文｜壹娛觀察 大娛樂家

過去十年，中國與全球的音樂流媒體平臺都在同一套邏輯下運行：依賴龐大的版權曲庫、依賴訂閱制、依賴「以版權為護城河」的內容供給方式，穩穩地坐在產業鏈的中心位置。

無論是 TME，還是網易雲，平臺之間的競爭從本質上都不是產品之爭，而是版權之爭——誰擁有更完整的曲庫、誰能鎖定更多獨家資源，誰就擁有更牢固的用戶粘性。

然而，隨着AI音樂過去一年裏爆發式成熟，這套維持了差不多二十年的商業範式正在出現結構性塌陷。

知名的音樂博主耳帝最近的長篇發言引發了更跨行業的討論：AI音樂不再只是噱頭，而是可以穩定產出「行業級成品」的新工業力量。

站在音樂流媒體平臺的角度，這意味着整個行業賴以生存的根基正被迅速抽空。

換句話說，AI正在成為TME們的「終結者」。

01 版權不再稀缺，「獨家曲庫」護城河便會決堤

音樂流媒體平臺之所以能夠持續收取用戶訂閱費用，有一個前提從未動搖：版權稀缺。

歌曲需要錄製、製作、混音、宣傳，需要藝人、公司、合約，需要專業的創作團隊和持續性的資源投入。正因為創作成本高、產出有限，在不購入實體專輯的情況下，用戶只能通過流媒體平臺向音樂版權方來「付費」收聽音樂。

但AI音樂的崛起徹底顛覆了這個前提。

Suno AI

最重要的是其開始從低成本替代品向具有無限量原創內容的逐步升級。

用戶不需要等歌手花費一兩年的時間去製作一張專輯以及發行，也不需要為某位頭部藝人的缺席而遷怒平臺——他們可以直接在Suno、Udio或任意本地模型裏生成一首「貼合我當下心境」的歌曲。

更關鍵的是，起碼就目前而言，AI生成的音樂不依賴任何唱片公司、版權機構或商業授權（當然其中的版權爭議還會持續延燒），而背後的大模型公司其實也沒有什麼動力去限制版權，它們在乎的只是用戶持續使用它們的模型罷了。

AI音樂公司Udio與環球音樂集團達成庭外和解

因為，這些AI音樂沒有續約成本，沒有獨家爭奪，也不存在因版權糾紛導致的大規模下架。因此，當音樂版權不再稀缺，所謂的「獨家曲庫」就不再重要。

這對TME甚至Spotify來說都是前所未有的威脅，因為，TME們的核心價值從來不是「做音樂產品」，而是「管理版權」。

如果AI讓版權的價值迅速塌陷，那麼TME的黃金時代也將隨之終結。

02 從「播放」到「生成」，用戶行為遷移動搖訂閱制根基

更微妙的是，在這個「從播放到生成」的轉折點上，TME面對的競爭對手不再只是同類型平臺，而是那些更擅長顛覆式創新、擁有更大流量池、並具備第一梯隊大模型能力的科技公司。

字節跳動與其主導的汽水音樂，正是其中最典型的變量。

過去一個季度，TME的業績雖保持增長，但一個不可忽視的趨勢正在浮現：在線音樂月活同比下滑4.3%，付費用戶僅淨增130萬，環比增速從此前的8.3%降至5.88%。換言之，用其聽歌的人變少的同時，即便在用但願意付費的人也在減少。

TME2025年Q3財報

而字節系音樂產品則在財報分析師的問答中被反覆提及，被視為「增長明顯」的競爭方。

汽水音樂依靠抖音生態的天然流量入口，在短時間內迅速建立起對年輕用戶的觸達能力，而這部分用戶恰恰是最願意嘗試生成式音樂、最願意切換使用路徑的那一羣。

更重要的是，字節的優勢從來都是產品和流量。

豆包大模型在消費者羣體的認知度本身就在第一梯度，當汽水音樂未來進一步接入生成式音樂能力時，字節可以讓音樂生成成為抖音內容創作鏈路的一部分，以短視頻場景反向推動音樂生成需求和數據積累。

豆包的 AI 音樂功能

相比之下，TME從來的優勢都只是在其獨佔的版權資源和多次收購所積攢的用戶基數，當年輕用戶開始把AI生成音樂當作日常交互，平臺之間的競爭就不再是曲庫大小，而是誰更能把音樂變成「實時的、可塑的內容原料」。

這意味着訂閱制的根基將被雙重動搖：一方面是 AI 帶來的行為遷移，另一方面則是字節生態在流量和產品創新上的持續滲透。這種雙層衝擊，使 TME 面對的轉型壓力遠比表層數字所顯示的更加劇烈。

AI音樂的第二重衝擊，是對用戶行為的重寫。

過去的音樂消費路徑是：搜索一首歌或一位歌手——播放——加入歌單——循環播放。

QQ音樂截圖

而AI音樂帶來的是完全不同的路徑：輸入情緒/心情/風格——即時生成——自動匹配場景——持續進化。

這種遷移不僅影響聽什麼，更影響在哪聽：過去用戶為數字版權付費，勢必只能通過TME這些音樂流媒體中間商，而未來那些聽AI音樂的用戶其實只需要為特定模型付費，甚至聽歌功能很可能都是附送的，畢竟人手一個大模型的時代很快就來了。

換句話說：當音樂從消費成品變成生成式服務，流媒體平臺也必須從播放向創造進行過渡。

Spotify已經開始試驗生成式播放列表，而YouTube Music、Apple Music也在加速類似佈局。

Spotify推出AI播放列表功能

TME的問題在於，其長期累積的優勢其實就是獨佔版權，儘管在過去幾個季度的財報中也多次提到AI功能的加入，但顯然守成者很難完全放棄當下的既得利益。

耳帝的發言之所以引發巨大討論，是因為他不僅在描述音樂審美的變化，或多或少也在暗示整個音樂產業的未來秩序。當AI能夠以工業化規模產出足以媲美甚至超越人類創作者的內容時，過去十年屬於版權、屬於平臺、屬於唱片公司的時代就會不可逆地走向終點。

TME們的黃金時代，是建立在「版權稀缺」這一前提之上；而 AI 的出現，正在迅速消滅這個前提。

未來的音樂產業，大概會屬於模型、屬於算法、屬於能提供「無限量個性化內容」的系統。任何仍停留在舊模式的平臺，都將被這場技術浪潮迅速邊緣化。畢竟就連「冷門歌手」孫燕姿早在兩年前就已經欣然接受這一改變，不論聽歌普通人還是百億市值大公司也無須過於掙扎，擁抱潮水的方向並不全是壞事。