智通財經APP獲悉，摩根士丹利基金髮文稱，2026年作為「十五五」的開頭之年，預計先進戰鬥力相關的裝備型號從研發轉批產到放量，將帶來和軍工信息化、智能化、無人化裝備相關的標的的投資機會。「十五五」規劃有望加強板塊未來5年的增長確定性，軍貿穩步推進技術合作和合同簽訂的前期工作，同時近期看到更多中東和東南亞國家表達對採購中國武器裝備的意願。維持看好中期維度國防軍工景氣上行和創新加速的投資機會。

摩根士丹利基金表示，「十五五」規劃建議在國防方面，明確「建軍一百年奮鬥目標」，高質量推進國防和軍隊現代化，強調「機械化信息化智能化」、「先進戰鬥力」。建軍百年奮鬥目標是在十九屆五中全會上明確提出的，中國人民解放軍誕生於1927年，到2027年就是建軍百年。其內涵主要包括以下幾個方面：1)加快機械化、信息化、智能化的融合發展，搶佔世界軍事變革先機。2)加快軍事理論現代化、軍隊組織形態現代化、軍事人員現代化、武器裝備現代化。3)堅持質量第一、效益優先，提高軍事系統運行效能和國防資源使用效益。4)促進國防實力和經濟實力同步提升，充分利用全社會優質資源。

二十屆四中全會指出，按照國防和軍隊現代化新「三步走」戰略。機械化是國防現代化的支點，從單一裝備向全域機動能力拓展;信息化是機械化與智能化橋樑，智能化是國防現代化目標，實現作戰模式變革。地面裝備方面加快實現模塊化/無人化裝甲車輛自適應作戰、海軍裝備方面航母編隊&無人潛航器等立體化海戰體系、航空裝備新一代材料/工藝與新一代空中作戰平台、航天方向高超音速裝備&衛星星座研發建設。

航天強國依舊是現代化產業體系建設重要內容。加快建設航天強國亟需：1)突破運載火箭、衛星平台等關鍵技術瓶頸;2)同步深化載人航天、深空探測等重大工程實施;3)推動衛星應用、空間信息等產業規模化發展。

摩根士丹利基金稱，綜合以上，可以看到「十五五」規劃建議對國防軍工的未來五年發展給予非常明確的目標和在國家戰略中極其重要的定位描述，同時在技術發展方向方面，明確了現代化的內涵：從機械化到信息化到智能化，未來智能化裝備將是軍工各個領域裝備發展的重要方向，未來從飛機、導彈、坦克、無人作戰單位到航母、水下裝備，都將迎來智能化升級。同時此次航天強國的提法將衛星為代表的產業發到了更加突出的位置，也表明「十五五」期間國內衛星產業鏈以星網為代表的衛星星座建設有望明顯加速。