智通財經APP獲悉，1月6日，GGII發布2026年中國新能源電池行業十大預測。2026年中國鋰電池總出貨量將按年增長近30%至2.3TWh以上，其中儲能鋰電池出貨量突破850GWh，增速有望超35%；動力電池（含乘用車、商用車用鋰電池）出貨量將超1.3TWh，增速超20%，儲能市場的絕對增量有望首次超越動力電池。

回顧2025年，鋰電池行業歷經深度回調後的強勢復甦，形成了以「供需錯配、反內卷、儲能爆發、技術迭代、產業鏈新一輪擴產、滿產滿銷、出海加速、卷價值等」為核心的關鍵詞矩陣，本輪行業熱度增長與2020年前後的行業的發展邏輯相比已發生深刻重塑，預計這一趨勢將持續順延至2027年後。

2025年行業訂單持續向頭部企業集聚導致大廠產能頻頻告急，中小企業產能出現一定閒置，供需錯配成為行業的核心矛盾；在此背景下，政策與產業協同推動的「反內卷」行動成效顯現，行業擴產不再盲目，而是集中於具備技術與規模優勢的頭部企業。這一趨勢預計貫穿2026全年，其中電解液產業鏈（六氟磷酸鋰、添加劑等）、負極材料、溼法隔膜、磷酸鹽產業鏈及電芯等關鍵環節仍將維持供應緊張狀態，行業正式邁入由情緒驅動轉向理性主導的價值迴歸周期。

結合過去一年對新能源電池產業的跟蹤，GGII預計2026年我國新能源電池市場將呈現以下趨勢：

儲能、出海、商用車成增長引擎 鋰電池出貨規模預超2.3TWh

2026年中國鋰電池總出貨量將按年增長近30%至2.3TWh以上，其中儲能鋰電池出貨量突破850GWh，增速有望超35%；動力電池（含乘用車、商用車用鋰電池）出貨量將超1.3TWh，增速超20%，儲能市場的絕對增量有望首次超越動力電池。

國內獨立儲能市場實現超預期增長加之多地出台容量電價補貼政策，帶動儲能電站IRR收益率提升（普遍達到6-12%）；歐洲大儲和工商業儲能需求增加及美國受數據中心（AIDC）配儲等需求是拉動國內儲能需求增長的關鍵。

動力領域則主要受新能源汽車增長（增速約為5~10%）、單車帶電量提升（相較於2025年有望繼續提升5~10%）、新能源商用車增長帶動（我國新能源商用車滲透率從2024年的20.38%提升至2025年1-11月的25.7%，其中11月單月滲透率高達33.9%，且在以舊換新等政策驅動下，滲透率仍在快速提升，預計2026年部分細分市場滲透率有望突破40%）。

2024~2028中國鋰電池出貨量及預測（GWh）

其他指：工程機械、船舶、場地車、機器人、啓動啓停、低空類等領域

數據來源：高工產研（GGII），2026年1月

2026年國內新能源重卡銷量將從2025年的21萬輛增長至超35萬輛，其帶電量為插電式混合動力乘用車的十倍級，主流帶電量達到400~600kWh，有效拉升動力電池需求超100GWh。其他細分場景中，工程機械鋰電池出貨量由2024年的約14GWh增長至2025年的24GWh，預計2026年增至35GWh，主要受益於老舊設備淘汰置換與重大投資項目推進，新能源替代已成為行業共識。

海外市場成為新的增長極。預計2026年我國新能源汽車出口有望接近400萬輛，按年增長超50%。整車出海方面，隨着比亞迪匈牙利工廠、奇瑞西班牙工廠、長城巴西工廠等海外產能陸續落地，中國汽車海外生產規模增長2倍至90萬輛，對應動力電池需求超35GWh；電池出海方面，中國鋰電池企業海外基地產能有望突破100GWh，海外電池產能加速釋放，全年出貨量有望超40GWh。

行業供需持續緊張 頭部企業訂單/排產維持高位

2026年鋰電池行業供需緊張格局持續，TOP10電芯及頭部磷酸鹽正極材料、負極、隔膜及電解液上游等企業基本維持滿產狀態。

供給端受「反內卷」政策調控，行業產能擴張迴歸理性，雖然2026年行業新增招投標訂單按年增長超30%，但這些產能大部分將在2027-2028年逐步投產，新增產能短期內難以完全彌補供需缺口。需求端則受儲能、商用車、出口等多重拉動，形成剛性需求支撐。關鍵材料環節，頭部企業憑藉技術與規模優勢主導市場，長尾產能加速出清，如磷酸鐵鋰頭部企業產能緊缺，負極高端產品存在供需缺口，進一步加劇行業緊平衡態勢。

2026年鋰電池新增產能超700GWh 帶動設備市場需求超650億元

2025以來，我國鋰電產業鏈迎來「第三輪」擴產周期，通過設備招標情況及電池廠規劃來看，預計2026年我國鋰電池新增有效產能有望超700GWh，主要集中於寧德時代(03750)、比亞迪(01211)、中創新航(03931)、海辰、億緯鋰能(300014.SZ)、瑞浦蘭鈞(00666)、楚能新能源等動力及儲能TOP10企業以及部分固態和鈉離子電池企業。與此同時2026年，頭部企業海外產能加大釋放。產能擴張將直接帶動鋰電設備市場規模增長超650億元，塗布、疊片、化成分容等設備需求旺盛。

數據來源：高工產研（GGII），2026年1月

產業鏈將量價齊升 核心產品價格上升逾10%

受行業供應緊張及上游材料漲價傳導驅動，2026年鋰電池產業鏈將迎來量價齊升行情。

全年電池級碳酸鋰價格有望穩定在12萬元/噸以上，階段性高點可能突破15萬元/噸，中國鋰電池對鋰鹽需求增速超25%，供給端擴產放緩疊加去庫存持續，難以完全滿足高增長需求，為價格上行提供支撐。銅箔價格將突破12萬元/噸，銅價上漲帶動鋰電銅箔成本增加，而高端銅箔供需轉向偏緊，預計2026年銅箔加工費可能上升逾1000元/噸，進一步支撐價格。電解液受六氟磷酸鋰、VC/FEC等上游材料供需偏緊推動，2025年價格漲幅超70%，2026年上半年上游添加劑新增產能有限，疊加碳酸鋰漲價成本傳導，中端電解液價格繼續增長10%~20%。原材料價格上漲，帶動儲能電芯價格回升，漲幅預計超過5%。

新進中小企業代加工成唯一出路 頭部企業爭搶產能資源

2026年鋰電池產業鏈中小企業代加工數量將大幅增加，電芯、磷酸鹽、負極材料等領域尤為明顯，頭部大廠將出現「搶代工廠」的競爭局面。

核心矛盾在於頭部企業產能不足與擴產約束的失衡。一方面，頭部企業訂單充足但新建基地成本高、周期長，短期內難以快速釋放產能；另一方面，兼併購中小企業需投入大量資金，性價比偏低，且存在技術整合難度。而近幾年新進的中小企業受行業分化影響，訂單匱乏導致產線大量閒置，具備代加工的產能基礎。這種供需錯配推動頭部企業與中小企業形成代加工合作，既解決頭部企業短期產能缺口，又為中小企業帶來生存空間，形成階段性產業協作格局。

固態電池出貨量超15GWh級別 全固態批量上車仍待時日

2026年半固態電池出貨量將超15GWh，核心驅動：

1）2026年中試線與早期量產線加速落地，如廣汽集團全固態電池產線、清陶能源儲能示範項目等，為出貨量突破奠定產能基礎；

2）性能提升支撐，固態電池核心材料與工藝的研發持續突破，在產品穩定性、能量密度等有所提升，2025年量產產品能量密度已達400Wh/kg，較2024年之前<350Wh/kg的水平實現顯著突破。

市場增速仍存不確定性，一方面氧化物和聚合物路線的一致性難以控制，直接影響產品良率與交付穩定性；另一方面當前固態電池應用範圍侷限於50Ah以下市場，如無人機等小型設備，在動力等大容量場景中仍難以應用。全固態鋰電池將進入密集路試階段，但年內難以實現隨車批量上市，主要受技術瓶頸、專用材料、設備體系不成熟，成本高等因素影響。

需求激增，利潤迴歸下 產業鏈企業IPO集中重啓

2026年將迎來鋰電產業鏈企業IPO集中申報潮，材料、設備、儲能集成、固態電池等細分龍頭將優先受益。

材料企業中，高壓快充鐵鋰正極、硅基負極、超薄溼法隔膜等高端產品供需缺口擴大，具備技術優勢與大客戶綁定能力的頭部企業IPO進程將提速，募資將用於高端產能與海外佈局。

碳酸鋰企業伴隨行業庫存去化與價格中樞抬升，擁有鋰礦資源、成本控制能力突出的資源型企業，重啓IPO的意願與可行性大幅增強。

設備企業受益於電池廠擴產需求回暖，設備價格企穩，聚焦半固態、全固態電池設備、AI質檢設備等企業，憑藉高議價能力成為IPO申報的核心標的。

儲能集成及配套企業依託海內外儲能市場爆發，實現從「低價搶單」到「技術+服務溢價」的盈利模式轉型，具備一體化能力與海外項目落地經驗的企業，IPO成功率將顯著提升。

固態電池企業則迎來半固態電池規模化量產的關鍵節點，具備半固態電芯量產能力並通過下游用戶驗證的企業，也將在2026年衝擊IPO。

鈉電池出貨量按年增超100%，突破10GWh NFPP路線佔主導

2026年中國鈉離子電池出貨量將超10GWh，按年增長翻倍。主要由以下因素驅動：

1）2026年鋰電池主材集體漲價，鈉電池電芯成本有望降至0.4元/Wh以內，將更具性價比優勢，將在儲能等能量密度不敏感領域加大應用；

2）彌補鋰電池的在單一性能上不足，如低溫下的循環衰減。為打破新能源車在北方市場掣肘，鈉電憑藉出色的寬溫域性能，有望成為北方動力市場的主要增量；

3）龍頭企業加快佈局，寧德時代宣佈2026年將在換電、乘用車、商用車、儲能四大領域大規模應用鈉電池；海辰儲能與億緯鋰能均公布鈉電在AIDC場景的應用方案，並着手建設相關產能。

技術方面，NFPP鈉離子電池市佔率有望超80%，由於NFPP鈉離子電池在循環穩定性、成本控制、工藝成熟度等方面具備綜合優勢，更適配低速車、儲能等主流應用場景，且頭部電池企業在NFPP路線上佈局較深。

2030年鈉電池能否突破百GWh規模，關鍵取決於2026年無負極技術是否取得突破，若突破則有望如期達成，否則將在能量密度與成本上的競爭力提升受限導致延遲。

大圓柱電池出貨量增速超50% 出貨量破45GWh

2026年中國大圓柱電池出貨量有望實現超50%的按年增長，其中儲能環節為重要的帶動領域。高增長原因：

1）戶儲產品替代需求：2025年戶儲市場遭遇100Ah方形電芯結構性短缺，大圓柱電池憑藉性能適配性成為戶儲「芯荒」的解決方案，同時大圓柱電池具備低成本與高安全優勢，成為集成商轉單的關鍵推力，2026年將延續高增長態勢。

2）產能快速釋放保障供給：2025年國內32系以上大圓柱產能加速釋放，2026年預計產能突破百GWh。頭部企業與二三線廠商形成差異化佈局，寧德時代、億緯鋰能等頭部企業產能聚焦乘用車，鵬輝、創明、力華等企業聚焦戶儲等賽道，批量交付歐洲、澳洲等海外客戶，產能釋放與海外需求增長形成共振，為出貨量突破45GWh提供保障。

2023-2026年大圓柱電池出貨及預測（GWh）

備註：大圓柱電池指直徑在30mm以上的圓柱產品

數據來源：高工產研（GGII），2026年1月

硅基複合負極：3C領域應用超50% 動力領域應用需工藝革新

2026年CVD硅基複合負極材料在3C數碼電池市場的應用佔比有望超50%，帶動CVD硅碳負極出貨量達到5000噸級別，行業進入爆發式增長期。主要由於3C數碼產品對電池能量密度、輕薄化要求持續提升，傳統石墨負極理論比容量已接近極限，硅碳複合負極可顯著提升電池能量密度，契合3C產品輕薄高能的發展需求。

2026年搭載CVD硅碳負極的車型有望上市，推動動力電池系統能量密度突破250Wh/kg，但工藝技術仍是限制其在動力電池領域大規模應用的核心瓶頸，CVD工藝存在一致性差等問題尚未完全解決。