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境外發行上市及境內未上市股份「全流通」備案通知書。商米科技將計劃發行不超過46,000,000股境外上市普通股並在香港交易所上市。
公司13名股東擬將所持合計261,415,724股境內未上市股份轉為境外上市股份，並在香港聯合交易所上市流通。
商米科技完成境外發行上市後15個工作日內，應通過中國證監會備案管理信息系統報告發行上市情況。公司在境外發行上市過程中嚴格遵守境內外有關法律、法規和規則。
商米科技自備案通知書出具之日起12個月內未完成境外發行上市，擬繼續推進的，應當更新備案材料。
根據港交所上市規則，企業需在聆訊審批日期至少4個營業日之前需提交「備案通知書」，意味着商米科技已取得進行香港上市聆訊的前置要求，或很快在港交所進行上市聆訊。
綜合 | 招股書 編輯 | Arti
本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議
此前，商米科技已向港交所主板提交上市申請，德意志銀行、中信證券、農銀國際為聯席保薦人。
據招股書，商米科技是全球領先的商業物聯網(BIoT)解決方案提供商。公司的解決方案集成了智能硬件、軟件及數據洞察，賦能衆多線下商業場景實現數字化轉型，提升核心商業運營流程(如支付、會員管理、訂單履約、存貨控制及員工管理)效率。
根據灼識諮詢的資料，按2024年的收入計，商米科技目前是全球最大的安卓端BIoT解決方案提供商，佔有10%以上的市場份額。根據同一資料來源，預期安卓端BIoT解決方案市場將於未來五年出現爆發式增長。
截至最後實際可行日期，商米科技的端到端BIoT解決方案已服務全球約61,000個商業合作伙伴。公司的全球商業合作伙伴由截至2022年12月31日的約44,000個增至截至2024年12月31日的約58,000個。
公司覆蓋最廣泛的行業垂直領域，包括超過100種行業細分垂直領域，如餐廳、超市、運動健身、診所及物流配送。
商米科技於200多個國家和地區部署了解決方案，在全球範圍圍內擁有最廣泛的業務網絡。月活躍智能設備由截至2022年12月31日的約320萬台增至截至2024年12月31日的約490萬台。
公司是BIoT行業的開拓引領者，在智能設備設計及工藝、PaaS平台及軟件技術，以及AI驅動的數據分析等領域，擁有產品及技術創新的卓越往績。自公司首次推出全球首款BIoT一體機V1以來，這種持續的創新推動公司在短短三年內即實現全球收入突破1億美元，確立了公司作為行業領導者的地位，並使公司成為十大行業參與者中最年輕的公司。
商米科技的BIoT解決方案主要包括智能設備及BIoT PaaS平台。每台智能設備均由專業商用操作系統(即SUNMI OS)提供支持，使商戶能夠高效管理及優化其交易與運營。
公司的BIoT PaaS平台提供統一的軟件基礎設施，配備即用型開發工具，使商戶及開發者能夠高效開發、管理及升級用於智能設備的特定垂直場景軟件應用程序。截至2024年12月31日，公司錄得於商米應用市場的應用程序累計下載次數約為2億次。
公司提供一整套智能設備，覆蓋15大行業及超過100個細分垂直領域，涵蓋餐廳、超市、運動健身、診所及物流配送等。根據灼識諮詢的資料，商米科技已服務全球前50大食品及飲料企業中逾70%的企業。在中國，已實現超過70%的餐飲百強品牌覆蓋率及超過60%的百強連鎖店覆蓋率。
商米科技率先開發並推出業界首個PaaS平台：商米大程序，一個低代碼模塊化的平台，使企業與開發者能高效構建、管理及升級用於其智能設備的軟件應用程序。商米大程序由逾1,000個模塊組成，覆蓋20多個垂直領域。截至2024年12月31日，來自約十個國家及地區的超過7,000家企業已採用商米大程序。
財務方面，2022年、2023年及2024年，商米科技實現收入分別約為34.04億元、30.71億元、34.56億元人民幣；同期年內利潤分別約為1.6億元、1.01億元、1.81億元人民幣。
公司的毛利由2023年的8.21億元增加21.5%至2024年的9.97億元。公司的毛利率由2023年的26.7%增加至2024年的28.9%。公司的整體毛利率有所提高，主要歸因於在歐洲及其他發達國家的銷售額增加，該等地區的毛利率相對較高，乃由於在該等地區定製產品的定價策略相對較高；及公司的成本管理工作。
全球BIoT解決方案市場穩步增長，由2020年的約人民幣1,890億元增長至2024年的約人民幣2,350億元，期內複合年增長率約為5.6%。BIoT解決方案廣泛應用於零售及餐飲服務等高頻商業領域。隨着數字化轉型在醫療保健、教育及旅遊等更多行業呈現良好發展勢頭，預期BIoT的採用將滲透至更廣泛的行業領域。
此外，現有設備及系統的持續升級預期將進一步推動市場增長。到2029年，全球BIoT解決方案市場規模預期將達致人民幣3,130億元，2025年至2029年的複合年增長率預期將約為5.9%，這表明在全球各行業中存在持續需求和巨大的持續發展和應用空間。
於2024年，安卓端BIoT解決方案的全球市場規模約為人民幣320億元。預計到2029年將達致約人民幣920億元，2024年至2029年的複合年增長率預計將為23.7%。
安卓開放的開發生態系統使全球開發者能夠構建定製化的解決方案。其高度兼容性支持廣泛的功能，這有助於加快其在許多商業使用案例中的應用。預期安卓端BIoT解決方案在全球市場的滲透率（按安卓端BIoT解決方案的全球市場規模與智能BIoT解決方案的全球市場規模之比計量）將由2024年的約14%提高至2029年的約29%。
BIoT行業仍處於數字轉型的早期階段。競爭格局包括處於不同BIoT階段的衆多參與者。許多解決方案提供商仍在BIoT的早期階段（即BIoT1.0或2.0）運營，尤其是專注於卡支付等特定功能的解決方案提供商。這些公司意識到靈活、互聯的生態系統將會越來越重要，已開始採用安卓系統。
然而，這些公司對安卓的使用往往僅限於孤立的使用案例（如卡支付），而非全面集成入更廣泛的業務運營中。BIoT3.0參與者專注於應對更復雜、分散及長尾的數字挑戰。通過提供開放的生態系統及更智能的產品體驗，會比傳統的專注於垂直行業的硬件供應商更具競爭優勢，而能夠大規模滲透數字應用程序場景。
招股書顯示，商米科技的股東包括螞蟻科技集團、美團、小米集團、深創投等。
本次商米科技香港IPO募資金額目前擬按下列用途使用：為BIoT軟硬件解決方案的研發提供資金；撥付加強供應鏈及生產運營；撥付實施全球市場擴張計劃；及用於營運資金及其他一般公司用途。
