金吾財訊 | 中國銀河證券發研報指，半導體：半導體上行持續，存儲迎來大週期。2025年半導體行業處於快速成長中，預計2026年趨勢保持。看好的幾個方向：①算力國產化大勢所趨，關注國產算力芯片。②AI+有望驅動消費電子進入新一輪成長週期，這將拉動消費電子處理器等半導體零部件的銷售。③存儲芯片受益於算力需求大增，供需缺口迎來大週期。④受AI HPC需求拉動，半導體制造板塊正處於新一輪增長週期中。⑤在AI和HBM需求浪潮下，持續看好半導體國產裝備板塊。⑥半導體材料行業將保持量價齊升趨勢，看好光刻膠、CMP拋光材料、溼電子化學品等領域相關投資機會。