人工智能將消耗全球50%芯片

半導體行業觀察

01/14

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的迅猛崛起以及蘋果（該公司為其銷售的設備設計和製造了大量芯片）和聯發科 (MediaTek) 的增長，使這兩家公司跌出了排名。以下是根據 Gartner 數據整理的 2013 年至 2025 年芯片銷售收入預測表：與往常一樣，粗體紅色斜體數字是我們為填補數據空白而做出的估計。人工智能系統巨頭英偉達直到2019年才躋身芯片銷售商前十，短短五年內，它便超越了日漸衰落的英特爾以及其他市場巨頭——美光科技、博通、高通、SK海力士和三星——成為2024年芯片銷售收入無可爭議的領頭羊。到了2025年，人工智能的蓬勃發展助力英偉達營收增長了驚人的63.9%，達到1257億美元，佔全球芯片銷售額的15.8%。這與英特爾在2010年代中期達到的營收峯值相近，當時人工智能的市場機遇遠不及現在，CPU仍然佔據主導地位，AMD尚未真正將英特爾逼入絕境，而英特爾的晶圓代工廠也僅略遜於台積電。以下是相同數據的圖表版本：從三星、SK海力士和美光的收入流以及博通和AMD的穩步增長可以看出內存和閃存市場的起伏，博通和AMD顯然是數據中心以及其他類型設備領域的重要參與者。上面這張圖表有趣的地方在於，它顯示英偉達的崛起遠比英特爾的衰落更加迅猛。而英特爾在數據中心領域仍然沒有人工智能方面的佈局，英偉達卻在多個方面涉足個人人工智能設備。博通和AMD則穩步上升，各自以不同的方式受益於人工智能。作為英偉達、AMD以及超大規模數據中心和雲服務商自主研發的XPU的HBM內存供應商，這幫助三大內存和閃存製造商保持了穩定。我們很想看看鎧俠和西部數據（Solidigm是SK海力士旗下的子公司）的表現，以便更好地了解閃存存儲的整體情況。正如我們過去指出的那樣，Gartner 沒有提供前十名芯片製造商以下的更細緻的數據，但顯然，所有主要的超大規模數據中心和雲構建商都在創建自己的 CPU 和 XPU，並為此付費，這其中存在着一條我們從 Google、Microsoft、Meta Platforms、百度、阿里巴巴、騰訊和其他公司看不到的「收入」流，這條收入流已經佔到 CPU 「收入」的近一半，並且到本十年末，AI XPU 的收入也可能達到同樣的水平。我們推測這些芯片已包含在 Gartner 報告的「其他」部分中。還有兩點需要説明。首先，在人工智能時代，人們可能會覺得英偉達憑藉一己之力扭轉了芯片銷售的頹勢，但事實並非如此，如下圖所示：如果將英偉達的芯片收入從全球芯片市場中剔除，市場依然保持着強勁的增長勢頭。公平地説，HBM 內存、普通 DRAM、高端 CPU 以及互連架構和橫向擴展網絡芯片的銷售確實拉高了整體增長曲線。剔除英偉達的芯片收入並非重點；重點在於將人工智能芯片單獨分析，以便將其與其他芯片市場區分開來。根據 Gartner 給出的提示（我們在本文開頭討論過），我們對人工智能芯片與非人工智能芯片的銷售情況有了一些了解。我們認為人工智能芯片的銷量已接近飽和，未來幾年芯片整體銷售增長率將會放緩——確切地説，將從2025年的21%降至2029年的8%。如果繪製出圖表，2029年的芯片銷售額將達到1.2萬億美元，幾乎是2024年全球芯片銷售額的兩倍。我們知道，人工智能芯片在2025年佔芯片總收入的不到三分之一，而到2029年將超過一半，因此我們有兩個端點。如果在這兩個端點之間繪製一條近似直線的增長曲線，您將得到一張人工智能芯片與非人工智能芯片銷售額的反向佐羅圖，如下所示：請記住，這些是The Next Platform的估算，絕非Gartner的預測。我們認為，從現在到十年末，除人工智能以外的所有領域都進入某種維護模式是完全合理的。信不信由你。現在，讓我們來仔細分析一下芯片中的人工智能部分。我們認為人工智能加速器仍將主導收入來源，但隨着時間的推移，HBM 內存和網絡芯片在人工智能領域的份額將略有增加。在這些分佈式人工智能系統中，帶寬和內存容量比原始計算能力更能驅動性能，因此這種趨勢合情合理。但我們也知道，高性能計算（HPC）以及現在的人工智能企業都不願在存儲和網絡方面投入過多資金——這一事實在過去六十年裏從未改變。在我們的模型中，2025年至2029年（含2029年）期間，AI XPU（包括GPU）的銷售額將增長2.3倍，達到4650億美元，而用於AI系統的HBM內存銷售額將增長4.1倍，達到1240億美元。網絡組件的銷售額僅增長1.8倍，達到310億美元。我們可能在網絡組件方面的投入略低，而在HBM內存方面的投入略高，但我們正在努力彌補我們認為XPU與其HBM內存堆棧之間存在的巨大容量和帶寬不平衡。問題在於，HBM內存製造商能否快速提高良率，從而使其堆疊式內存能夠大量添加到XPU中。如果他們能夠做到這一點，推理和訓練的成本應該會降低。我們並非斷言這是必然的。一如既往，預測未來的唯一方法就是親身經歷，但預測之後，你就能知道自己是否走在正確的道路上。我們敢於冒險制定財務路線圖，並檢驗現實與規劃的契合度。參考鏈接https://www.nextplatform.com/2026/01/13/by-decades-end-ai-will-drive-more-than-half-of-all-chip-sales/（來源：編譯自nextplatform）*免責聲明：本文由作者原創。文章內容系作者個人觀點，半導體行業觀察轉載僅為了傳達一種不同的觀點，不代表半導體行業觀察對該觀讚好同或支持，如果有任何異議，歡迎聯繫半導體行業觀察。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"1","news_tag":"dataReport","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"}}}