作為全球市值最高企業的「掌舵人」，黃仁勳本週在美國拉斯維加斯消費電子展(CES)上的演講，無疑再度證明了其在科技行業內舉足輕重的影響力——因為他短短的兩句話，就決定了週二美股市場上兩大AI概念關聯板塊的命運：存儲領域因其言論「越燒越旺」，而製冷設備股則「如墜冰窟」……

閃迪飆升近28%引領存儲股大漲

行情數據顯示，在黃仁勳於CES上強調業內對內存與存儲需求後，閃迪公司股價週二飆升了28%，創下自2月以來最佳表現。

該股近來勢頭強勁——2026年前三個交易日累計飆升逾47%，自4月22日觸底以來更是已暴漲1080%。週二其漲幅進一步領跑了標普500指數成分股，緊隨其後的是另兩家存儲設備製造商西部數據和希捷科技，後兩者也均錄得兩位數百分比漲幅。

黃仁勳在週二演講中強調了AI系統對內存和存儲的需求，稱「這是一個從未存在過的市場，而這個市場很可能成為全球最大的存儲市場，基本上承載着全球人工智能的運行內存。」

據行業分析師Jake Silverman稱，在人工智能訓練和推理需求不斷增長的背景下，供應緊張和內存價格飆升正幫助提振存儲股。他表示，黃仁勳在CES上的言論「表明英偉達各系統對NAND芯片的需求將保持強勁」。

全球內存價格近幾周來一直在大幅攀升。本週早些時候業內曾有報道稱，三星電子和SK海力士正尋求在第一季度將服務器DRAM價格較去年第四季度提高60%至70%。

以Wamsi Mohan為首的美國銀行分析師團隊在1月4日給客戶的一份報告中寫道，閃迪及其他內存和存儲公司被視為2026年推動「AI推理和邊緣AI」的「關鍵受益者」。

Mohan預計，各機構將為了訓練、分析和合規目的而保留越來越多的數據，存儲需求也將「同步激增」。他特別提到了在無人機、監控、車輛和體育科技領域日益增長的應用。

「到目前為止，人工智能投資主題的重點一直集中在資本支出和推動AI模型訓練上，這創造了硬件支出的下一波浪潮，」Mohan寫道，「展望2026年及以後，我們預計AI推理將佔據主導地位。」

製冷設備股紛紛慘遭兩位數暴跌

在有人因黃仁勳的演講「歡喜」的同時，自然也有人「發愁」——製冷系統製造商的股票在週二就普遍遭到了拋售。

江森自控週二下跌了6.2%，創下自去年7月以來表現最差的一天。莫丁製造(Modine Manufacturing Co.)在一度跌幅高達21%後收復部分失地，最終收跌7.5%。Trane Technologies下跌2.5%。

製冷設備股的下跌，只因黃仁勳在週二表示，搭載新型Rubin芯片的服務器機架將可採用無需配備水冷機進行冷卻。這是Rubin平台的核心散熱創新點之一，可以大幅降低數據中心冷卻成本。而據業內分析，冷卻機組是江森自控和Trane Technologies等企業向數據中心提供的主要設備。可以說，黃仁勳的「這一刀」砍在了這些製冷設備公司的命門上。

貝爾德分析師Timothy Wojs在致客戶報告中指出，「此番言論引發了對冷水機組在數據中心長期定位的質疑，尤其隨着液冷技術日益普及。」他補充道，當前液冷技術可使系統在更高溫度下運行。

儘管Wojs認為製冷設備企業短期業績預期風險不大，但他預計「該消息將引發對訂單的額外擔憂，尤其在2026年下半年」。

去年，渴望把握AI熱潮的投資者曾蜂擁買入生產AI芯片機架散熱設備的企業的股票。江森自控股價在2025年飆升了52%，同時生產冷卻系統和電力設備的Vertiv股價上漲43%。

當然，目前也有業內人士認為，尚無需對這些製冷設備股的前景過於悲觀。花旗分析師Andrew Kaplowitz向客戶表示，投資者拋售製冷設備股的行為「過度了」。他指出，冷卻系統製造商與芯片製造商及數據中心運營商存在合作關係，隨着數據中心技術演進，這些企業落後於時代的風險可控。

Kaplowitz表示，「儘管我們承認有關Rubin的言論凸顯了數據中心熱管理技術的快速演進，但我們認為這不會讓我們的客戶措手不及。」

巴克萊分析師Julian Mitchell則指出，Vertiv在「液冷領域佔據強勢地位」，或將受益於黃仁勳提及的技術發展，但其冷卻機組業務可能受挫。該公司股價週二收漲0.6%，扭轉了早盤跌勢。

Mitchell在報告中寫道：「鑑於英偉達在整個人工智能生態系統中的主導地位，儘管其言論乍看頗具戲劇性，但投資者不應輕視其影響。」

本文轉載自財聯社，智通財經編輯：陳雯芳。