高管們表示，私募股權公司Clearlake資本集團（Clearlake Capital Group）正計劃收購投資管理公司帕斯維資本管理公司（Pathway Capital Management）。通過這筆交易，Clearlake的資產管理規模預計將大致翻倍。
據知情人士透露，Clearlake將為收購帕斯維支付近 10 億美元。
帕斯維總部位於美國加利福尼亞州歐文市，主要為機構投資者和高淨值人羣打造定製化投資組合。該公司目前管理着約 950 億美元資產，不過其中有相當一部分資產所在業務的費率低於傳統私募股權或信貸業務。
此次交易將使Clearlake的資產管理規模增至 1850 億美元，使其躋身大型私募股權公司行列。按資產管理規模排名，Clearlake將略低於行業前十。
此外，帕斯維還將助力Clearlake拓展至新業務領域，包括私募二級市場（secondaries）和基礎設施投資，同時可能幫助其進入私人財富市場。
當前，機構投資者對私募股權的配置速度放緩，行業內公司要麼被迫擴大規模，要麼保持小規模並專注特定領域以維持競爭力。許多處於 「中間地帶」 的公司正面臨募資難題。
總部位於加利福尼亞州聖莫尼卡的Clearlake選擇了擴大規模的策略。聯合創始人兼管理合夥人何塞・E・費利西亞諾表示，公司認為這一策略能使其服務於大型主權財富基金 —— 這類基金希望在多個資產類別中進行大額投資，同時也能開拓快速增長的私人財富市場。
Clearlake主要投資於科技、工業和消費領域。2006 年，費利西亞諾與另一位聯合創始人兼管理合夥人貝赫達德・埃格巴利共同創立了該公司。2021 年以來，Clearlake已向投資者返還了超過 200 億美元資金。
帕斯維成立於 1991 年，最初是為有意投資私募股權、信貸和基礎設施領域的機構及財富顧問提供諮詢服務。如今，該公司還管理着專項基金，一方面通過這些基金與其他基金管理人合作開展聯合投資，另一方面在私募二級市場收購私募股權股份。
通常認為，相較於純私募股權業務，這些資產類別更適合私人財富市場。目前帕斯維尚未推出專門針對零售市場的基金，但漢密爾頓・萊恩（Hamilton Lane）、斯泰普斯通集團（StepStone Group）等規模更大的競爭對手已在該領域取得顯著成功。
此次收購是Clearlake在管理公司層面的第三筆收購。去年，該公司同意從法國外貿銀行資產管理公司（Natixis Investment Managers）手中收購歐洲私募信貸公司 MV Credit Partners。今年早些時候，Clearlake將該業務與 2020 年收購的貸款抵押債券管理公司懷特星資產管理公司（WhiteStar Asset Management）合併，並將合併後的實體更名為Clearlake信貸公司（Clearlake Credit）。
責任編輯：郭明煜