金吾財訊 | 光伏太陽能股逆市走強，截至發稿，協鑫新能源(00451)漲22.12%，鈞達股份(02865)漲11.35%，陽光能源(00757)漲2.38%，彩虹新能源(00438)漲1.96%，福耀玻璃(03606)漲1.87%。國泰海通發布研報稱，馬斯克提出計劃每年部署100GW的太陽能AI衛星，低軌衛星、太空算力驅動太空光伏需求。細分材料端，中短期看，硅基P型HJT已有量產交付經驗，憑藉低溫對稱工藝與超薄硅片帶來輕量化潛力，並在抗輻照方案上持續推進，有望滲透低軌短周期任務；長期看，鈣鈦礦疊層具備高效率、柔性薄膜優勢，且有輻照與環境適應的潛力，若在封裝壽命與大面積一致性上實現工程化突破，有望成為主流技術路線。東吳證券發布研報稱，商業航天+低軌衛星加速發展背景下，太空光伏供能最優，或有望迎來高速發展。載荷升級推動太陽翼用量擴張，大面積、高效率的太陽翼將成商業航天競備的關鍵。低軌衛星錘鍊技術+太空算力需求潛力大，太空光伏前景廣闊。若後續構建10 GW太空算力系統，太陽翼市場規模或達數萬億元。鈣鈦礦電池在輕量化與高能質比、低成本、穩定性等方面具備優勢，潛力十足、有望成為太空供電更優方案。