11月3日，國泰海通香港子公司國泰君安金融控股有限公司（簡稱「國泰君安金控」）成功定價發行7年期38.8億港元（約5億美元）的零息可交換債券，並於11月10日成功完成交割。本次發行以國泰君安金控境外全資附屬公司Guotai Junan Holdings Limited作為發行人，國泰君安金控作為擔保人，債券發行評級為標普BBB+，標的股票為國泰君安國際控股有限公司（簡稱「國泰君安國際」，01788.HK）的港股普通股，募集資金用於到期境外債再孖展。

　　創近年中資同類境外債雙項紀錄——最高發行價格及最大負收益率

　　本次境外可交換債發行，刷新近20年來中資境外公募零票息港元可交換債/可轉債領域兩項關鍵紀錄：最高103.5%發行價格與最大年化負0.49%收益率。本次債券期限7年，嵌入投資人第3年末及第5年末回售權，0%發行票息設計在當前全球美元孖展成本高企的背景下，顯著低於傳統境外高級債利率，實現孖展成本大幅優化。這一突破性定價，既彰顯國際市場對國泰海通及國泰君安金控信用資格與穩健經營能力的高度認可，也反映出投資者對標的股票的堅定信心。

　　國泰君安金控獲得標普BBB+信用評級後首秀及首次發行境外可交換債券

　　本次發行具有「雙首次」里程碑意義，本次發行是近20年中資券商領域首單境外公募可交換債券，既是國泰海通善用創新金融工具、首次推出境外可交換債產品，也是國泰君安金控今年8月獲標普授予BBB+長期信用評級（展望「穩定」）後，在國際資本市場的首次公開亮相。此舉標誌着國泰海通及國泰君安金控境外孖展產品矩陣進一步豐富，為多元化國際資本運作奠定堅實信用基礎。

　　國際資本踊躍認購，彰顯對中資優質資產及龍頭券商的長期信心

　　本次發行獲得亞太、歐美地區頭部長線基金及對沖基金的踊躍參與，簿記需求實現多倍覆蓋，彰顯國際資本對國泰海通及優質中資資產價值成長與長期前景的堅定信心。本次交易不僅印證了國泰海通的一流資格與券商行業龍頭地位，更反映出複雜利率環境下，國際投資者對優質中資金融機構資產的強烈配置需求。

（文章來源：券商中國）