【主題詳情】 　　滿足AI數據中心建設緊迫性需求，海外SOFC滲透率或將進一步提升 　　SOFC(固態氧化物燃料電池)具有高發電效率、減碳潛力突出、可快速部署等優勢，高度適配數據中心用電需求，在海外數據中心建設加速的大背景下，機構測算未來三年SOFC在數據中心領域的市場規模有望達到70億美元。 　　北美AI電力建設驅動SOFC放量。根據Alpha Engineer，AI發展導致數據中心電力需求激增，而美國電網擴容緩慢，形成了高達12GW的電力缺口。Bloom Energy通過模塊化設計，可以在90天完成MW級系統安裝的速度，對比電網擴容(5-7年)和燃氣輪機(2-3年)的建設週期，刷新了數據中心能源設施的建設邏輯，滿足了AI數據中心建設緊迫性的問題。中信證券表示，中長期看SOFC在海外數據中心電源中的滲透率將進一步提升。 　　上市公司中，濰柴動力表示，SOFC方向，公司可提供技術領先、快速可靠的SOFC發電產品，並已實現多個示範項目配套，後續也將憑藉完善供應鏈體系與服務體系加速推進產品批量商業化落地。公司大缸徑發動機和SOFC產品可廣泛應用於數據中心等細分市場。壹石通深度佈局固體氧化物電池(SOC)系統， 推動固體氧化物燃料電池(SOFC)、固體氧化物電解池(SOEC)產品從研發中試逐步走向產業化。公司目前在SOC關鍵粉體材料、單電池、電堆關鍵部件等產業鏈環節，均可實現自主供應。 　　「千帆星座」通信在軌業務測試結果符合預期 　　據媒體報道，在2025衛星互聯網產業生態大會上，垣信衛星CTO李國通透露了「千帆星座」的最新建設情況。他表示，千帆星座通信在軌業務測試結果符合預期，已全面開展國外應用場景測試，實測業務體驗良好。千帆星座已在馬來西亞、蒙古、哈薩克斯坦等國外應用場景開展測試，實測業務體驗良好。例如，與客戶在哈薩克斯坦完成4k視頻、網頁瀏覽、微信視頻通話等業務演示，業務穩定流暢。 　　國泰海通證券分析師周天樂表示，太空資源競爭背景下，我國進入衛星互聯網加速組網期。衛星互聯網作為具備高技術、重資本、大應用場景等特點的行業，在國家研發實力、經濟規模、市場需求等環節的推動下，未來基本只剩下中美具有競爭能力。中國依靠GW星座和千帆星座等組網計劃已規劃超2.5萬顆衛星的發射目標，且商業航天作為國家重點培育的新質生產力方向，經過數年的籌備和孕育，已經逐步進入快速組網期。 　　公司方面，陝西華達給星網和千帆均有配套，商業航天訂單已按客戶要求正常交付。上海瀚訊是千帆星座通信分系統供應商及G60星座載荷核心承研單位，負責該星座通信分系統的保障與支撐，研製並供給相關衛星通信載荷、信關站、衛星通信終端等關鍵通信設備。 　　商務部將加快推進消費新業態、新模式、新場景試點 　　據媒體報道，商務部發言人何亞東近日在商務部例行新聞發佈會上表示，歲末年初是傳統的消費旺季，商務部將堅持惠民生和促消費緊密結合，擴大優質商品和服務供給，創新消費場景，更好地滿足人民美好生活需要。何亞東介紹，商務部將加快推進消費新業態、新模式、新場景試點和國際化消費環境建設工作，打造更加舒適便捷的消費環境。同時指導各地打造一批帶動面廣、顯示度高的消費新場景，包括服務消費、數字消費、綠色消費、人工智能+消費等領域。 　　國盛證券表示，基於近期披露三季度業績的消費公司，從代表型企業的中國地區銷售趨勢中發現，高端消費和新零售龍頭均有環比改善。一方面或與部分同期低基數有關，另一方面也在一定程度上彰顯了細分賽道的消費韌性，同時隨着未來消費迴流或進一步強化，有望進一步夯實國內消費向好基礎。看好新消費優成長、轉型改革困境反轉、出海相關、政策利好四條主線。 　　公司方面，居然智家作為家居零售龍頭，積極以AI創新技術賦能家居家裝行業。公司與高德達成戰略合作，雙方將結合公司覆蓋全國的產業資源、線下門店網絡與居然設計家的I能力，並依託高德在LBS的領先優勢，共同打造「行前決策—行中導航—到店體驗」的全鏈路閉環，加速推動家居家裝行業的數智化升級。文峯股份深耕南通三十餘年，百貨、超市、電器、購物中心四位一體，區域市佔率領先，2025年上半年通過「一店一策」升級場景、直播帶貨及文峯雲購數字化運營，實現結構性增長。 　　突破性能極限！英諾賽科發佈低壓GaN200A電機系統方案 　　根據英諾賽科公衆號，英諾賽科最新推出的INNDMD72V200A1低壓GaN電機驅動方案採用4顆並聯的InnoGaNINN100EBD018EAD，搭配INS2040QC驅動芯片，集高性能、高集成度與高可靠性於一體，充分釋放GaN器件在低壓大電流應用中的潛力，完美適配大功率伺服應用對高性能電機驅動的需求。並且，英諾賽科基於低壓GaNHEMT技術推出的低壓GaN驅動方案-INNDMD72V200A1，驗證了GaN在多管並聯結構下的損耗與熱表現，搭載FOC無感算法，支持實時電機測試，為方案落地提供了充分的數據支撐。 　　隨着人形機器人需模擬人類肢體結構，對關節空間緊湊度、續航能力及瞬間高扭矩輸出提出了極高要求，傳統硅基MOSFET在追求高效能與小體積時已顯乏力。國盛證券機械團隊指出，GaN(氮化鎵)器件具備高頻、高精度優勢，能顯著提升運動平滑度與定位精度，有望成為人形機器人產業的「功率神經」，為行業帶來革命性突破。廣發證券代川認為，當前頭部廠商智元、宇樹已經開始使用氮化鎵方案，考考慮到氮化鎵方案對比傳統方案優勢顯著，滿足目前人形機器人輕量化、散熱、高響應的需求，需重視氮化鎵方案在人形機器人電驅的應用。 　　上市公司中，立昂微6英寸碳化硅基氮化鎵產品通過客戶驗證，下半年將實現出貨。三安光電持續佈局功率氮化鎵產品，依據客戶在人形機器人關節及靈巧手電機領域的應用反饋，繼續優化第一代中低壓高速開關、低導通電阻GaN器件的性能參數。 　　BOPET價格穩中上漲，機構看好該行業自律助力格局優化 　　卓創資訊報道，12月4日，BOPET市場價格穩中上漲。據悉，BOPET在11月低位反彈後持續上漲，主要受原料價格上漲和訂單增多推動。 　　雙向拉伸聚酯薄膜(BOPET)性能優良，廣泛應用包裝印刷、光學顯示、電力電氣、光伏新能源等領域。開源證券研報指出，2022年以來BOPET行業盈利持續承壓，或導致規劃產能進度放緩或實際落地可能性降低，行業自律助力格局優化，企業盈利有望改善；中長期來看，市場資源向具有成本和技術優勢的企業逐步集中，看好國內高端聚酯薄膜產品研發能力快速提升，BOPET行業邁向高端化、綠色化發展。 　　上市公司中，恆力石化主營業務之一為聚酯新材料相關產品的研發、生產及銷售。主要產品涵蓋PET、POY、FDY、DTY、BOPET、PBT、PBS/PBAT等聚酯與化工新材料產品等。公司民用長絲產能位列全國前五，工業長絲產能位列全國第二，是國內規模最大，技術最先進的滌綸民用絲、工業絲製造商之一。和順科技作為深耕BOPET薄膜行業的高新技術企業，成功打破日韓企業在有色膜領域的壟斷格局，旗下有色光電基膜國內市場佔有率穩居前三。產能與產品佈局方面，公司11.5萬噸/年的產能規模，支撐起覆蓋多應用領域的多元產品矩陣。 　　AI眼鏡或將真正開啓AI時代人機交互革命 　　行業媒體報道，谷歌官宣，將於太平洋時間12月8日上午10點(北京時間12月9日凌晨2點)舉行AndroidXR特別發佈會。根據發佈會直播簡介，收看者將瞭解有關XR的所有內容，包括眼鏡、頭戴式設備以及所有中間設備。在Gemini的陪伴下，用戶將能夠擁有更加對話式、情境化且有幫助的體驗。 　　在夸克AI眼鏡發佈會上，阿里巴巴集團副總裁、阿里智能信息事業部總裁吳嘉表示，AI眼鏡會真正開啓AI時代的人機交互革命，AI眼鏡+AI創作會成為未來創作的主流形態。銀河證券指出，隨着大廠陸續進入，AI智能眼鏡行業發展進入加速階段。基於龐大的用戶羣體基礎，智能眼鏡有望成為下一個僅次於智能手機的消費電子大品類。建議持續關注產業鏈投資機會。 　　上市公司中，佰維存儲表示，公司ePOP系列產品目前已應用於阿里夸克AI眼鏡中。此外，公司ePOP系列產品目前已被Meta、Google、小米、小天才、Rokid、雷鳥創新等國內外知名企業應用於其AI/AR眼鏡、智能手錶等智能穿戴設備上。長盈精密表示，AI眼鏡類的產品市場需求增長較快，公司也拓展了應用在此類終端上的產品種類，上半年除了供應結構件外，還為北美AI眼鏡客戶提供電池鋼殼、塑膠橡膠類產品。