施高品質砷化鎵芯片建設項目
真愛美家：控股股東籌劃控制權轉讓事宜 股票明起繼續停牌
節能風電：擬定增募資不超36億元 用於7個項目
多氟多：子公司硼同位素產品取得客戶訂單
澳華內鏡：收到政府補助款項530萬元
富祥藥業：通過美國FDA現場檢查
景津裝備：公司實際控制人、董事長兼總經理薑桂廷解除留置
中國鋁業：選舉何文建為董事長 聘任張瑞忠為總經理
*ST元成：將因連續20個交易日收盤總市值低於5億元而觸及交易類強制退市
天賜材料：國軒高科2026—2028年度向九江天賜採購預計總量為87萬噸電解液產品
上緯新材：提名「稚暉君」彭志輝等為公司非獨立董事候選人
上緯新材：要約收購交割完成 智元恆嶽持股比例增至58.62%
龍建股份：中標4.41億元國道改擴建工程施工項目
重慶建工：子公司聯合中標7.81億元EPC總承包項目
中簡科技：簽訂5.63億元物資採購合同 佔最近一個會計年度主營業務收入69.34%
*ST原尚：擬簽訂車輛購銷合同 以7832萬元採購100臺18噸燃料電池翼開啓廂式車
大禹節水：聯合預中標海南省大隆灌區續建配套與現代化改造工程建設運營一體化總承包項目
立中集團：子公司山立新擬引入戰略投資者崑崙新材 加速固態電池等領域的業務佈局
濰柴動力：擬建立應用於固定式發電市場的電池和電堆生產產線 為AI數據中心等場景提供電力
【業績】
金新農：10月生豬銷售收入為1.42億元
京基智農：10月銷售生豬23.33萬頭，銷售收入3.17億元
白雲機場：10月旅客吞吐量764.22萬人次 同比增長12.04%
華虹半導體：第三季度銷售收入創歷史新高 同比增長20.7%
百濟神州：2025年前三季度歸母淨利潤11.39億元
百濟神州：調整2025年營業收入預測為362億元至381億元
【回購】
國瓷材料：擬以1億元—2億元回購公司股份
中石科技：調整回購股份價格上限至65元/股
交易提示
【新股申購】
1.南網數字（創業板）
申購代碼：301638
股票代碼：301638
發行價格：5.69
發行市盈率：32.22
2.恆坤新材（科創板）
申購代碼：787727
股票代碼：688727
發行價格：14.99
發行市盈率：71.42
【可轉債申購】
卓鎂轉債
【限售解禁】
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