FX168財經報社(北美)訊 美國股市週五（12約19日）全線上漲，在有關甲骨文（Oracle）和英偉達利好消息的帶動下，人工智能（AI）交易重新站穩腳跟，幫助市場從此前的劇烈波動中回升。與此同時，日本央行加息「靴子落地」卻未釋放進一步緊縮信號，日元應聲大跌，逼近可能觸發官方干預的關鍵水平，全球外匯市場波動顯著放大。

美股反彈：AI板塊重獲動能

週五美市盤中，道瓊斯工業平均指數上漲290點，漲幅0.6%；標普500指數上漲0.8%；納斯達克綜合指數表現最強，上漲1%。

（標普500指數小時圖，來源：FX168）

甲骨文股價大漲逾7%，成為當日最大亮點。此前TikTok同意將其美國業務出售給一家新的合資公司，而該合資公司股東包括甲骨文和私募股權巨頭銀湖資本（Silver Lake）。

甲骨文此前一度成為市場擔憂焦點。本週早些時候有報道稱，這家雲基礎設施公司失去了一項數據中心項目的重要支持方，拖累股價並波及其他AI相關個股，包括博通（Broadcom）和超威半導體（AMD）。

AI板塊週五整體回暖。芯片龍頭英偉達（Nvidia）股價上漲逾3%。路透援引知情人士稱，特朗普政府正在重新評估英偉達向中國銷售高端AI芯片的可能性。本月早些時候，美國總統特朗普表示，將允許英偉達向「獲批客戶」出口H200 AI芯片。

美光科技（Micron Technology）延續前一交易日漲勢，股價再漲逾7%。該股週四大漲10%，此前公司給出強勁的當季營收指引，並表示「在可預見的未來，需求將明顯高於供應」。這一表態緩解了市場對AI交易前景的擔憂，提振了投資者信心。

儘管如此，半導體板塊整體仍較歷史高點回落約4%。

耐克（Nike）成為當日表現最差的道指成分股之一，股價暴跌逾9%。公司表示，第二財季大中華區營收同比下降，同時關稅上調對毛利率造成明顯衝擊。

RBC財富管理高級投資組合策略師Tom Garretson表示，儘管近期有所修復，但考慮到估值水平，投資者仍需為未來的波動做好準備。「部分大型科技公司和AI相關企業的大規模孖展發行，可能在2026年前對市場構成壓力。不過，這些公司信用質量依然非常優秀，具備通過舉債來支持資本開支的能力。」

他補充稱，市場仍寄望於持續的資本開支投入，為更廣泛、也可能更強勁的經濟增長提供支撐。

週五市場交投可能更為劇烈，因股票期權、指數期權、股票期貨和指數期貨在同一天到期，即所謂的「四巫日（quadruple witching）」。高盛數據顯示，當日將有名義價值超過7.1萬億美元的期權到期，創歷史紀錄。

此前一交易日，標普500指數和道指均終結了連續四個交易日的跌勢。截至目前，標普500指數本週基本持平，納指周漲0.2%，道指仍累計下跌0.4%。

央行加息不敵市場失望 日元暴跌

在外匯市場，日本央行加息未能提振日元，反而引發新一輪拋售。日本央行將政策利率從0.5%上調至0.75%，符合市場預期，但未就未來加息路徑提供明確指引。

日元在決議公佈後迅速走弱，並在央行行長植田和男新聞發佈會後跌勢加劇。植田在會上對未來加息的時間和節奏表態模糊。

截至歐洲早盤，美元兌日元大漲超1.3%，報157.667，為10月初以來最大單日漲幅，同時也是一個月來最強水平。歐元兌日元升至紀錄高位184.685，英鎊兌日元一度上漲1.22%，至210.800，創2008年以來新高。

（美元/日元小時圖，來源：FX168）

日本央行在聲明中重申，其預計基礎通脹將在截至2027財年的三年預測期後半段迴歸2%目標，並強調即便加息後，實際利率仍處於「顯著」偏低水平，若經濟和通脹符合預期，將繼續推進緊縮政策。

但這些表態仍未能阻止日元下滑。

市場已開始重新評估官方干預的可能性。自11月美元兌日元突破155關口後，干預風險便持續升溫。東京當局上一次入市干預是在2024年7月，當時美元兌日元觸及161.96，為上世紀80年代中期以來最高。

隨着聖誕假期臨近、市場流動性趨緊，日本官員所擔憂的「匯率波動性」可能進一步放大。

三菱日聯金融集團（MUFG）全球市場EMEA研究主管Derek Halpenny表示：「在近期利率預期不斷強化的背景下，市場擔心這次加息不足以阻止日元繼續被拋售。日元需要更高的短期利率來獲得支撐，而植田並未釋放這樣的信號。」

他警告稱，在相對清淡的聖誕假期期間，外匯干預風險正變得更加現實。

歐元英鎊持穩

美元隔夜一度因美國通脹意外回落而走弱，但由於政府停擺干擾數據採集，投資者對數據可信度存疑，美元很快收復失地。

在英國央行如期將利率下調至3.75%後衝高回落，英鎊兌美元最終持穩於1.3371平盤水平附近。由於決策過程較市場預期更為膠着，可能限制進一步寬鬆空間。

歐元兌美元持穩於1.1716平盤水平附近。歐洲央行行長拉加德未提供前瞻性指引，並表示「所有選項都在桌面上」，回擊了內部偏鷹派聲音。歐洲央行維持政策利率在2%不變。

此外，歐盟領導人決定通過舉債方式為未來兩年對烏克蘭的防務支持孖展，而非動用被凍結的俄羅斯資產，以避免在相關問題上的內部分歧。

ING全球宏觀研究主管Carsten Brzeski表示，他從未認同「凍結俄羅斯資產會削弱歐元地位」的說法，認為投資者足以區分戰爭制裁與正常資本流動。