專題：第10屆新金融論壇
由瞭望智庫主辦的2025第10屆新金融論壇於2025年11月28日在北京舉行，主題為「從秩序重構到行穩致遠——金融業的既往十年與未來五年」。Visa全球副總裁裴晟出席並演講。
裴晟在演講中表示，傳統的四方模式是基石，現在突然出現了第五方AI智能體，這一方的出現會引發安全等問題，包括如何去控制和如何得到用戶確認等各方面新的問題。「在今年提出的Visa智能商業的框架，會滿足所謂智能體商業新的格局。」 他說。
裴晟認為將來的商業確實會被AI重構，以後可能再也不用在網站上自己選擇，更多是用對話的方式告訴智能體。
以下為演講實錄：
裴晟：各位尊敬的領導、各位來賓朋友，大家上午好！我是Visa裴晟，今天我演講的題目是《AI驅動的商業新時代》。
過去的25年有互聯網革命，到智能手機移動互聯網，現在生成式AI，我本人有幸親身經歷了過去這三個變化的過程。第一次2000年在硅谷，那時候互聯網正式開始爆發，2011年左右回國之後做移動支付，實際在這塊中國已經跟上甚至趕超美國。剛纔各位領導提到AI現在中美兩國競爭的態勢。
談到AI，先回到技術的源泉，過去這些年AI有什麼樣的變化。AI不是一個新的課題，我們本科讀書的時候就已經在做這方面的研究，最開始更多是用AI做一些專家系統和數據挖掘工作。以前有一個經典案例，大家在挖掘數據發現超市裏面如果把啤酒和小孩的尿布放到一起，銷量會更好，這就是從大量的數據裏面發現規律的過程。十年前開始，出現了一些質的變化，從以前預測式的AI到突然發現ChatGPT用大量數據猜測下一個token，讓我們的整個模型出現智能的湧現，從此以後文本的生成。你問它一個問題以後，它會正確預測到這個問題的答案是什麼，到開始把圖片變成很小的小色塊，去生成一些你認為最像的圖片，這時候開始有所謂生成式AI。到這兒還不夠，我們發現之前我們希望AI幫助我們去幹活兒，我們可以去寫詩做畫，最後變成AI在寫詩做畫，我們在背後幹活兒，進入到現在最新的領域智能體AI。智能體實際上也是基於生成式AI的變體，不管在物理世界還是數字世界裏面，用智能體做協同和自主決策，真正實現讓我們可以開始做一些有創造性的事情，但是人工智能幫我們去做真正有用的東西。
在全球商業方面，智能體AI開始有一些非常快速的用戶接受，包括智慧購物，還有很多生成式應用開始訪問傳統的零售網站，不是人去訪問，實際是機器在訪問，這個增速非常快。各個頭部的公司也好，商戶也好，也開始佈局智能商業。前兩天有一個著名的案例，亞馬遜告了Perplexity（美國頭部的智能體公司），Perplexity的觀點我們的用戶是有自由讓自己的AI小助手去幫他到這些網站做搜索推薦，亞馬遜的觀點，我的用戶協議裏面你必須是一個自然人，是一個用戶，是有真實目的來購物的人，而不是一個機器人。大家可以看到在智能商業今天講重構，實際這個商業在將來很有可能會重構成為這些網站不是為我們設計的，而是為智能體設計的。
在這個過程中，有一個記者做了試驗，讓AI助手在網站上買一打雞蛋12個，這個過程中有很大的問題，最後智能體花了將近35美金兩三百塊錢買了12個雞蛋。暴露了三個問題：一個安全問題，這個智能體要從用戶的賬戶裏面獲取他的支付信息，實際這個用戶綁了很多張卡，各種地址、個人信息，這個智能體全部都獲取了，這是安全隱患；第二，對智能體的控制不夠，買的時候有各種各樣的費不懂，並沒有按最有性價比的方式去買，這是control的問題；第三，下單的時候沒有跟用戶確認就自己做主錢就扣掉了，又產生一個售後問題，用戶說這個其實並不是我想要的，但是亞馬遜或者商戶說，這不是你自己用你的卡買的嗎？
Visa看到，傳統的四方模式是我們的基石，突然出現了第五方AI智能體，這一方的出現會引發剛纔提到的安全，包括如何去控制和如何得到用戶的確認各方面新的問題，在今年提出的Visa智能商業的框架，來滿足所謂智能體商業新的格局。
我們會在三方面來確保新的智能體商業能夠有序進行。
第一，希望能夠有適應AI時代的Visa卡，也不是一個卡，其實像一個數字標識一樣。拿剛纔的例子來說，想象你真正做智能購物的時候，（AI）其實就是一個小助手，今天的小助手幫你打聽一圈，回來告訴你，這個東西大概是這個價格，你願不願意？願意之後，你自己去網站上做交易。如果說我們需要全程是小助手支付的話，首先得給它一個指示，數字小助手用的卡，這個卡跟今天的不太一樣，我們會做這樣一個工作。比如我們在網站上需要購物的時候，最開始第一次，小助手通過人臉識別包括支付標記號技術，給小助手賦予了一張只有小助手能用，但是限定範圍、限定時間的數字標識。有了這個以後，小助手就可以拿着你授權的這張卡幫你購物。
第二，個性化服務的問題。在AI的時代裏面，數據是非常豐富的，Visa這麼多年積累了用戶的消費數據，我們的做法用戶隱私一定得到保護，我們更多有一些用戶的標籤，我們需要顯性讓用戶授權，用戶授權後個性化的標籤纔會給到商戶。另外，一些大模型裏面也有大模型記憶體，如果選擇了個性化，記憶的時候會認識到你這個人個性化的部分。
第三，智能體我們對它的control不夠，沒有跟我們有效互動。我們看一個案例，我們告訴智能體「我們計劃行程」，智能體拿到所有的報價，包括需要購買的東西，用戶需要確認，Visa會把所有的信息結構化的數據放到支付指令裏面，而且智能體會跟MCP服務器交互，之後用戶不用再操心了，智能體會在背後做真正的購物。跟網站交互後，形成一個支付的信號。這個交易信號跟剛纔交易的指令要完全匹配，匹配後就不會有爭議，纔會完成交易。
除了剛纔提到的智能體服務以外，我們也有一個合作生態夥伴，在生態裏面除了剛纔提到的智能體公司以外，實際我們還有很多商戶，包括各個銀行合作伙伴。
還有一個重要的協議，可信智能體協議，為瞭解決亞馬遜告Perplexity的問題，對於這些商戶來說，我們需要一些認證的智能體，這樣不會把它屏蔽掉，不會認為它是惡意的bot或者機器人。用這幾種方式來確保未來智能體商業安全有序地進行。
總結一下，我們認為將來的商業確實會被重構，大家以後可能再也不用在網站上自己選，更多是用對話的方式告訴你的智能體。但是這個背後有整個價值鏈的重構和相關的infrastructure（基礎設施）要去build（建設）。
我的演講就是這些，謝謝大家！
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責任編輯：李思陽