專題：聚焦2025年第三季度美股財報
北京時間11月24日，中國領先的新消費數字科技服務商樂信（NASDAQ：LX）發佈2025年三季度未經審計財務業績。面對宏觀經濟及行業變化等多重挑戰，樂信多年積累形成的獨特生態業務優勢在這個季度展現出經營韌性，Q3業績整體表現穩健：營收34.2億元；利潤（Non-GAAP EBIT）6.75億元，環比上升1.5%。這是樂信堅守長期主義發展理念，堅持以用戶為中心，構築差異化競爭優勢的結果。
規模方面，三季度公司交易額508.9億元，管理在貸餘額1018.4億元，用戶數2.4億，同比增加7.7%；
資產質量方面，三季度全量資產90+不良率環比下降15個BP，同比下降74個BP，繼續保持穩健；
財務指標方面，公司淨利潤率（Net Profit Take Rate）2%，環比增長9個BP，同比增長92個BP，連續7個季度穩步改善。
公司在取得穩健業績的同時，一直重視對股東的回報：上半年派息已在三季度內到賬；下半年派息比例此前已宣佈將由25%提升至30%；之前宣佈的6000萬美元股份回購與增持計劃，此次披露已執行過半。
樂信CEO肖文傑表示：「隨着新規落地，行業將朝着更加健康、有序方向發展。我們將加大布局消費場景、深耕小微客羣、加強金融科技投入，獨特的多業務生態將逐漸顯現差異化競爭優勢；我們將繼續完善‘以用戶為中心’的經營體系，更加重視用戶體驗和消費者保護，讓公司在未來繼續處於有利地位。」
生態業務展現差異化競爭優勢，服務小微發展，助力消費潛力釋放
三季度，公司旗下生態業務分期電商、個人消費信貸、普惠金融、數字科技、海外等協同能力增強，在拉動消費、服務小微方面，通過打通線上線下場景，提升金融服務可獲得性的同時，持續優化用戶體驗，形成服務多層級用戶的業務生態。
（樂信立足場景助力消費）
當前提振消費是關鍵政策導向，作為連接金融機構與消費市場的橋樑，三季度，分期樂商城聚焦年輕客羣核心消費場景，持續完善優質商品供應鏈體系，帶動民生消費品類交易額實現環比58.5%、同比133.8%的大幅增長，加速剛性消費需求釋放。季度內，商城升級物流和配送體系，配送時效縮短20小時以上。同時，商城加強了商品質量檢測服務，從源頭降低問題商品流入消費環節的可能性，為消費者帶來更高效、更安心的購物體驗。啱啱過去的「雙十一」，商城整體交易額同比增長38%，生活民生消費品交易額更是同比增長237%。
個人消費信貸服務方面，季度內公司聯合金融機構優化消費信貸資金供給、升級產品和服務，「隨借隨還、先息後本」等靈活化金融服務方案惠及更多潛力消費人羣，將消費信貸精準導向優質場景，為消費市場注入健康、可持續活力。
（分期樂普惠服務小微發展）
分期樂普惠專注服務低線市場小微羣體，目前已覆蓋30個省市自治區的330多個縣市，在此基礎上，三季度積極響應「金融為民」政策號召，針對小微「孖展難、匹配度低、週期性強」等痛點，升級大數據風控體系與模型工具能力，提升了小微風險評估的精準性。分期樂普惠採用「當地人員服務當地用戶」屬地化經營策略，由線下服務人員協助小微用戶整理經營資料、挖掘生產規模、訂單流水、客戶口碑等隱性經營「軟實力」，實現普惠信貸與小微需求更好匹配。季度內，幫助近16萬用戶獲得普惠貸款近50億元，助力金融活水流向更廣袤低線城市，服務城市街頭煙火小店、地方致富能手。
數字科技及海外業務方面，三季度繼續保持良好趨勢，實現規模穩步增長。
AI複合智能體矩陣已成為新質生產力，為健康發展注入新動能
財報顯示，三季度公司技術投入延續同比增長態勢，在AI風控、AI客服等領域，保持領先投入，持續升級底層能力，讓新質生產力不斷釋放競爭優勢。
三季度，樂信進一步佈局AI技術，自研大模型LexinGPT引入更多維度數據，用戶需求識別精準度提高了20%以上，為各場景智能體提供更強決策能力。隨着LexinGPT能力的躍升，越來越多「AI智能體崗位」在公司上線。如，風控領域智能體通過構建風控策略全景圖，結構化識別紛繁複雜歷史策略的冗餘及缺陷，從文字需求到策略生成全流程實現了自動化，效率較人工提升數倍，強化了風險管控與利潤保障的智能化基礎。針對授信、還款等高頻場景，通過客服智能體的專屬能力，實現連續對話與知識擴展，平均響應時間縮短至10秒內，用戶問題智能化解決率接近90%。
三季度，公司打造的「AI複合智能體矩陣」，提升了不同場景智能體之間數據與任務協同效率、業務聯動效能邁上新臺階。隨着複合智能體在業務場景規模化落地，公司經營與運營效能將繼續提升，進一步鞏固公司在AI賦能金融服務領域的領先地位。
當前，行業進入高質量競爭新階段，消費者權益保護能力將成為行業參與者的核心競爭優勢。樂信始終堅持「以用戶為中心」服務理念，在制度、產品與服務等維度升級消費者權益保護體系，切實築牢用戶權益屏障。公司依託在線客服、AI客服智能體等科技手段持續提升服務效率與質量，並建立用戶反饋驅動產品優化機制，從源頭提升用戶滿意度。
基於在消費者服務、消費生態構建與技術賦能方面不斷增強的綜合領先實力，樂信日前成功入圍2025年度「廣東企業500強」及「廣東民營企業100強」排行榜，成為本年度唯一躋身雙排行榜的金融科技企業。憑藉在AI技術應用方面的創新與行業影響力，公司獲評2025年度《亞洲銀行家》「中國年度最佳AI技術應用獎」，是本年度唯一入圍技術大獎的金融科技企業。這也是公司連續第七年獲得該國際權威機構的榮譽認可。
責任編輯：郭明煜