與各大內存廠商緊密合作的慧榮科技總經理苟嘉章受訪表示，隨着人工智能（AI）應用大舉擴張，全球內存產業正面臨一場結構性、長週期缺貨。他透露，三大 DRAM 原廠 SK 海力士、三星和美光，以及 NAND 內存供應商（除上述三大廠外，還包括鎧俠、大陸長江存儲等），產能已被完全搶佔。市場缺口從原本預估的七八成擴大到一倍，儘管其中存在重複下單的情況，但由於供給缺口大到超出預期，缺貨問題明年絕對無法解決，恐怕要到 2027 年下半年纔會出現轉機。

苟嘉章強調，SK 海力士已公佈 「2026 年產能全數售罄」，這一情況印證了此波 DRAM 需求確實極為強勁，價格飆漲是可預期的結果。他同時指出，此輪缺貨並非單純的 「暫時供應緊張」，而是供需節奏與產能佈局同步錯位導致的。

苟嘉章表示，內存供應鏈曾因手機、消費性電子需求疲軟而壓力重重，然而隨着 AI 訓練與推論架構的爆炸式成長，內存需求瞬間轉向。「存儲容量 + 高帶寬」 成為新的基礎設施 —— 不僅高帶寬內存（HBM）被爭搶，傳統 DRAM、NAND 也因數據中心與近端存儲需求而顯著拉昇。

例如 SK 海力士就曾表示，其 DRAM、HBM 與 NAND 2026 年的全部產能已被客戶預訂，而 「供應增長無法追上需求加速」，正是 SK 海力士將此輪缺貨定義為 「超週期」 的關鍵原因。

苟嘉章進一步說明，除了 HBM 這類高階產品備受關注外，傳統 DRAM 與 NAND 的供應也出現瓶頸。由於大型廠商將更多資源從成熟節點轉向 AI 專用內存產線，導致通用型內存的供給被壓縮。以服務器用 DDR5 為例，部分訂單的交貨比例僅能達到約 70%。

此外，業內人士預估，NAND 供應緊張的狀況可能不止一兩年，而是會拉長至十年之久。

隨着供應喫緊，價格迅速攀升。數據中心、服務器模組商等下游客戶面臨嚴重的交期延遲與成本壓力。根據 Tom’s Hardware 報道，服務器用 DRAM 模組 2025 年第四季度價格漲幅已達 50%，部分供應商的供應率降至 70%。

另外，由於客戶為搶貨，提前下單、重複下單（double-booking）的現象增多，使得產能分配更加複雜。他認為，這種不透明的訂單行為可能引發資源浪費與市場混亂。

苟嘉章強調，在這場供應鏈重新洗牌的過程中，大型內存芯片廠與數據中心、雲端服務商是最大受益者。SK 海力士、三星等廠商受惠於價格上漲與長期合約簽訂，盈利能力明顯提升。

反之，中小模組廠、低階終端設備與車用應用領域則處於弱勢。由於採購量低、議價能力弱，這些企業可能面臨搶貨無門、成本大增的困境，甚至需要降低規格以維持產能。消費性市場也可能因此出現低階版本內存容量下調、售價上漲的情況。

臺灣作為全球內存模組及代工重鎮，正站在這波缺貨潮的前端。金士頓（Kingston）、威剛、創見等模組廠商均面臨存儲元件供應變化的影響。雖然存在發展機會，但如果無法取得關鍵產能與訂單保障，中小模組廠恐怕會被邊緣化。

此外，車用與工業用內存需求雖尚未完全釋放，但如果缺貨狀況持續，這些後端應用領域也將受到波及。

苟嘉章分析，這波內存缺貨並非短期現象。有觀點指出，傳統 DRAM 可能在 2027 年後開始回穩，但 NAND 與高容量存儲需求可能會持續至 2028 年甚至更久。