電影《大空頭》原型人物邁克爾·伯里加大了對英偉達和其他人工智能巨頭的攻擊，並透露他正在沽空英偉達和Palantir。
當地時間週二，伯裏在他新推出的付費通訊Substack上發帖，指出英偉達最近給華爾街分析師的備忘錄是在以詭辯方式回應他並未提出的指控。
伯裏在一篇題為「獨角獸和蟑螂：幸運的欺詐」的帖子中寫道，他無法相信英偉達的回應來自世界上最有價值的上市公司。他說，這份文件包含了「一個又一個稻草人（偷換概念）」，整個備忘錄「讀起來幾乎像一個騙局」。
伯裏最近關閉了自己的對沖基金，不再接受外部資金，轉而專注於寫作。他在週二的帖子表示，他從未暗示英偉達正在拖延其物業、工廠和設備（PP&E）的折舊，因為它主要是一家資本支出最低的芯片設計公司，而不是一家製造商。
「沒有人關心英偉達自身的貶值，」他說，「一個稻草人被燒掉了。」
伯裏還駁斥了英偉達關於其老一代芯片仍在使用的說法，稱他擔心的是，較新的芯片可能在2026年至2028年間在功能上過時。
他寫道：「我在向前看，因為我看到了與今天的投資者相關的問題。第二個稻草人被燒掉了。」
伯裏補充說，英偉達對他的反駁「虛僞透頂，令人失望」。
他在最新的帖子中披露，他已經沽空了這家芯片製造商和另一家人工智能寵兒：「我繼續持有Palantir和英偉達的看跌期權，這兩家公司的看跌期權將在下次討論。」
伯裏的主要擔憂之一是人工智能公司的折舊會計，或者他們預測資產價值下降的速度有多快，以及它們在使用壽命結束時的價值是多少。
公司可以通過將這些成本分攤到五六年（而不是三年）來增加短期利潤和資產的賬面價值。但這可能為未來的鉅額減記鋪平道路，伯裏在Substack上寫道。
他還強調了微軟CEO薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）最近的一次採訪，納德拉在採訪中表示，他今年早些時候放慢了公司數據中心的建設速度，因為他擔心為一代人工智能芯片過度建設基礎設施，因為下一代將有不同的電源和冷卻要求。
伯裏寫道：「這些超大規模的公司一直在系統地延長芯片和服務器的使用壽命，以達到折舊的目的，因為他們在加速計劃報廢的圖形芯片上投資了數千億美元。」
他暗示，在這份備忘錄和更廣泛的市場反應之間，他的貶值言論引發了比他預期更大的反應：「我被捲入了一個比我大得多的事情。」
責任編輯：於健 SF069