從去年下半年開始，十五五規劃的機會就進入我們的投研視野和投資佈局中，而2026年開年，市場持續熱炒的商業航天、AI應用、無人駕駛、腦機核電等都進一步反饋和驗證了「十五五」的AI新質力的創富「鈔能力」。

AI新質力兩詞連起來看起來似乎有些彆扭，實際上就是AI人工智能時代的中國式新質生產力，這倆關鍵詞跟十五五規劃湊到一起，就是未來幾年的中國資產的最大投資主線。

雖然我們之前已經多次在公開和圈子裏都闡述了十五五投資機會，這次站在26年開年之際，我們結合近期機構最新調倉動向，用大白話再跟大家把賽道邏輯跟大家講透徹十五五8大核心賽道方向，以及26年該怎麼抓住這些機會。

12月格隆匯公衆號已從商業航天入手闡述十五五7大科技方向機會，表現持續強勢

01、先搞懂核心邏輯：為啥十五五AI新質力必須重視？

做穩進的投資，先看大方向，再去精選賽道和核心標的做趨勢題材投資。20251221公開大直播《2026十五五新質力與大金融行業展望》這場我們就闡述鮮明觀點：

中國的五年規劃具有很強的政策導向和行動綱領，幾乎就沒落空過，這是最硬的政策風向標。更關鍵的是，這次十五五規劃裏的AI新質力方向，連美日歐都在跟着佈局。這並不是咱們的「自嗨賽道」，而是全球共識的產業趨勢，值得每個投資人持續跟蹤挖掘。

26年做主題投資，要是不盯着十五五的AI新質力，大概率要錯過大行情。

重大信號：數萬億銀行理財資金也將重點關注「十五五」規劃投資機會

這裏有個核心邏輯要記牢：用「芯生產力」撐「芯消費」。簡單說，「芯生產力」就是算力、能源、材料這些基礎保障；「芯消費」就是AI應用、智能終端這些落地產品。

未來產業升級和市場機會，全靠技術突破、政策催化、商業化推進、供應鏈重構這四個方面一起發力，也就是咱們說的「四維共振」。跟着這個邏輯找機會，大概率不會錯。

02、八大核心賽道：逐個說清投資價值

這八大賽道不是我瞎編的，都是從政策導向和產業趨勢裏摳出來的核心，每個賽道都有明確的爆發邏輯。

1、商業航天：從空天資源的「搶位賽」到太空安全競賽

現在全球都在搶低軌衛星的資源，這就像當年搶互聯網域名一樣，先到先得。

一邊是SpaceX的Starlink V3.0，一邊是中國星網的GW星座，兩者都要在26年進入密集發射期。中國星網總共規劃了12992顆衛星，26年就是組網的「攻堅年」。

這裏的機會很明確：火箭回收、衛星製造，還有未來的6G通信應用。畢竟誰掌握了低軌星座，誰就掌握了6G的話語權。已經有明確信號了，藍箭航天已經和中國星網、垣信衛星簽了批量發射合同，商業化落地就在眼前。

11月24號開始會員圈子持續強call商業航天的核心標的，臻類科技、幹照光電等多隻至今漲幅超1.5倍！

周末最新發酵中美進入空天軌道資源「跑馬圈地」階段：中國最新新增20.3萬顆申請，SpaceX獲准增發7500顆。ITU「先登先佔」規則下，發射倒計時已啓動（7年內必須完成首批10%，9年內完成50%，14年內全部部署）。

同時行業天花板打破：低軌衛星年發射上限或超5萬顆，壽命2-5年催生持續更新需求，除了太空算力、6G通信、太空發電、太空電梯等都是星辰大海。

有關商業航天中的「易中天」我們12月26日已在《商業航天「光模塊」找到了，核心股今年已漲近3倍！》闡明，繼續維持原判

2、AI應用+國產替代：預期差裏藏機會

正如我們11月份就公開喊出的「只有AI應用商業化才能根本上擊退AI泡沫論」。

同時個人預判26年國內AI的主要機會大概率不再是海外算力鏈的確定性（互卷），而會在國產半導體和國產大模型的預期差（突破）。

國產大模型競相迭代，持續突破，預計後續DeepSeek R2將超越GPT-5；國產半導體也在發力，盛美上海、中微公司都推出了適配HBM工藝的設備，GKJ和HBM封裝的產能瓶頸正在突破。

政策也在持續推進「人工智能+」，AI廣告、AI醫療、AI工業、AI金融等這些領域都明確了應用滲透率目標，AI應用會從「試點」變成「標配」。這周新發酵的GEO本質也是AI廣告，後面也將繼續看好。

11月中會員圈子推薦的易點天下、藍色光標、值得買等再次引領AI應用新行情，資料來源：《產業精煉：AI應用終結泡沫論，谷歌阿里系持續暴漲！》

3、人形機器人：特斯拉量產就是「發令槍」

人形機器人不是科幻片裏的東西了，26年就要迎來量產拐點。

特斯拉的Optimus第三代已經定型，弗裏蒙特工廠已經啓動試生產，26年要建成大規模生產線，目標產量5萬台，規模化生產後單台成本能降到2萬美元以內。

馬斯克都直言，人形機器人會是特斯拉「有史以來最大的產品」，市場規模比汽車還大。

跟着特斯拉的供應鏈找機會，比如核心零部件、電機、傳感器這些環節，都會受益於量產帶來的需求爆發。

4、端側AI硬件：AI眼鏡是AI手機之外下個流量入口賽點

手機之後，下個AI流量入口大概率是AI眼鏡。關注谷歌和字節的供應鏈，這是最直接的投資機會。

現在行業已經有明確動靜了，字節跳動的豆包AI眼鏡馬上就要出貨，無屏版一季度發布，帶顯示功能的四季度推出，起步價才2000元以內。

谷歌也在推搭載Gemini的AI眼鏡，目標就是重構人機交互生態。

數據能說明市場潛力，2025年上半年全球AI眼鏡出貨量按年增長110%，佔智能眼鏡出貨量的78%，未來有望成為千億級市場。

5、智駕無人駕駛：L4-L5落地倒逼產業鏈升級

自動駕駛現在已經從「測試」走向「落地」，FSD的L4-L5級落地就在眼前。

這可不是簡單的技術突破，會直接倒逼上游產業鏈升級。比如高精地圖要更精準，線控制動要更可靠，激光雷達要降本，車規芯片要更強大。

政策也在全力支持，L3試點已鋪開，國務院已經把全空間無人體系列為重點培育的新場景，北京、上海這些城市都在搞先行先試。

26年是自動駕駛商業化的關鍵年，產業鏈上的核心企業都會迎來業績兌現期。

6、AI能源基建：AI的「電力焦慮」要靠它解決

AI發展越快，電力需求越大。有預測說，到2026年底，AI相關消耗會佔全球數據中心用電量的49%，未來每三到四年就翻一番。

26年必須突破AI基建的電力瓶頸，核電和燃氣發電會成為算力中心的「電力保障」。國際能源署預測，2025-2026年全球核電發電量平均增長2%，燃氣發電量增長1.3%。

另外，固態電池也是重點。它能解決機器人和電動車的安全焦慮，是新能源產業的下一個突破口。

7、AI戰略資源：「新石油」的需求擋不住

看好戰略資源的核心邏輯就是供應鏈安全重構+供給側反內卷+聯儲局降息，現在全球供應鏈在重構，再加上聯儲局降息預期，銅、鋁、金銀、稀土這些「新石油」的需求越來越剛性。

稀土不用多說，我國是供給主導，最近加強出口管制，日本都慌了，野村綜合研究所估算，要是全面禁運，日本三個月就會損失300億元人民幣。

其他銅鋁鎢銻錫鈦鈷鎳磷鋰等礦產也會有好機會，加拿大的銅礦罷工、莫桑比克的鋁廠停產，供給端的擾動一直在；鋰資源因為儲能需求增長，26年供需會恢復緊平衡，價格有望上行。聯儲局降息周期開啓後，銅價大概率會進入上漲大周期，現在疊加AI基建新敘事更是如虎添翼。

8、前沿領域：十年期的「潛力股」

十五五規劃建議稿裏面有個「4+6」的戰略新興與未來產業，裏面有些領域可能現在看不明白，但卻是十年後的大機會，比如6的未來產業的核聚變、量子計算、具身智能、生物製造、6G通信、腦機接口等。

20251221直播闡明觀點：從十五五規劃重點佈局AI新質生產力「4+6」投資機遇

這些領域的核心稀缺標的也可以提前分批佈局，後面重點是跟蹤兩個信號：技術突破和資本開支。一旦有明確的技術突破，或者頭部企業開始加大投資，就是值得關注的信號。

03、投資節奏的重要觀察節點：須盯緊這些產業和政策信號

投資不能瞎猜，要靠持續信號跟蹤驗證。26年重點盯這幾個節點：

1、IPO進度：中國科技獨角獸的IPO情況具有很強產業政策導向，還有海外的SpaceX、OpenAI的上市進度，它們會給航天和AI應用的產業發展帶來新的巨量資本開支。

2、技術突破：特斯拉V3進展和Optimus 2026Q3的量產進展，中國火箭可回收技術突破，中國星網2026年底的一期組網驗收，這些都是硬指標。

3、產業進展：中國光刻機和芯片製造的突破、DeepSeek R2大模型的多模態能力驗證，還有字節、阿里、騰訊的AI資本開支和商業化進展。

這些節點一旦落地，相關賽道就會有明確的行情催化。

04、最後風險提示：這些坑要避開，加入核心會員圈子更能從容把握

機會再大，也要注意潛在投資風險：

1、技術迭代不及預期：比如火箭可回收持續難以突破，固態電池的良率上不去等，會直接影響產業化進度。

2、地緣衝突加劇：現在稀土、銻這些戰略資源的管制已經受地緣影響，要是衝突升級，供應鏈會更緊張。

3、聯儲局降息不及預期，美股AI泡沫破裂：要是美股的AI企業估值下修，會帶動全球科技股跟着調整。

最後總結一下：

26年是十五五開局之年，AI新質力是確定性的主線：

八大賽道里，商業航天和AI應用的確定性和彈性都強，大概率會是26年最強科技主線方向；

人形機器人、國產半導體、AI眼鏡、AI電力、智駕等也會是今年重要的科技進攻矛；

AI戰略資源和能源基建是保障是盾，能對沖不確定性；

光刻機核聚變量子腦機等前沿領域則可以長期持續跟蹤和分批佈局。

當然市場瞬息萬變，宏觀擾動、政策催化、產業進展等都需要持續跟蹤，若想第一時間抓信號識別風險佈局機會，歡迎掃描下方二維碼，獲取更及時詳細的專業投資策略：

注：文中所涉公司僅為案例分析，不構成任何投資推薦。市場有風險，投資需謹慎，決策前請務必結合獨立研判。