AI醫療熱度炸裂！哪些半導體企業將迎來爆發？

市場對芯片龍頭業績回暖有強烈預期。

全球AI醫療市場正邁入萬億級增長通道。

近期，OpenAI宣佈推出ChatGPT Health（健康），該模式集成於ChatGPT中，是一個「專門用於與 ChatGPT 進行健康相關對話的獨立空間」，可以連接電子醫療記錄和各類健康應用，生成的回覆能夠結合用戶的健康信息與個人情境。

Grand View Research報告顯示，2024年全球AI醫療市場規模約為266.5億美元，預計到2033年將飆升至5055.9億美元，期間年複合增長率高達38.8%。

這場技術革命不僅改變着醫療行業，更為半導體產業帶來全新增長動力。從算力芯片到存儲芯片，從半導體設備到高端耗材，一條清晰的產業傳導鏈正在形成。

AI醫療熱度炸裂

隨着生成式AI在醫療領域的快速滲透，端側部署成為推動醫療AI普惠化的必然趨勢。2025年，生成式AI用戶規模已達數億量級，這種普及為AI醫療應用奠定了堅實基礎。

AI技術正從「錦上添花」變為「雪中送炭」，成為中國醫療體系解決資源分佈不均問題的重要工具。政策層面持續釋放利好信號，進一步加速了AI醫療的商業化落地。

醫療AI應用已覆蓋從醫學影像識別、輔助診斷到病理分析和慢性病管理等多個場景。一個典型的全基因組測序樣本可產生超過100GB的原始數據，這些數據的實時處理和存儲對芯片性能提出了極高要求。

半導體產業鏈的三大受益賽道

作為AI醫療的「智能引擎」，首先離不開的是強大算力芯片支持。從大模型訓練到推理部署，海量算力需求帶動了專用芯片設計企業訂單激增。

在醫療影像AI專用芯片領域，國內外企業正加快佈局。慧新智能研發的多模態影像處理芯片算力達68TOPS，支持CT、MRI、超聲等5類影像同步處理，病竈識別準確率達99.3%。

英特爾至強可擴展處理器與OpenVINO工具套件的結合，為醫療影像分析提供了強大支持。在東軟與英特爾的合作中，基於U-net模型的深度學習推理在保證準確性的同時，推理延遲降低高達85.4%。

而醫療數據的「智能倉庫」，存儲芯片賽道備受關注。AI醫療應用產生海量數據，對存儲芯片提出更高要求。醫療數據具有敏感性高、保密性強的特點，對存儲芯片的安全性和可靠性提出特殊需求。

隨着端側醫療設備的普及，對低功耗、高可靠性存儲芯片的需求將進一步擴大。可穿戴醫療設備、便攜式診斷儀器等需要芯片在嚴格功耗限制下穩定工作，這為掌握先進技術的企業帶來溢價空間。

此外，半導體設備與材料是AI芯片製造的基石，隨着AI醫療芯片需求增長，相關企業迎來發展機遇。

2025年，申萬半導體行業指數大幅上行，全年上漲45.99%，跑贏大盤。其中，半導體設備漲幅達60%，半導體材料漲幅為36%。

半導體設備國產化率的提升，減少了關鍵環節的對外依賴。國家大基金三期對先進封裝、第三代半導體等領域的重點投入，為設備與材料企業提供長期支撐。

在高端醫療設備芯片製造領域，國內企業正積極突破。中芯國際與新加坡研發中心達成低功耗工藝合作，為醫療AI影像芯片提供本地化試產能力。這種跨境合作為中國半導體製造業打開新的市場空間。

聚焦「應用場景+產業鏈」深度綁定企業

AI醫療半導體價值實現最終取決於應用場景的落地。與醫療設備製造商深度綁定的半導體企業更具成長潛力。

中國醫療設備市場正處於快速增長期，1800億元醫學影像設備市場需求為半導體企業提供廣闊空間。與醫療行業深度綁定的半導體企業，能夠更好地理解醫療行業需求，開發出更符合臨牀要求的產品。

中國半導體產業的發展受益於政策大力支持。國家大基金三期對先進封裝、第三代半導體等領域的重點投入，為相關企業提供資金支持。

在AI醫療領域，中國推出一系列支持政策，如「醫療裝備自主可控」專項政策等，為企業發展提供良好環境。半導體企業與醫療機構的合作項目還可享受研發費用加計扣除等稅收優惠政策，降低創新成本。

從蛋白質結構預測到手術實時導航，半導體芯片作為醫療AI變革的底層支撐，其價值不言而喻。在算力與人文的交匯處，我們正見證着一場關乎人類健康的靜默革命悄然發生。

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