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摘要：
借鑑國內外已有經驗，探索契合中國本土的家族可持續傳承系統性路徑
導讀：
10月28日，由社會價值投資聯盟（深圳）（簡稱「社投盟」）主辦的「2025 灣區可持續綠色金融論壇」於深圳國際低碳城盛大啓幕。
本次論壇以「金融向綠，世界同行」為主題，廣泛邀請政府代表、行業領袖、企業高管、專家學者出席，並聯合合作伙伴 ACCA（特許公認會計師公會）、中國高端時裝品牌ELLASSAY 歌力思及同名男裝品牌 ELLASSAY HOMME 歌力思男裝、盟浪可持續數字科技（深圳）有限責任公司，合作媒體新浪財經、中國基金報、全景網、首席訪談，支持單位深圳高等金融研究院、深圳市社會組織總會、香港大學中國商業學院、華南環境及安全管理協會，與社投盟會員及各界盟友共創共享，為灣區乃至全國的雙碳轉型注入新動能。
海納百川慈善信託發起人、千秋百世諮詢和遠識全球家辦創始人康朝鋒發布了社投盟與遠識全球家族辦公室、千秋百世諮詢聯合編撰的《中國家族可持續傳承的新挑戰和解決方案初探》。在當前中國民營企業大多正處於或即將迎來首次傳承的重要階段，該研究旨在借鑑國內外已有經驗，探索契合中國本土的家族可持續傳承系統性路徑，以及新的思路與實踐方案。
圖|康朝鋒先生發布報告成果家族傳承研究背景
當前，中國民營企業普遍進入首次代際傳承的關鍵階段。2022年新財富500強富人榜顯示，82%以上的上榜企業家年齡超過50歲，而麥肯錫預測超過60%的中國家族企業將在傳承過程中消失。家族企業傳承已不僅是家族內部事務，更成為關係經濟穩定與產業升級的重要公共議題。
在地緣政治衝突與產業技術升級的背景下，企業面臨供應鏈合規與數字化轉型的雙重壓力。內部治理方面，大部分創一代尚未建立有效的家族溝通機制，缺乏定期會議制度，決策過程仍以個人意志為主導。本次報告問卷調研數據結果顯示，65%的二代繼承人表示個人興趣與家族期望存在顯著衝突，價值觀差異導致的「狼性文化」與可持續發展理念的碰撞，成為傳承過程中的重大障礙。
國際傳承案例啓示
通過對國際家族企業的研究，成功案例顯示出清晰的共同特徵。洛克菲勒家族通過價值觀轉型和制度安排，實現了產業跨越與財富傳承；羅斯柴爾德家族憑藉全球化資產佈局，在地緣政治動盪中保全核心資產；杜邦家族則通過引入職業經理人和持續研發投入，完成業務轉型與代際交接。
失敗案例同樣具有警示意義。沙遜家族因價值觀缺失和制度薄弱而迅速衰落；範德比爾特家族因治理缺陷陷入內鬥與揮霍；王安家族則因技術保守與傳承方式不當而錯失發展機遇。這些案例表明，文化、制度、能力任一維度的短板都可能導致傳承失敗。
中國本土實踐探索
中國家族企業正在探索多元化的傳承路徑。美的集團通過「傳賢不傳子」與慈善基金會實現平穩過渡；萬向家族運用慈善信託在保留控制權的同時化解道德風險；蔚來汽車創新性地設立用戶信託，構建開放治理模式；碧桂園則通過家族信託和基金會實現風險隔離。
然而，部分案例也暴露了共性問題。娃哈哈的傳承爭議凸顯了規劃滯後、共識不足與治理缺失三大痛點。本次報告問卷調研數據結果顯示，僅15.38%的家族建立規範治理機制，69.23%的二代認為創新受阻，反映出代際溝通與權力交接的深層次矛盾。
傳承解決方案展望
基於研究發現，成功的傳承需要在三個維度協同推進：文化上實現從「傳財」到「傳神」的轉變，發揮慈善的紐帶作用；制度上建立現代治理體系，善用信託與基金會等專業工具；能力上建立系統培養機制，在風險可控範圍內賦予二代決策自主權。
家族傳承是一項系統工程。為此，研究團隊建立了文化、制度、能力的三角分析框架：文化是傳承的靈魂，制度是傳承的骨架，能力則是傳承的肌肉，三者缺一不可。中國家族企業正站在現代化傳承的歷史節點，雖然挑戰艱鉅，但通過構建適合本土的傳承體系，完全有能力打破「富不過三代」的魔咒，成為中國經濟的持久動力。
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責任編輯：蔣露瑤