【今日頭條】
半導體板塊受益於產業鏈漲價潮
SEMI(國際半導體設備與材料協會)預測，2025年全球半導體制造設備市場規模將再創新高，同比增長13.7%至1,330億美元。在AI和HBM需求的推動下，2026年半導體制造設備市場規模將再度增長至1,450億美元。內地儲存大廠擴產加速，國產設備在覈心工藝環節迎來機遇，份額提升預期增強。
銀河證券發佈半導體行業研報稱，內地模擬芯片設計板塊逐漸結束沉寂，多家海外龍頭釋放漲價信號。同時，AI服務器電源芯片和高階智駕芯片等需求爆發，行業或將迎來週期性反轉。
中國銀河證券指，2025年12月半導體板塊在產業鏈漲價潮、AI需求持續以及國產替代邏輯強化的共同驅動下，走出一輪結構性行情。在外部環境背景下，供應鏈安全與自主可控是長期趨勢。設備與材料在國產替代頂層設計下邏輯最硬，數字芯片是算力自主的核心載體，先進封測受益於技術升級。半導體板塊涉及港股中芯國際(00981)、華虹半導體(01347)、百度集團-SW崑崙芯(09888)、上海復旦(01385)、壁仞科技(06082)、英諾賽科(02577)等。
【大勢展望】
恒生指數ADR上漲0.41%
隔夜美股道瓊斯工業平均指數比前一交易日上漲319.1點，收於48382.39點，漲幅為0.66%；標準普爾500種股票指數上漲12.97點，收於6858.47點，漲幅為0.19%；納斯達克綜合指數下跌6.36點，收於23235.63點，跌幅為0.03%。上週，道指累跌0.67%，納指累跌1.52%，標普500指數累跌1.03%。
芯片股普漲，閃迪漲近16%，美光科技漲超10%(創新高)，西部數據漲近9%，阿斯麥漲逾8%(創新高)，英特爾漲超6%，稀土、無人機、核電、量子計算股普漲，USA Rare Earth大漲近19%，Critical Metals漲17%，Energy Fuels漲超14%。Red Cat Holdings漲超15%。
熱門中概股普漲，百度大漲超15%，嗶哩嗶哩、網易漲超7%，阿里巴巴漲超6%，京東漲近3%。恒生指數ADR上漲，按比例計算，收報26445.95點，較香港收市漲107.48或0.41%。
【熱點前瞻】
黃仁勳將在北京時間1月6日凌晨舉行主題演講
Wedbush證券Dan Ives預期，黃仁勳將在主題演講中大量聚焦數據中心、物理AI和機器人技術；在展望2026年時，黃仁勳還將重點討論Cosmos基礎模型平台在加速AI系統開發方面的最新進展，並以此切入對自動駕駛等自主技術的闡述。
科技媒體Wccftech則預測，由於存儲漲價，RTX50Super系列或延遲發佈，英偉達可能淡化消費級顯卡，黃仁勳或重點闡述Physical AI戰略，推動AI算力向機器人與工業場景延伸。
龍蟠科技(02465)擬投建年產24萬噸磷酸鐵鋰生產基地 總投資不超20億元
智通財經APP訊，龍蟠科技(02465)發佈公告，根據市場需求和公司實際情況，為進一步擴大高性能磷酸鐵鋰產能。項目擬由常州鋰源的全資子公司鋰源(江蘇)科技有限公司在江蘇省金壇華羅庚高新技術產業開發區(以下簡稱「華羅庚高新區」)內投資建設研發中心及年產24萬噸高壓實磷酸鐵鋰生產基地(以下簡稱「生產基地」)，項目計劃總投資不超過20億元，具體投資金額以實際投入為準，資金來源為公司自有資金或自籌資金。生產基地分兩期實施，其中一期計劃建設12萬噸，常州鋰源將根據市場情況適時啓動二期項目建設。
腦動極光-B(06681)附屬與北京健國醫療正式簽署《認知數字療法項目合作協議》
智通財經APP訊，腦動極光-B(06681)發佈公告，公司的間接全資附屬公司浙江腦動極光醫療科技有限公司(「浙江腦動極光」)已與北京健國醫療科技有限公司(「北京健國醫療」)正式簽署《認知數字療法項目合作協議》。雙方將於2026年1月1日至2026年12月30日期間，圍繞「認知功能評估訓練精神衛生應用場景構建與推廣應用」課題開展深度合作，共同推動認知障礙數字療法的標準化、規模化與可及化。
東方電氣(01072)獲控股股東東方電氣集團增持437.04萬股A股股份 增持計劃已實施完畢
智通財經APP訊，東方電氣(01072)發佈公告，公司控股股東東方電氣集團於2025年4月11日至2025年12月31日期間通過上海證券交易所交易系統以集中競價交易方式增持公司437.04萬股A股股份，佔公司當前總股本比例約為0.13%，增持總金額為人民幣1億元。本次增持計劃已實施完畢。
金涌投資(01328)：持有1092.3個以太幣
智通財經APP訊，金涌投資(01328)發佈公告，截至本公告日期，集團持有1092.3個以太幣，總成本約396.2萬美元，每個以太幣的平均成本約為3627.2美元。
國富氫能(02582)已向其客戶完成交付合共424套車載高壓供氫系統
智通財經APP訊，國富氫能(02582)發佈公告，本集團已向其客戶完成交付合共424套車載高壓供氫系統，該系統將應用於中國廣東省廣州市的燃料電池巴士，作為該市作為國家氫能示範城市羣成員所推動的綠色低碳公共交通示範項目的一部分。本集團是次交付為廣州大規模商業運營的氫燃料電池巴士(屬中國規模最大的氫能巴士項目)提供高效氫能供應。
中國平安保險(集團)股份有限公司增持農業銀行(01288)約1.25億股 每股作價約5.68港元
2025年12月29日，中國平安保險(集團)股份有限公司增持農業銀行(01288)1.24569億股，每股作價5.6792，總金額約為7.07億港元。
OSL集團(00863)完成收購Banxa
智通財經APP訊，OSL集團(00863)發佈公告，就有關Banxa的建議收購事項的相關事宜。董事會宣佈，安排協議項下所有條件均已獲達成或豁免(視乎情況而定)，而建議收購事項已於2026年1月2日完成。建議收購事項完成後，Banxa已成為本公司的間接全資附屬公司。
中證國際(00943)擬6250萬港元收購美容行業數字化解決方案公司 1月5日復牌
智通財經APP訊，中證國際(00943.)發佈公告，於2025年12月31日(聯交所交易時段後)，公司與賣方Elly Beauty Group Limited訂立收購協議，據此，公司有條件同意收購，而賣方有條件同意出售(i)銷售股權，即於完成時目標公司Elise Beauty Group Limited全部股權；及(ii)銷售貸款，即於完成時目標公司結欠賣方之未償還股東貸款總額，總代價為6250萬港元，該代價將透過公司按每股代價股份0.1828港元之發行價向賣方配發及發行合共3.42億股代價股份之方式予以償付。
【個股點晴】
12月31日，上交所官網信息顯示，藍箭航天空間科技股份有限公司科創板IPO申請獲受理，正式衝刺科創板「商業火箭第一股」。根據招股書申報稿，藍箭航天目前仍處於虧損狀態，擬採用科創板第五套標準上市。這意味着科創板第五套上市標準正式擴大至商業航天領域。
根據金風科技2023年年報，公司持有藍箭航天空間科技股份有限公司8.3%股權。公開資料顯示，藍箭航天成立於2015年，是國內首批民營商業火箭企業之一。2023年，其朱雀二號遙二火箭成功入軌，成為全球首枚實現入軌的液體甲烷火箭。2025年10月18日至20日，朱雀三號遙一火箭在東風商業航天創新試驗區完成首飛任務第一階段加註合練及靜態點火試驗。