2025年末的金融圈，中國郵政儲蓄銀行的高層變動格外引人矚目。12月23日，郵政集團黨組會議正式官宣，原中信銀行行長蘆葦將出任郵政集團黨組成員、副總經理，並被推薦為郵儲銀行行長擬任人選，待相關流程完成後接替劉建軍執掌這家國有大行。此時的郵儲銀行，正深陷合規風險集中爆發與經營業績增速放緩的雙重困境，蘆葦的上任，註定要面對一場硬仗。
合規失序的陰霾，正籠罩着這家擁有百年積澱、服務超6.7億個人客戶的金融機構。銀行間市場交易商協會近期啓動的自律調查，將郵儲銀行債券承銷業務的合規問題推向公衆視野。儘管調查細節尚未披露，但行業普遍推測，此類"違反公平公正原則"的調查多指向承銷費率異常、壓價競爭等行業亂象，而這並非孤立事件，而是該行系統性合規漏洞的集中顯現。
2025年堪稱郵儲銀行的"罰單之年"，監管利劍持續高懸。截至12月下旬，該行及其分支機構年內罰沒金額已累計超6800萬元，12月單月就收到10餘張罰單，覆蓋四川、浙江、江蘇等多個省份。9月那張2791.67萬元的"天價罰單"，直指貸款業務、互聯網貸款、績效考覈等多領域管理失當，即便銀行表態"高度重視並推進整改"，但年末密集的處罰清單無疑表明，整改成效未能達至監管預期。
罰單背後，是全業務線的合規失守。信用卡業務成為投訴重災區，2024年相關投訴佔總投訴量的37.82%，黑貓平台超8000條投訴集中於亂收費、暴力催收等問題，最終以信用卡中心因六項違規被罰300萬元收尾。分支機構的管控短板更為突出，貸款"三查"不到位、員工行為失範、反洗錢合規意識淡薄等問題頻發，四川分行及下屬支行因貸款管理不審慎被罰440萬元，麗水、南通等分行也因同類問題相繼領罰，更有員工因挪用資金、違法放貸身陷囹圄，兩名責任人被終身禁業。
合規危機尚未平息，經營業績的增長乏力又添新憂。2025年前三季度，郵儲銀行資產總額突破18.61萬億元，同比增長8.90%，規模擴張態勢不減，但盈利端卻呈現"增收不增利"的窘境。營業收入同比僅增1.82%，歸母淨利潤增速不足1%，兩項核心指標均在國有六大行中墊底，與2022年前動輒20%以上的增速形成天壤之別。
資產質量的隱憂同樣不容忽視。截至9月末，該行不良貸款率升至0.94%，成為六大行中唯一不良率抬頭的機構；撥備覆蓋率同比下降45.94個百分點至240.21%，風險抵禦能力持續削弱；核心一級資本充足率雖有提升，但仍居六大行末位，風險抵補能力相對薄弱。前三季度信用減值損失同比激增22.97%，高達232.83億元，壞賬風險的攀升進一步擠壓了盈利空間。
值得一提的是，在淨息差收窄的行業趨勢下，郵儲銀行非利息收入表現亮眼，前三季度手續費及佣金淨收入同比增長11.48%，成為少數增速超10%的國有大行，為業績增長保留了一絲活力。此外，該行在數字化轉型領域亦有佈局，已完成鴻蒙系統全面適配，推出元服務、實況窗等創新功能，構建起立體安全防護體系，為業務升級奠定了技術基礎。
面對內憂外患，郵儲銀行已啓動高層架構調整以應對挑戰。12月10日，原金融同業部總經理楊西琳出任黨委委員、金融市場業務總監，統籌三大核心板塊，凸顯對金融市場業務合規與發展的雙重重視。但履新五日便遭遇自律調查，也讓這場改革之路充滿變數。
對於新任行長蘆葦而言，接掌郵儲銀行意味着要同時應對三重考驗。在合規層面，如何扭轉"上熱下冷"的整改現狀，將"依法合規"的文化理念滲透至6萬餘個營業網點，建立起覆蓋全業務線的穿透式風控體系，是首要難題。參考同業風控實戰經驗，需強化集團客戶授信的穿透式管理，利用金融科技構建智能化風險預警模型，同時嚴格落實不相容崗位分離，加強員工行為全週期監測。
在業績層面，如何破解規模擴張與盈利增長的失衡困境，是關鍵命題。既要穩住淨息差優勢，優化信貸結構，又要放大非利息收入的增長潛力，深化財富管理、信用卡等業務的合規化轉型；既要依託龐大的線下網點資源鞏固普惠金融優勢，又要通過數字化轉型提升服務效率，降低運營成本。
在戰略層面，如何平衡業務創新與風險防控的關係，同樣考驗着管理智慧。數字化轉型不能止步於技術適配，更要實現科技與風控的深度融合，將AI、大數據等技術應用於貸前審核、貸後監測等關鍵環節，從源頭防範違規風險。同時，需重構績效考覈體系，避免重規模、輕合規的導向，建立起兼顧發展質量與風險防控的考覈機制。
作為擁有深厚金融管理經驗的行業老兵，蘆葦在中信銀行的任職經歷為其應對複雜局面積累了寶貴經驗。但郵儲銀行的改革之路註定不會平坦，這家體量龐大、網點遍佈城鄉的國有大行，其合規文化重塑、風控體系升級、業務結構優化都需要長期投入。
2025年末的人事變動，為郵儲銀行的發展注入了新的變量。在金融監管持續深化、行業競爭日趨激烈的背景下，蘆葦能否帶領郵儲銀行走出合規困局、重振業績增長動能，不僅關乎這家百年大行的未來，也將對中國銀行業的轉型發展產生深遠影響。合規築基，業績突圍，這場在多事之秋開啓的改革攻堅戰，已然拉開序幕。