引言：為踐行以投資者為本的理念，紮實做好投資者教育宣傳工作，中信保誠基金「UP向上，投資有溫度」旨在通過系統化的理財知識普及、專業化的投資決策陪伴、多元化的傳播場景搭建，致力於為投資者提供覆蓋全生命週期的財富管理支持。
「市場震盪，我的基金回本了，我該賣掉嗎？」、「4000點上下，我該如何擇基？「——這或許是當前投資者問得比較多的問題。
面對這些困惑，中信保誠基金「UP向上，投資有溫度」第四站來到了雲南交行面對市場波動，沒有人可以預測升跌，但我們或是可以找到更行之有效的應對方法：在市場波動中，與其追逐難以預測的短期風向，不如依靠科學的資產配置來提升投資體系的韌性。
直面困惑：為何我們總是「一買就跌，一賣就漲」？
活動伊始，講師便直擊每位投資者的共同痛點：為何我們總是陷入「一買就跌，一賣就漲」的循環？究其根本，很多時候，投資失敗並非源於產品本身，而是源於我們的投資行為。看到上漲時貪婪追入，遭遇下跌時恐懼賣出，這種人性對不確定性的本能反應，往往成了超額收益的「隱形殺手」。
那麼，如何克服這種人性弱點，構建一個更具韌性的投資組合？本次活動介紹了一系列實用的工具與概念，幫助投資者從「憑感覺投資」轉向「靠數據決策」。
- 相關係數：投資組合的「穩定器」
「相關係數」，是一個衡量資產間聯動性的關鍵指標。它的數值在-1到1之間；投資時，我們不應只看單隻產品的歷史收益，更要關注不同資產間的「相關係數」。如果你的所有持倉同漲同跌，那麼組合看似分散，實則風險高度集中。
- KDJ指標：洞察市場情緒的「溫度計」
活動中提到的「KDJ指標」，是一個常用的短期趨勢分析工具。其中，「J值」尤為敏感。
- 當J值為負時，通常表示市場可能進入了短期的「超賣」狀態，意味着恐慌性拋售可能已經過頭，這為着眼於長期的投資者提供了一個潛在的「冷靜買入區」。
- 但這絕非買入的絕對信號，它更像一個提醒：與其盲目跟隨市場情緒恐慌殺跌，不如開始關注那些被錯殺的優質資產。
- 機構佔比與換手率：發現「聰明錢」的動向
- 機構佔比：指的是一隻基金被專業投資機構（如保險、券商、社保基金等）持有的比例。通常，機構佔比高的產品，往往經歷了更為嚴格的盡職調查，其長期投資價值可能更被專業資金認可。但也要警惕大額贖回的衝擊，關注產品規模的變動等指標。
- 換手率：衡量基金經理買賣股票頻率的指標。過高的換手率可能意味着基金經理傾向於頻繁擇時交易，這不僅會增加交易成本，也可能反映出其投資策略的不穩定。而換手率適中或較低的產品，往往更契合「價值投資」、「長期持有」的理念。
通過這些客觀數據，投資者可以穿透營銷話術，更清晰地評估一隻基金的內在品質與策略風格，從而做出更理性的選擇。
如何為你的投資組合挑選「核心資產」？
在明確了資產配置的重要性後，下一個實際問題就是：在當前市場中，如何選擇能夠作為組合「基石」的資產？
對於一個普通投資者而言，寬基指數基金因其風險分散、規則透明、成本低廉，或可被視為構建組合核心的理想工具。
在活動現場，講師注重介紹了中證A500指數，與大家熟知的一些寬基指數相比，它能更全面地代表中國經濟的整體面貌，是投資者一鍵佈局中國經濟的核心引擎，避免在單一行業或個股上押注過重的風險的重要工具，也逐漸成為投資者關注的新焦點。
根據ifind數據顯示，指數自基日以來漲幅454.81%，年化升跌幅8.83%。歷史表現更優。從截至目前的指數成分股來看，指數覆蓋35箇中證二級行業、91箇中證三級行業，從500只市值高、流動性好的樣本股中，精選出各領域的領軍者作為指數樣本。相較滬深300指數，中證A500在非銀金融+銀行+食品飲料上減少了10%左右的權重，將更多倉位傾斜給工業、信息技術、醫藥衛生、通信服務等新興產業，這些新經濟相關行業權重合計超65%，旨在多維度刻畫中國經濟轉型升級背景下核心資產的整體表現，通過指數或者指增產品進行佈局，或能讓投資者能同步參與挖掘產業升級紅利。
當然，投資沒有唯一完美的選擇，只有較適合自身風險偏好與投資目標的配置。在構建投資組合的「核心底倉」時，投資者其實可以打造一個豐富的「工具箱」。比如通過「固收+」產品，它以債券資產為盾，力爭獲取基礎收益，同時輔以權益等資產為矛，在控制波動的前提下增強回報；紅利策略產品它主要投資於持續高派息的企業，在市場震盪中往往可能展現出一定的抗跌性。
本次投資者教育活動，最終迴歸到一個樸素而深刻的道理：投資的成功，更多依賴於理念與紀律，而非短暫的運氣。
在市場噪音中，構建一個分散的、符合自身風險承受能力的資產配置組合，並長期堅持下去，這看似簡單，卻是抵禦波動、實現長期財富增值的堅實路徑。
注：
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責任編輯：何俊熹