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中國半導體產業正處在「國產替代」與「全球AI技術革命」雙輪驅動的歷史性交匯點。
12只股票收穫「20cm」漲停板
今日（11月17日），A股大盤指數再度調整，上證指數收盤下跌0.46%。減肥藥、免疫治療、創新藥、維生素等與醫藥相關題材跌幅靠前。水產品、風沙治理、鋰礦等題材走強。
截至收盤，今日共12只股票收穫「20cm」的漲停板，包括紅相股份（維權）、中富通（維權）、江龍船艇、容百科技、中孚信息、海峽創新、博睿數據、宣亞國際等。
最早封住漲停的是中富通（300560），該股早間開盤即漲停，開盤後股價有所回落，在9：34很快封住漲停。至此，該股已連續錄得2個漲停板，最新收盤價創近3年來新高。
恒工精密（301261）在尾盤階段突然拉升，收盤時封住漲停，單日振幅超過20%。該股為人形機器人概念股，今年前三季度實現淨利潤0.78億元，按年下滑18.68%。
中國國際半導體博覽會即將舉行
11月23日至25日，以「凝芯聚力·鏈動未來」為主題，由中國半導體行業協會、中國電子信息產業發展研究院主辦，北京賽迪出版傳媒有限公司承辦的第二十二屆中國國際半導體博覽會（IC China 2025）即將亮相北京·國家會議中心。
據悉，IC China 2025將精心打造「5+2+4+N」多元化活動體系，通過5場重大活動、2場專題會議、4場主題論壇及N場配套活動，構建覆蓋半導體全產業鏈的交流合作平台，促進半導體產業鏈協同發展。
IC China 2025的召開，恰逢「十五五」規劃開局起步的重要節點，展會將錨定「凝芯聚力・鏈動未來」這一議題，深度契合規劃建議中關於強化科技創新、建設現代化產業體系、保障產業鏈供應鏈安全穩定等部署要求。
國內半導體產業格局在重塑
A股市場中，半導體產業因兼具高成長性與高波動性，一直以來備受投資者關注。受行業需求帶動與國產化共振影響，半導體板塊今年以來表現不俗。
據證券時報·數據寶統計，截至2025年11月17日收盤，半導體（申萬）指數年內累計漲幅40.63%，大幅跑贏同期上證指數。半導體股票合計A股市值達到5.76萬億元，相比去年底增長1.86萬億元。寒武紀-U、海光信息、北方華創、江波龍、兆易創新等龍頭股A股市值相比去年底均增長逾500億元。
平安證券認為，在AIGC和消費類下游需求向好的加持下，半導體行業將繼續向好發展，同時我國半導體產業國產化進程有望進一步提速。當前，國內半導體行業正掀起併購熱潮，產業鏈多領域企業紛紛佈局收併購計劃，推動行業加速邁向新階段。併購覆蓋半導體材料、設備、EDA、封裝、芯片設計等各個領域。企業通過橫向併購擴大規模、縱向併購完善產業鏈，國內半導體產業格局在重塑。
德邦基金基金經理雷濤表示，AI帶來的不僅是可觀的需求增量，更是重構產業格局的催化劑。當前，中國半導體產業正處在「國產替代」與「全球AI技術革命」雙輪驅動的歷史性交匯點。雷濤判斷，未來兩年將是行業發展的關鍵窗口期。
超跌高增長股揭曉
從當前的股價表現來看，不少業績高增長的半導體股票已出現大幅回撤。據數據寶統計，今年前三季度淨利潤按年增長20%以上（含扭虧為盈）的股票中，截至11月17日收盤，最新收盤價與年內高點相比回撤幅度超20%的有50只。回撤幅度最大的前5只股票分別為龍迅股份、芯動聯科、恒玄科技、瑞芯微、敏芯股份。
未來增長潛力方面，據數據寶統計，上述50只半導體股票中，根據5家以上機構一致預測，2026年、2027年淨利潤增速均有望超20%的有29只。
機構評級數量最多的是海光信息，共31家機構研報提及該股。東方證券研報認為，公司AI芯片性能優異，生態建設進展突出，有望持續突出競爭優勢。公司持續加快產品升級迭代，佈局人工智能計算以及科學運算等相關算力產業，有望為新應用場景拓展提供技術支撐。
豪威集團共獲得25家機構研報關注。今年前三季度，公司實現淨利潤32.1億元，按年增長35.15%。國信證券研報指出，看好公司在CIS領域的領先優勢，其中車載及新興市場圖像傳感器有望強勁增長。
瀾起科技獲得20家機構研報關注。受益AI產業趨勢，行業需求旺盛，2025年前三季度公司盈利增速達到66.89%。中銀證券表示，綜合考慮公司2025年經營持續向好，存儲基本盤景氣度有望持續，且公司逐步完善多元化產品條線，有望進一步打開成長天花板。
以最新收盤價與機構一致預測目標價相比，18股上漲空間超過10%。其中甬硅電子、炬芯科技、敏芯股份、聖邦股份、華峯測控上漲空間排在前五位。甬硅電子上漲空間為61.5%，排在首位。
責任編輯：楊紅卜