金吾財訊 | 中信建投研報指，國藥控股(01099)發佈2025年三季度業績報告，2025年前三季度，公司實現營業收入4314.79億元，同比下降2.47%，實現歸母淨利潤53.07億元，同比增長0.53%，業績符合該機構此前報告預期。展望25Q4及26年，公司藥品分銷業務收入端或將穩健增長，器械分銷板塊有望快速增長，零售板塊持續恢復，隨着降本增效成果逐步體現，盈利能力或將環比改善，該機構看好公司長期業績潛力穩步釋放。該機構預計公司2025–2027年實現營業收入分別為5892.21億元、6195.91億元和6517.89億元，分別同比增長0.8%、5.2%及5.2%，實現歸母淨利潤分別為72.66億元、77.66億元和83.13億元，分別同比增長3.1%、6.9%及7.0%，摺合EPS分別為2.33元/股、2.49元/股和2.66元/股，對應PE為7.8X、7.3X、6.8X，維持「買入」評級。