智通財經APP訊，鳴鳴很忙(01768)於2026年1月20日-2026年1月23日招股，公司擬全球發售1410.11萬股H股，其中香港公開發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權。每股發售價格229.6-236.6港元。每手100股H股，預期H股將於2026年1月28日(星期三)上午九時正在聯交所開始買賣。
集團是中國一家成熟且穩步發展的食品飲料零售商。集團門店網絡中的門店多位於人流量大、易見易達的街邊位置，致力於提供歡樂、舒適的逛店體驗。集團提供品類豐富、高質價比、高頻上新的產品。
截至2025年9月30日，集團的門店網絡包括19517家門店，覆蓋中國28個省份和所有線級城市，且集團門店網絡中約59%的門店位於縣城及鄉鎮。於2024年，集團取得GMV人民幣555億元。截至2025年9月30日止九個月，集團取得GMV人民幣661億元，較2024年同期增長74.5%。根據弗若斯特沙利文報告，按2024年休閒食品飲料產品GMV計，集團是中國最大的連鎖零售商;按2024年食品飲料產品GMV計，集團亦是中國第四大連鎖零售商，並保持高速增長。
集團已與騰訊(股份代號：00700)、Temasek、BlackRock、富達基金、博時國際、易方達、Springs Capital (Hong Kong)、泰康人壽(各為一名基石投資者，統稱基石投資者)訂立基石投資協議(各為一份基石投資協議，統稱基石投資協議)，據此，基石投資者已同意在若干條件的規限下按發售價認購或促使其指定實體認購合共約1.95億美元可購買的有關數目的發售股份(向下約整至最接近每手100股H股的完整買賣單位)(假設發售價為每股H股 233.10港元(即發售價範圍的中位數)，且不包括經紀佣金、證監會交易徵費、會財局交易徵費及聯交所交易費)(基石配售)。按發售價每股發售股份233.10港元(即本招股章程所載指示性發售價範圍的中位數)計算，基石投資者將認購的發售股份總數將為651.98萬股。
根據發售價為每股發售股份233.10港元(即所述發售價範圍每股發售股份229.60港元至236.60港元的中位數)，經扣除包銷佣金、費用及有關全球發售的其他估計開支，假設發售量調整權及超額配股權未獲行使，集團估計將收取全球發售所得款項淨額約31.24億港元，或倘超發售量調整權及額配股權獲悉數行使則收取39.6億港元。
根據集團的戰略，集團擬按照如下用途及金額使用全球發售所得款項淨額：1.所得款項淨額中約25.0%將用於提升集團的供應鏈能力及提高集團的產品開發能力。其中：所得款項淨額中約20.0%，將用於自建智慧物流園區，新建或租賃倉庫，自動化倉儲和物流系統的升級，並相應配備倉儲管理人員。所得款項淨額中約5.0%將用於發展集團的產品開發能力;2.所得款項淨額中約20.0%將用於門店網絡升級，以及加盟商的持續賦能。其中：所得款項淨額中約10.0%將用於優化門店陳列，提升品牌在全國的影響力。所得款項淨額中約5.0%將用於對門店網絡的支持及賦能。所得款項淨額中約5.0%將用於升級加盟商和門店的培訓體系;3.所得款項淨額中約20.0%將用於品牌建設及推廣活動。其中：所得款項淨額中約15.0%將用於提升「零食很忙」和「趙一鳴零食」的品牌形象和消費者認知。所得款項淨額中約5.0%將用於擴大會員規模，提升會員活躍度;4.所得款項淨額中約20.0%將用於提升集團的科技能力和數字化水平。其中：所得款項淨額中約15.0%，將用於在未來三至五年內數字化系統的基礎設施建設。所得款項淨額中約5.0%，將用於在截至2029年招聘約400名信息技術方面的專業人才，包括算法工程師、軟件工程師、數據工程師和IT產品經理等(視乎實際需求及市況);5.所得款項淨額中約5.0%將用於有選擇性地尋求與集團的業務互補的戰略投資和收購機會。6.所得款項淨額中約10.0%將用於營運資金及其他一般企業用途。
於往績記錄期間，集團取得快速增長。集團的收入由2022年的人民幣42.86億元增至2023年的人民幣102.95億元，並進一步增至2024年的人民幣393.44億元，2022年至2024年的複合年增長率為203.0%。集團的收入由截至2024年9月30日止九個月的人民幣264.66億元進一步增加至截至2025年9月30日止九個月的人民幣463.72億元。趙一鳴收購事項為集團2022年至2023年收入增長的部分原因。集團的收入從2022年的人民幣42.86億元大幅增加至2023年的人民幣102.95億元;所收購的趙一鳴零食門店貢獻人民幣10.47億元，或集團2023年總收入的10.2%。於趙一鳴收購事項後、於2024年及截至2025年9月30日止九個月，集團的兩個品牌(現已整合納入統一運營管理體系)已共同推動集團的收入持續增長。集團的毛利由2022 年的人民幣3.19億元增至2023年的人民幣7.72億元，並進一步增至2024年的人民幣29.99億元，2022年至2024年的複合年增長率為206.4%。集團的毛利由截至2024年9月30日止九個月的人民幣19億元進一步增加至截至2025年9月30日止九個月的人民幣45.1億元。於2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025 年9月30日止九個月，集團分別取得淨利潤人民幣7170萬元、人民幣2.18億元、人民幣8.29億元、人民幣4.89億元及人民幣15.59億元。剔除股份支付開支及上市開支等項目的影響後，集團於2022年、2023年及2024年以及截至2024年及2025 年9月30日止九個月分別實現經調整淨利潤(非國際財務報告準則計量指標)人民幣8150萬元、人民幣2.35億元、人民幣9.13億元、人民幣5.31億元及人民幣18.1億元。