金吾財訊 | 港股三大指數午後回暖，全日低開高走，截至收盤，恒指漲0.37%，國企指數漲0.31%，恒生科技指數漲1.11%。藍籌中，中芯國際(00981)漲3.69%，快手-W(01024)漲3.62%，藥明生物(02269)漲3.50%；跌幅方面，安踏體育(02020)跌4.18%，網易-S(09999)跌3.70%，申洲國際(02313)跌3.15%，華潤置地(01109)跌2.97%。板塊方面，黃金股盤初強勢，赤峰黃金(06693)漲 9.07%，靈寶黃金(03330)漲8.34%，山東黃金(01787)漲5.49%，中國黃金國際(02099)漲5.13%，招金礦業(01818)漲4.77%，紫金黃金國際(02259)漲4.52%。美國總統特朗普周二表示，不排除以武力奪取格陵蘭島的可能性。其在社媒稱，他的目的是從北約盟友丹麥手中奪取格陵蘭島的主權，聲稱格陵蘭島對美國和世界安全至關重要。此外，本周，特朗普又威脅對法國葡萄酒和香檳徵收200%的關稅，背景是有報道稱法國總統馬克龍不願加入他所謂的「和平委員會」。歐洲領導人已將特朗普最新的關稅威脅形容為「不可接受」，並據稱正在考慮反制措施——其中法國被認為正推動歐盟動用其最強有力的經濟反制工具，即所謂的「反脅迫工具（Anti-Coercion Instrument）」。受地緣政治衝突影響，避險情緒急劇升溫，國際金價再創歷史新高，截至發稿，黃金現貨價格升至4840美元/盎司，漲幅達1.62%。光通信概念股回暖，劍橋科技(06166)漲6.11%，華虹半導體(01347)漲5.17%，京信通信(02342)漲3.46%，FIT HON TENG(06088)漲2.33%，匯聚科技(01729)漲0.87%。華泰證券最新研報稱，過去兩年，以GPU光模塊為代表的AI數據中心產業鏈一直是全球科技行業的投資主線。該機構通過2026年CES確認：1）2026年科技行業的最大主線依然是AI Infra的超級周期，即AI數據中心建設驅動下的計算芯片、存儲、網絡設備、電力的超期周期；2）存儲在AI算力產業鏈中的重要性有望顯著提升；3）AI系統的發展更加關注通過系統協同設計（Co-design）來降低Token生產的成本，這為服務器組裝/散熱（工業富聯、藍思）、光互聯（中際旭創、長飛、藤倉），載板/PCB（Ibiden、勝宏）等帶來價值量提升機會。個股方面，TCL電子(01070)漲14.78%。公司公告公布，於2026年1月20日（交易時間後），公司與Sony Corporation（索尼）就下列事項訂立不具法律約束力的意向備忘錄。其中包括(i)可能成立一家承接索尼家庭娛樂業務的合資公司，並在全球範圍內開展包括電視機和家庭音響等產品在內的，從產品開發、設計、製造、銷售、物流到客戶服務的一體化業務運營，合資公司將由集團持股51%及索尼持股49%，及(ii)合資公司與索尼，以及合資公司與集團未來在專利、技術及品牌的授權安排。順豐同城(09699)漲20.46%。據「中鐵快運」消息，作為2026年春運便民利民服務舉措之一，中鐵快運自2026年1月15日起擴大「輕裝行」服務試點範圍，新增哈爾濱、長春、天津、石家莊、西安、南昌、南寧、烏魯木齊、拉薩等城市的92個車站，服務站點增至111個，基本覆蓋全國省會城市、直轄市、計劃單列市。繼此前與順豐同城合作在北京西、上海虹橋、廣州南等19座車站成功試點後，此次擴大服務範圍將繼續由順豐同城提供行李配送支持，通過「門到站」「站到門」同城搬運模式，幫助旅客減輕大件行李攜帶負擔，實現「空手到站、輕鬆出行」。天風證券認為，綜合來看，港股短期具備估值修復與情緒改善支撐的反彈基礎，但在海外利率維持高位、降息預期受限的背景下，上行彈性與持續性仍受多重因素約束。中期整體判斷維持謹慎樂觀。配置建議，價值為主、成長為輔，優先關注近期走勢相對佔優、估值仍處於相對低位的科技與消費板塊。