金吾財訊 | 核電股集體上揚，截至發稿，中核國際(02302)漲6.99%，中廣核礦業(01164)漲3.93%，中廣核電力(01816)漲1.30%，中廣核新能源(01811)漲1.15%。中銀國際發布研報稱，由於公用事業公司簽約在即以及長期的供需缺口，維持對天然鈾行業的樂觀看法。近期的催化劑包括更積極的政府政策、美國和中國的反應堆新項目批准、以及進一步的簽約活動。首選標的仍是估值吸引、鈾價敞口高的哈原工(哈薩克斯坦國家原子能工業公司)。國金證券發布研報稱，供給端，鈾一次供應在礦山復產帶動下短期回升，中長期一次供應能力面臨持續衰減；二次供應中短期難形成有效增量。需求端看，核電裝機在能源安全、清潔能源轉型及AI電力需求推動下穩步增長，全球天然鈾供需缺口仍將持續存在。供給偏緊預期下鈾長協價持續上行。