（來源：海南港澳資訊產業股份有限公司）
●海南自貿港：12月18日，海南自貿港啓動全島封關運作，邁入「‘一線’放開、‘二線’管住、島內自由」的全新階段。這不僅意味着約6600個稅目商品將享受「零關稅」，覆蓋面從當前的21%大幅躍升至74%，更標誌着海南將從「政策高地」全面轉向「產業樞紐」。全島封關運作後，更加優惠的稅收政策、更為寬鬆的貿易管理以及更高效精準的監管模式，正在釋放巨大制度紅利，深刻重塑海南的產業生態，並為中國企業的全球化佈局打造一扇全新的「超級門戶」。
●煤炭清潔高效利用：國家發展改革委等部門發布《煤炭清潔高效利用重點領域標杆水平和基準水平（2025年版）》。其中提到，鼓勵和引導行業企業結合實際和長遠發展，對項目實施改造升級。對新建煤炭開發利用項目和有條件的存量項目，推動清潔高效利用水平應提盡提，力爭達到標杆水平。對清潔高效利用水平低於現有基準水平的存量項目，引導企業有序開展煤炭清潔高效利用改造，加快推動企業減污降碳，堅決依法依規淘汰落後產能、落後工藝。
1、財政部：財政部數據顯示，1—11月，全國一般公共預算收入200516億元，按年增長0.8%。其中，全國稅收收入164814億元，按年增長1.8%；非稅收入35702億元，按年下降3.7%。分中央和地方看，中央一般公共預算收入88464億元，按年下降1%；地方一般公共預算本級收入112052億元，按年增長2.2%。1—11月，印花稅4044億元，按年增長27%。其中，證券交易印花稅1855億元，按年增長70.7%。
2、工信部：工業和信息化部部長李樂成12月17日在北京會見AMD董事會主席兼CEO蘇姿豐。李樂成表示，希望AMD繼續深耕中國市場，與中國產業鏈上下游企業一道創新成長，實現互利共贏發展。蘇姿豐表示將繼續深化在華投資，進一步加強對華合作，共同促進產業創新發展。
3、市場監管總局：近期發布的《互聯網平台反壟斷合規指引（徵求意見稿）》提出了8個新型壟斷風險，為平台企業提供務實管用的合規指導。其中提到，有的平台企業要求平台內商家銷售商品價格不得高於其他競爭性平台。指引提示，平台要求商家「全網最低價」，可能構成濫用市場支配地位或者壟斷協議行為。
1、券商重組：中金公司換股吸收合併東興證券、信達證券，迎來重要進展。12月17日晚間，上述3家上市券商同步披露重大資產重組預案。根據預案，此次交易定價以各方董事會決議公告日前20個交易日均價作為基準價格，東興證券、信達證券與中金公司A股的換股比例分別為1∶0.4373、1∶0.5188。此外，這3家券商股票於12月18日復牌。
2、社保基金：截至今年三季度末，社保基金重倉科技股（TMT四大板塊：申萬電子、通信、計算機和傳媒）期末市值超過469億元，創出歷史同期新高，彰顯出社保基金對科技股的日益青睞。從行業分佈來看，社保基金持有電子行業期末市值接近274億元，在科技板塊中持股市值最高。其次是計算機板塊，社保基金期末持股市值超過77億元。另外，社保持有傳媒、通信行業期末市值分別為73.22億元和44.33億元。往前看，社保基金持有科技股市值已經創出歷史同期新高，按年去年三季度末大幅增長近61%，相比2011年同期大幅增長18倍多。
3、中國資產：12月17日，在岸人民幣兌美元匯率盤中升至7.0409，再創近14個月新高，這已是連續3個交易日刷新"紀錄"。在人民幣溫和升值預期下，海外資金對中國市場的關注度與配置興趣顯著回升。近期，國際貨幣基金組織（IMF）、世界銀行及多家全球頂尖金融機構接連發布報告，上調對中國經濟增長的預期。與此同時，市場對於美元長期趨勢缺乏信心，配置貴金屬等多元產品的熱潮此起彼伏。
4、ETF：在近期的調整行情中，資金正借道ETF快速入市。12月17日，多隻中證A500ETF成交額創上市以來新高。具體來看，華泰柏瑞中證A500ETF成交額為141.18億元，創上市以來新高。值得注意的是，華泰柏瑞中證A500ETF成為首隻規模突破300億元的中證A500ETF。「機構投資者是寬基ETF的重要持有人，個人投資者則更傾向買入行業主題ETF。」在業內人士看來，多隻寬基ETF成交大幅放量，或是大資金進場買入，看好後市信號明顯。
5、新股：12月以來，國產GPU領域的兩位主要玩家--摩爾線程和沐曦股份，先後叩開了資本市場的大門。這兩家成立均僅5年的公司，正以超預期的市場表現，點燃投資者的巨大熱情。沐曦股份上市首日便坐上A股史上"最賺錢新股"的寶座，股價一度飆漲到逼近900元/股，總市值也已突破3300億元。在此之前，摩爾線程在上市後短短几個交易日內，股價最高漲到941.08元/股。
6、龍虎榜：12月17日龍虎榜中機構席位資金淨買入4.67億元，其中，淨買入18只個股；淨賣出13只個股。其中，炬光科技獲機構淨買入近3億元，深南電路、華菱線纜、盛新鋰能、順灝股份、開普雲、西部材料獲機構淨買入均超1億元。此外，機構淨賣出居前個股分別為英維克、雪人集團、光迅科技等，淨賣出金額佔當日成交額比例達3.34%、2.36%、3.79%。
7、貨幣基金：今年以來，「寶寶類」基金收益持續走低，多隻貨幣基金七日年化收益率已不足1%。Wind數據顯示，截至12月16日，941只有統計數據的貨幣基金七日年化收益率中位數為1.24%。其中，102只貨幣基金七日年化收益率跌至1%以下，還有300餘隻貨幣基金七日年化收益率在1%至1.2%之間。記者注意到，近日多隻貨幣基金「關門謝客」，紛紛暫停申購或嚴格限購，防止套利資金「偷收益」，攤薄長期持有人的利益。
8、金屬期貨：12月17日，上期所白銀期貨主力合約大升逾5%，再度刷新歷史新高；廣期所鉑、鈀期貨主力合約午後強勢拉升，雙雙封住漲停板，價格均創上市以來新高。放眼全年，現貨白銀、鉑金、鈀金今年累計漲幅分別達到128%、112%、80%，走出了一輪波瀾壯闊的牛市行情。業內人士指出，在宏觀寬鬆預期升溫、現貨供應持續偏緊、資金情緒共振等多重因素推動下，貴金屬市場的上漲邏輯正在不斷強化。其中，白銀被認為正經歷一輪典型的「逼空式」行情，而鉑、鈀則在供應缺口與工業需求支撐下迎來價值重估。
環球市場
1、美股：當地時間12月17日，美股三大指數集體收跌，道指跌0.47%，納指跌1.81%，標普500指數跌1.16%。大型科技股普跌，甲骨文跌超5%，特斯拉跌超4%，英偉達、谷歌跌超3%，Meta、蘋果跌超1%。納斯達克中國金龍指數收跌0.73%，熱門中概股多數下跌，蔚來、理想汽車跌超3%，愛奇藝、小鵬汽車跌超2%，阿里巴巴、網易跌超1%。
2、歐股：周三歐洲股市三大股指升跌不一，德國DAX30指數收跌0.48%，法國CAC40指數收跌0.25%，英國富時100指數收漲0.92%。
3、日本：在美日貨幣政策背離的情況下，日本加息引發市場對美元全球流動性的擔憂正在上升。12月17日，日本10年期國債收益率最高觸及1.978%，創2007年6月來最高水平，接近近20年未曾突破的2%心理關口。市場普遍預計日本央行將在本周五召開的政策會議上加息25個點子，短期利率將從0.5%上調至0.75%，將升至三十年來的最高水平。
4、美國：當地時間17日，美國參議院以77票讚同、20票反對的投票結果，通過了一項金額達9010億美元的國防授權法案。該法案隨後將被送交白宮，等待美國總統簽署。
5、美國：記者當地時間12月17日獲悉，聯儲局理事克里斯托弗·沃勒表示，美國貨幣政策目前仍處於限制性區間，聯儲局在未來具備進一步降息的空間。沃勒稱，降息並不存在迫切性，聯儲局可以「穩步地」將政策利率逐步向中性水平靠攏，以應對通脹放緩但經濟仍具韌性的局面。
6、歐盟：歐盟委員會17日發布新聞公告稱，歐盟將投資10億歐元用於聯合防務研發。歐委會當天發布的公報顯示，該投資計劃資助成員國重點優先領域的31個合作研發項目，涵蓋核心國防能力、未來技術和國防創新。自2021年啓動以來，歐洲防務基金已支持224個項目，總投資約40億歐元。
7、甲骨文：據報道，甲骨文最大的數據中心合作伙伴Blue Owl Capital將不會為甲骨文下一個價值100億美元的數據中心項目提供資金支持，因為這家軟件巨頭正面臨日益增長的債務和人工智能支出方面的擔憂。
8、美光科技：受益於存儲芯片供應趨緊、價格大幅上漲，以及人工智能數據中心需求迅猛增長，美光科技周三盤後公布第一財季業績顯示，該公司不但上季度業績高於分析師預期，而且第二財季營收、毛利率、每股收益指引也大超預期，並將2026財年資本開支預期從180億美元提高至200億美元，該公司股價盤後一度升逾9%。
1、電力市場：國家發展改革委辦公廳、國家能源局綜合司12月17日發布《關於建立全國統一電力市場評價制度的通知》，明確全國統一電力市場評價工作應結合市場建設情況開展多維度綜合評價。
2、新型能源領域：12月17日，從市場監管總局獲悉，近日，我國提出的《海洋能轉換系統標準體系和路線圖》提案在國際電工委員會（IEC）成功立項，得到了美國、加拿大、英國、印度、意大利、瑞典等國家的大力支持，是我國首次牽頭制定的新型能源領域國際標準。
3、鎢粉價格：12月17日，鎢粉價格上漲1萬元/噸，最新價格達到100萬元/噸，較年初漲216.5%。此外，65%黑鎢精礦最新報價42萬元/標噸，較年初漲193.7%；仲鎢酸銨（APT）最新報價62萬元/噸，較年初漲193.8%。
4、半導體：12月16日，國際半導體產業協會（SEMI）在發布《年終總半導體設備預測報告》。報告顯示，2025年全球原始設備製造商（OEM）的半導體制造設備總銷售額預計達1330億美元，按年增長13.7%，創歷史新高；2026年、2027年有望繼續攀升至1450億和1560億美元。增長主要由人工智能相關投資拉動，涵蓋先進邏輯、存儲及先進封裝技術。
5、碳酸鋰：12月17日，碳酸鋰2605主力合約盤中一度上漲8.84%，最高報價10.986萬元/噸，收盤上漲7.61%，報10.862萬元/噸。下半年，該主力合約價格明顯上漲，最新價較年內低點已累計上漲84.1%。碳酸鋰現貨價格亦有明顯漲幅，Wind數據顯示，國產電池級碳酸鋰（99.5%）12月17日報價9.71萬元/噸，較12月16日上漲1170元/噸，較年內低點上漲62.18%。
6、音樂劇：日前，中國演出行業協會與北京天橋藝術中心聯合發布《2025中國音樂劇市場年度報告》。報告顯示，全國音樂劇市場規模持續增長，2025年全國音樂劇演出場次1.97萬場，較2024年按年增長15.04%；票房收入18.07億元，按年增長7.55%；觀衆人數818.59萬人次，按年增長10.41%。
7、人工智能+：重慶市人民政府網站12月17日消息，重慶市人民政府辦公廳近日印發《重慶市推動「人工智能+」行動方案》提出，發展「AI+」智能網聯新能源汽車，強化AI在輔助駕駛、智能交互、車輛檢測等領域的應用，加強智能駕駛、智能座艙、車規級芯片等研發製造。推動研發具備多模態交互和意圖理解功能的AI手機、AI計算機。推動開發智能冰箱、智能洗護等AI家電，打造全屋智能家電生態。
8、生物醫藥：西安市人民政府辦公廳印發《促進生物醫藥產業能力提升實施方案（2025-2027年）》，提出到2027年，全市生物醫藥產業規模達到400億元，其中中藥、化藥生物藥、醫療器械、消費醫療產業鏈羣分別達到90億元、120億元、60億元、130億元。規模以上企業突破130戶，培育年產值超80億元、30億元、20億元、10億元以上企業1戶、1戶、2戶、4戶，推動2戶企業上市。
2、銘普光磁：在AI服務器與數據中心領域，已開發出適配400V至800V高壓平台的完整電源磁性解決方案。
3、八億時空：與多家頭部光刻膠廠家有合作。
4、協創數據：與廣州開發區管委會簽署《光芯片、光模塊研發和生產建設項目合作協議書》。
5、平治信息：子公司簽訂3825萬元算力服務合同。
6、惠豐鑽石：擬10億元投建CVD金剛石項目。
7、深城交：擬定增募資不超過18億元，用於低空、自動駕駛等具身智能交通設備及裝備研發與規模化應用等項目。
8、聯創電子：控股股東籌劃控制權變更事項 股票停牌。
9、中國中冶：擬以10億元—20億元回購公司A股股份。
10、智譜AI通過港交所上市聆訊，衝刺全球大模型第一股。