圖片來源：圖蟲創意黃金投資熱潮下，存款也蹭上「黃金概念」。
在存款利率持續下行、大額存單下架的背景之下，「進可攻退可守」的結構性存款，悄然成為銀行開門紅期間的主推產品，其中，與黃金掛鉤的結構性存款產品更是被密集擺上貨架。
時代財經注意到，招商銀行APP上目前在售「點金系列」結構性存款產品與黃金掛鉤，該系列產品共有17款，覆蓋存款期限從7天～367天，預計到期年利率1%-1.78%。此外，興業銀行、交通銀行等與黃金掛鉤的結構性存款產品也在密集發售中。
從產品設計來看，結構性存款多與利率、匯率、股票以及黃金代表的貴金屬掛鉤，多款產品的預期年化收益率最高超2%。不過值得注意的是，結構性存款產品的預期收益率均為一個可變動的區間（如0.10%～2.05%）。此外，結構性存款產品分為保本和非保本兩大類，部分非保本類產品風險等級較高。
部分外資銀行的結構性存款年化收益率高達9.5%，如渣打銀行1月15日發布的《2025年度結構性存款表現排行榜》數據顯示，該行2025年度表現突出的結構性存款產品，主要掛鉤美股，港股等主題，均為一籃子標的自動觸發贖回結構提前終止獲得相應收益，最高年化收益率達到9.5%。
圖片來源：渣打銀行公衆號結構性存款成銀行開門紅熱推產品
「三年期50萬的大額存單到期了，存款利率下調了，客戶經理推薦了結構性存款承接資金。」儲戶劉何（化名）表示。
歲末年初往往是銀行攬儲的關鍵時期。時代財經注意到，在定期存款、大額存單利率持續縮水的背景下，當下部分銀行的攬儲策略已出現調整，開門紅中轉而推廣結構性存款。1月以來，已有渤海銀行、上海農商行、首都銀行、華商銀行以及渣打銀行等銀行為結構性存款募集認購，進行推介宣傳。
據渤海銀行官微，該行有6款個人結構性存款產品正在募集中（1月19日-1月21日），產品期限從18天——192天不等，參考收益率（年化）0.90%—2.05%。
已有部分儲戶將目光轉向結構性存款。近日，來自四川的投資者吳先生向時代財經表示，其準備試水一家國有大行發行的結構性存款，預期年化收益率可達到2.5%。「客戶經理天天喊我存結構性存款，之前覺得存個錢又要研究外匯又要研究期權，一直不敢下手，但是短期資金也沒地方去，就當個保本的買了。」吳先生說。
在部分投資者看來，結構性存款當下成為了「比定存收益高、比理財風險小」的存在。據來自上海的投資者王先生向時代財經展示的收益明細表，其在某家國有大行購買的一款短期結構性存款產品，到期後的實際年化收益率達到2.18%。
對此，盤古智庫高級研究員餘豐慧向時代財經指出，銀行提供這類產品，不僅可以滿足客戶對安全性和收益性的雙重需求，還能藉此機會優化自身的資產負債結構。「隨着市場利率水平的變化，銀行需要不斷創新金融產品來吸引資金，結構性存款作為一種既能保障本金又能提供較高收益潛力的產品，在當前環境下顯得尤為吸引人。」
目前市場上的結構性存款產品較為多樣。不過時代財經注意到，結構性存款雖然是存款產品，但部分外資銀行發行的部分產品並非持有至到期100%保本。
據星展銀行近期發布的產品公告顯示，該行的結構性存款產品分為保本類和非保本兩大類。
其中，非保本產品與騰訊控股、阿里巴巴、京東集團等多隻海外證券掛鉤，不保證本金和收益，且期限相對較長多為6個月～9個月，年化派息收益率（測算收益率）最高可達9%。
不過該行亦規定，上述產品僅面向具有股票投資經驗的合格投資者，並且滿足銀行規定的其他要求的客戶方可認購。「客戶的投資本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，在最差的可能情況下，客戶可能損失所有的投資本金。」星展銀行在公告中稱。
黃金結構性存款被密集擺上貨架
進入2026年，銀行結構性存款市場因國際金價的飆漲而升溫，多家中外資銀行不約而同推出了黃金結構性存款，吸引了大量在低利率環境下尋覓穩健增值途徑的投資者的目光。
時代財經注意到，2025年12月以來，包括華夏銀行、江蘇銀行、上海農商行、渣打銀行、星展銀行等中外資銀行皆有推介其掛鉤黃金的結構性存款產品。
其中，據華夏銀行1月19日發行的個人結構性存款產品信息，該行近期發行的一款名為「慧盈美元0044號三層看漲國際現貨黃金」的美元個人結構性存款產品，掛鉤標的為國際現貨黃金，期限29天，認購起點為2000美元，預期年化收益率最高可達3.30%，到期時只保證本金，不保證收益。
也有部分上市公司買入黃金結構性存款產品。如金海高科（603311.SH）1月17日公告，公司近日使用2000萬元的暫時閒置募集資金，購買了招商銀行「點金系列看漲兩層區間90天結構性存款」，預計年化收益率為1%或1.6%，期限為90天。
1月17日，一心堂（002727.SZ）也公告表示，公司購買了5000萬元的廣發銀行"物華添寶"G款定製版人民幣結構性存款產品，該產品掛鉤黃金現貨看漲階梯式，期限為三個月，年化預期收益率為0.5%或2.02%或2.1%。
值得注意的是，投資掛鉤黃金的結構性存款產品不一定「穩賺」。
據滙豐銀行中國官微，該行1月19日推出的一款「盈轉流動」系列結構性存款，掛鉤SPDR黃金信託和VanEck Vectors金礦開採商ETF，風險等級為3級（到期90%本金保障），起投金額20萬元，期限為6個月，觸發票息年化7.2%，觸發水平為103%。
滙豐中國同時強調，因結構性存款產品具有投資成分，其回報可能變動，對於上述系列存款產品，可能會於產品的整個投資期內獲得零回報甚至損失部分本金。非100%本金保障結構性存款在手機銀行和網上銀行銷售渠道，且僅向在該行購買過結構性存款的客戶開放。
餘豐慧也向時代財經表示，投資者在選擇結構性存款時，應特別注意以下幾個方面：首先，明確了解產品的結構設計，包括掛鉤標的、觀察期、收益率區間等關鍵信息，並關注掛鉤標的市場走勢；其次，要認識到儘管本金得到保障，但高收益往往伴隨着高風險，特別是當掛鉤標的表現不佳時，可能獲得的收益會低於預期甚至為零；最後，有應根據自己的財務狀況、投資目標和風險偏好來挑選合適產品，避免盲目追求高收益而忽視了潛在的風險。