硅谷GPU蒙塵，馬斯克一言成讖：美國AI被電卡脖子

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2025/11/12

炒股就看金麒麟分析師研報，權威，專業，及時，全面，助您挖掘潛力主題機會！（來源：新智元）新智元報道編輯：KingHZ【新智元導讀】AI萬丈高樓，終究要建在物理世界的地基之上。沒有電，再強的GPU也只是一堆沙子。誰敢信英偉達總部所在地的數據中心，GPU喫灰6年多了！啱啱，彭博社爆出消息：加州聖克拉拉兩處數據中心空置了6年多，「獨守空房」，等待電力。這兩處設施的命運，凸顯了美國科技行業乃至整個經濟面臨...

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Infrastructure，在附近也有一個48兆瓦的項目同樣處於閒置狀態。與此同時，該市的公用事業公司「硅谷電力」正艱難地進行電力設施升級。在雲計算和人工智能熱潮的推動下，市場對數據中心的需求空前高漲，但電力供應正成為最大的制約因素。這主要是因為電力基礎設施老化、新的輸電線路建設緩慢，以及各種監管和許可障礙。而電力系統面臨的壓力只會越來越大。這也不難理解為何英偉達和谷歌等把算力大戰捲到了太空——用太陽能省電。比如，。谷歌也測試了。根據BloombergNEF的預測，到2035年，僅美國一地，AI算力的電力需求就可能翻一番以上。Nvidia的黃仁勳和OpenAI的奧特曼等企業領袖都曾預言，未來將有數萬億美元湧入新的人工智能基礎設施建設。「需求從未如此之高，我們面臨的實際上是一個電力供應問題，」房地產經紀公司世邦魏理仕負責數據中心解決方案的執行副總裁Bill Dougherty在採訪中表示。只是兩個小型項目與那些大型綜合AI算力設施相比，聖克拉拉的這兩個項目規模相對較小。如今，那些大型項目正建在德克薩斯州、賓夕法尼亞州、路易斯安那州和新墨西哥州等地，那裏的電價更低，但電力來源往往也還在建設中。而這些小型數據中心服務的是本地的雲客户，他們願意為地段和電力支付更高的價格，以減少長距離傳輸造成的延遲——比如那些需要微秒級信息響應的高頻交易員或自動駕駛汽車運營商。「有一部分數據中心的需求，必須儘可能靠近人口中心，」Dougherty説。「這就是為什麼需求必須在加州得到滿足。但因為電力受限，他們無法讓這些設施上線。」根據今年五月市議會的一份報告，聖克拉拉共有57個正在運營或建設中的數據中心。該市電力公司「硅谷電力」的發言人Janine de la Vega表示，公司與Stack和Digital Realty簽有服務條款協議，並且一直在評估新增的電力請求。為了滿足這些客户及其他用户的需求，硅谷電力公司正在進行一項耗資4.5億美元的系統升級工程，該項目目前按計劃將於2028年完成。當然，其他地區也因公用事業公司的供電能力限制而面臨類似的延誤。美國缺電隨着需求激增，電網的可用電力和輸電設施已不堪重負，全美的公用事業公司都在奮力追趕。去年，Dominion能源公司表示，預計大型數據中心接入電網的時間將增加一到三年，有些甚至需要長達七年。Dominion服務的區域是全球計算設施最密集的地方——北弗吉尼亞州的「數據中心走廊」（Data Center Alley）而在俄勒岡州，一份訴狀顯示，亞馬遜指控其旗下四座數據中心被Berkshire Hathaway所屬的一家公用事業公司拒絕提供充足電力。Digital Realty在全球擁有超過300個數據中心，其發言人Jordan Sadler表示，三年的電力等待期在美國大部分地區「基本一致」，但在硅谷和北弗吉尼亞州等高需求地區，等待時間則更長。Sadler在採訪中説：「在聖克拉拉，如果你今天找到一塊地想申請新電力，那得等上好幾年。我們有時會下手早一點，但通常不會晚。沒人想錯過時機。」4萬平方米數據中心，3年後通電Digital Realty在聖克拉拉的項目目前是一棟閒置的四層建築，面積達43萬平方英尺（約4萬平方米）。Sadler透露，該公司在美國設施齊全的數據中心平均每兆瓦成本約為1330萬美元，但在硅谷價格更高。在建築準備好入駐之前，Digital Realty會花費最終建造成本的20%到25%來建造一個空殼。該公司正與「硅谷電力」合作，力爭在2028年之前獲得電力。公司數據中心投資組合管理副總裁Crystal Delany在一封郵件中表示：Digital Realty正繼續與硅谷電力公司合作，爭取在今年年底前獲得剩餘電力，以滿足該建築48兆瓦的總關鍵IT負載需求。由於需求旺盛，開發商往往在項目完工前數年就能租出去。根據世邦魏理仕的報告，目前美國在建項目中有74.3%已經與租户簽約。Digital Realty在其價值97億美元的在建數據中心項目中，也已租出了約61%。但該公司拒絕透露其聖克拉拉項目的租賃狀況。Stack Infrastructure的園區是一棟55.1萬平方英尺的建築，擁有四層目前空無一物的數據大廳，該項目最初於2021年申請城市規劃批准。根據一份項目宣傳冊，「電力將通過一個專用的現場變電站輸送，其中12兆瓦的關鍵容量可立即出租」，並有能力擴展至48兆瓦。根據Stack的一份郵件聲明，與「硅谷電力」的協議「反映了當前電力供應以及到2027年將上線的新增電力情況」。Stack拒絕討論該中心的租賃狀態。今年9月和10月，宣佈了超過500億美元的數據中心投資，其中包括在路易斯安那州為Meta投資300億美元，以及在新墨西哥州與Oracle合作投資超過200億美元。該公司聯席首席執行官Marc Lipschultz在10月30日的投資者電話會議上表示，他們在Stack擁有1000名員工，負責設計、建造和運營數據中心。Lipschultz在電話會議上説：重要的不是你今天做了什麼，而是你兩年前做了什麼來為自己佈局，確保擁有合適的土地、電力，並理解監管框架，知道如何真正把事情辦成。因為執行力與資本同樣重要，而我們兩者兼備。電力卡了美國AI的脖子？美國電價正在快速上漲，自2022年以來已上漲 35%。電力是人工智能的阿喀琉斯之踵：核電需要20年才能投產，燃氣輪機在2030年前幾乎無法獲得，而除中國和印度外，新建燃煤電廠已無可能。然而，沒有大量的額外電力，GPU只能吃灰，就不可能實現AI的大幅躍升，也無法實現AGI。《拯救地球，不要空談》「Saving the Planet Without the Bull」的作者Assaad Razzouk預測：「這意味着太陽能、風能和電池儲能系統（BESS）必須大幅增加，而且要快得多。」他還指出另一種更糟糕的情況：在數據中心即將建設的地區，電價將進一步加速上漲，憤怒的民眾會認為科技巨頭正在掏空他們的口袋。參考資料：https://x.com/AssaadRazzouk/status/1971939314541252696?s=20https://fortune.com/2025/11/10/nvidia-hometown-santa-clara-california-data-centers-empty-power-grid/https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-11-10/data-centers-in-nvidia-s-hometown-stand-empty-awaiting-power","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"-1","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"}}}