文｜聽潮Ti2024 賀穎
最近，QuestMobile顯示，截至2025年9月，汽水音樂以90.7%的同比增速，躋身行業第四，月活躍用戶規模已達1.2億。
汽水音樂這種迅猛的高增長，讓整個在線音樂行業再一次感到微妙。
但如果把時間軸往前拉一點，會發現這類判斷都太粗糙。此種論斷顯然未能充分考量行業發展至今所形成的結構性壁壘與用戶消費分層的複雜性。
對中國數字音樂市場格局的研判，不能被一種「流量即顛覆」的線性思維所主導。
經過盜版橫行、正版化、獨家版權、到非獨的漫長髮展，國內的在線音樂已經是一個高競爭壁壘的成熟行業。頭部兩家在付費規模和盈利能力上都獲得了穩健的回報，這也是今年騰訊音樂、網易雲音樂股價高增長的基底所在。
汽水雖然背靠抖音的強大流量增長亮眼，但也無法對既有的版權與付費壁壘構成「降維打擊」。倒不如說，字節在音樂領域經過幾年的探索，找到了自身在數字音樂領域更具優勢的生態位。
圖/汽水音樂官微
字節更擅長的是音樂消費的初級環節——例如弱需求用戶、下沉用戶、碎片化聽歌場景、算法驅動的發現機制、免費／廣告模式的切入。
從這個角度看，汽水音樂的崛起，更大的作用是推動了音樂市場的結構性分層，擴大了整體用戶基數，而非簡單地搶奪存量。但汽水也確實逐漸主導了下沉市場的音樂需求、偏好，也無怪乎騰訊音樂旗下的酷狗、酷我音樂的持續失血——QuestMobile數據顯示，今年9月，酷狗、酷我月活分別同比下降了8.1%和8%。
有個細節很容易被忽視，在抖音、汽水內爆火的熱歌，其實非常大比例都來源於酷狗關聯公司的自制歌曲。這說明在新歌、熱歌上，酷狗作為主打下沉市場的平臺已經不自覺地嵌套進了抖音生態。
喫掉初級市場，汽水音樂的揚長避短
和頭部QQ音樂、網易雲音樂這種以版權、付費構建的內容平臺不同，汽水音樂並非以「內容規模」為核心，而是以來興趣分發、熱歌模式，這讓汽水能在抖音更擅長的領域發揮自身優勢。
這種優勢過去幾年，在短視頻喫掉圖文信息流、電商喫掉興趣種草、短劇喫掉長視頻的過程中也出現過，字節最擅長的就是從一個行業的邊緣入手，挖出自己的蓄水池。
就像汽水音樂的典型受衆，往往是那些對音樂還沒有明確偏好、沒有形成付費習慣的用戶，這類用戶其實並非當前頭部音樂平臺的受衆，音樂對他們不是剛需，他們不關心誰唱的，不收藏歌單，不花錢買會員。
但這正是字節最擅長的領域：通過算法，把被動消費變成主動使用。
當短視頻成為音樂的最大傳播場時，用戶的「聽歌入口」已經被悄悄改寫。很多人並不是先打開音樂App，而是在刷抖音時聽到旋律、再順勢去搜，這時候汽水音樂成為天然承接。它接住了被抖音點燃的「即時聽歌需求」——一種極度碎片化、非計劃性的消費。
這類人羣，其實可以理解為是廣義音樂受衆中的「初級受衆」，汽水經營的也正是音樂的初級市場。
客觀來講，汽水音樂驚人的增長速度，與其說是從傳統平臺手中搶奪用戶，不如說是將「沉默用戶」和「邊緣用戶」激活，擴大了數字音樂市場的整體用戶規模。大量原本不使用或極少使用音樂APP的用戶，通過抖音的流量入口轉化為音樂消費者。
避開傳統平臺在版權和付費上的高壁壘，專注於初級市場的滲透，正是汽水的揚長避短。
簡單、有效，無懈可擊。
騰訊音樂（TME）最先感到壓力。
有必要強調：騰訊音樂並非單一整體，而是由多個音樂平臺（如酷狗、酷我、QQ音樂）組成，各具定位。QQ音樂主攻版權與會員，是高價值用戶陣地；酷狗、酷我深耕下沉市場，免費用戶和廣告是基本盤。
而汽水音樂正好卡在這個夾層——它很難搶版權會員，而是要搶「隨便聽歌」的人。
那些不想付費、不需要社交、不講究音質的用戶——過去是酷狗、酷我的基本盤，如今被汽水的算法推薦、抖音聯動、一鍵播放的輕體驗吸走了，這從兩者月活的大比例下跌能看出來。
QuestMobile數據顯示，汽水音樂與酷狗音樂、QQ音樂徘徊用戶數分別達到2149萬、2158萬，且同比分別大幅提升63.9%和72.9%。
圖/QuestMobile
對騰訊音樂來說，這是它最容易失守、卻又最難防守的區域。酷狗、酷我原本依靠渠道分發（車機、K歌、下載站等）和品牌積累覆蓋下沉市場，但這些渠道的影響力也在被短視頻入口取代。
當然，從收入結構上看，這部分用戶對騰訊音樂的營收貢獻有限，但對「規模指標」與廣告庫存有重要意義。
字節音樂的退與進
汽水音樂的增長迅猛，也不能改變音樂在字節仍舊是個附屬業務的事實，字節的音樂故事並非一路高歌。
2021年，字節曾把音樂業務升級為P1戰略級業務，與遊戲、教育並列。但隨後我們看到，遊戲和教育都經歷了退潮，音樂也不例外。
海外的TikTok Music 在2024年底下線，字節與環球音樂的版權衝突也曾掀起全球範圍的影響。
在國內，汽水音樂依舊依賴抖音的流量。它的內容池以短、平、快的熱門BGM為主，缺乏核心版權與長尾內容。會員付費增長緩慢，ARPU值有限。
這說明，音樂這門生意的門檻——版權+付費體系，並不容易用算法去重塑。
實際上，核心難點在於，音樂行業的內容規模化，既不是如長視頻那樣依靠頭部，也不是像短視頻那樣可以從長尾生長出來，而是建立在過去現代唱片業數十、上百年的積累上，形成了獨特的「中流內容」優勢。
這意味着，音樂行業對版權內容的全面、豐富、專業化的要求極高，代價就是音樂平臺的高額版權支出——規模化的版權內容+規模化的用戶羣，進而形成「內容-付費-利潤」良性循環，這也是騰訊音樂（主要是QQ音樂）、網易雲的路徑。
因而，汽水音樂並沒有形成真正的「降維打擊」。它的成績既是階段性、也是局部的，是建立在流量驅動下的「初級市場勝利」。
但字節確實既沒有意願、也沒有必要投入重金採買版權，為唱片巨頭打苦工，聰明之處在於——它知道自己在哪一層能贏。
在版權戰、會員戰這類需要深耕內容生態的地方，字節選擇不打。
它做的是「低地市場」的高效滲透，用算法和場景製造一個新的增量層。
這也解釋了汽水音樂的矛盾氣質：它很紅，但還不「深」；它增長快，但不一定賺得多；它聲音很大，但並沒有顛覆誰。
因此，字節的音樂模式更像是「補充」而非「替代」。
它在初級市場快速擴容、建立用戶習慣、創造新的使用場景，但尚未完全進入到高版權、深服務、高付費的音樂平臺核心競爭領域。對傳統平臺而言，這意味着並非被「幹掉」，而是市場結構出現了新分層。
蠶食騰訊音樂尾巴？
值得注意的是，面向下沉市場、碎片化場景、免費／算法推薦模式，汽水音樂確確實實在搶佔騰訊音樂體系下酷狗、酷我用戶羣的「尾巴」部分，對騰訊音樂形成「分流」態勢。
過去，酷狗、酷我在三四線城市、「土嗨」歌曲、車載環境、免費聽歌場景頗有優勢，如今正被汽水音樂逐漸蠶食。
圖/東北證券
汽水音樂所擅長的「算法＋流量＋短視頻入口」模式，對這些業務的用戶習慣構成挑戰：當用戶更加習慣從抖音發現歌曲，然後直接跳到汽水音樂聽歌。這就繞過了此前酷狗、酷我的入口，而後者的版權優勢、付費體驗，不一定是下沉或碎片化用戶最敏感的要素。
而且在持續深入到抖音生態後，汽水音樂能覆蓋到更下沉、更碎片、更「土嗨」的音樂受衆。
從市場整體結構來看，汽水音樂雖然對音樂體系下沉端構成衝擊，搶走下沉、碎片化場景中的那部分「尾巴」，但另一方面也為整個音樂生態擴盤，潛在利好上游平臺，在一定程度成為音樂生態、付費規模的正面「推力」。
對於汽水音樂當前所瞄準的用戶，可以預演三種可能路徑：
一部分用戶成為汽水音樂聽衆羣體（低付費或免費）、固定在碎片化場景中聽歌；一部分用戶依然只是偶爾聽歌，付費意願不強、音頻消費淺；另一部分用戶因為版權、深度體驗、服務社區需求，最終向付費主流平臺如網易雲、QQ音樂轉化。
在聽歌這件事上，汽水音樂、騰訊音樂、網易雲音樂這三個主要玩家，已然形成了各自的分工與定位：字節擴展了初級市場的「量」，而後兩者則繼續經營中高層的「質」。未來的贏家，將是那些能夠清晰定義自身位置，並在「入口、內容、服務」三環中構建起穩固生態的平臺。
對於QQ音樂和網易雲音樂這類頭部平臺而言，其核心競爭力在於：
核心版權庫的深度與廣度：尤其是在頭部藝人、經典曲庫、長尾內容上的積累，是汽水音樂短期內難以撼動的。
成熟的付費會員體系：頭部平臺的用戶已經形成了穩定的付費習慣，且對音質、無廣告、獨家內容等有更高的要求。
深度服務與社區生態：例如網易雲音樂的社區氛圍、歌單文化，以及QQ音樂的社交分享和粉絲經濟，都構建了用戶高粘性的壁壘。
汽水音樂衝擊的，不是當前在線音樂的核心用戶，也不是頭部版權體系，而是最容易被忽視的那一片「聽歌淺層」土地。酷狗、酷我面對這種衝擊的緊迫性更強，應當儘快拿出有效的應對策略。
在線音樂生態確實發生了重新分工的過程，當汽水音樂去「教育」更多人聽歌時，它事實上擴大了整個音樂市場的底盤。
汽水音樂的部分用戶在使用一段時間後，會自然地因為版權、體驗或社區需求而轉向QQ音樂、網易雲音樂這類主流平臺，這是「音樂消費升級」的自然路徑。
這也再次說明了，充分的市場競爭，是對整個行業的利好。