智通財經APP獲悉，交銀國際發佈研報稱，本輪生成式人工智能所帶來的技術進步浪潮範圍大，影響深遠且牽涉產業鏈環節較多。該行認為，AI基礎建設至少在2026年或持續強勁增長。該行認為美股芯片設計和晶圓代工企業，包括英偉達(NVDA.US)，博通(AVGO.US)和臺積電(TSM.US)或持續受惠於人工智能基礎設施建設。同時看好國產人工智能及國產替代產業鏈機會，包括北方華創(002371.SZ)，豪威集團(603501.SH)，中微公司(688012.SH)和華虹半導體(01347)。

該行預計，主要雲廠商資本開支於2026年或持續增長30%以上。同時發現主要雲廠商雲業務收入在今年第二季之後加速，達到近年來高點。雖其開支相對於經營性現金流的佔比處相對高位，但認為整體過度投資的風險可控。另外，該行指，繼續看好國產替代在關鍵產業鏈的投資機會，並認為「十五五」期間的政策支持或使國產替代進程加速。同時看到內地雲服務商資本開支2025年或年增49%，並認為或在2026-2027年保持高位。