金吾財訊 | 三大電信運營商走強，截至發稿，中國電信(00728)漲5.88%，中國聯通(00762)漲5.05%，中國移動(00941)漲3.31%。消息面上，1月28日，國務院國資委改革局局長林慶苗在國新辦新聞發布會上表示，將紮實做好新央企組建和戰略性重組。國務院國資委副主任龐驍剛則表示，國資央企將更大力度推進「AI+」專項行動，切實當好我國智算基礎設施的重要供給者、人工智能賦能千行百業的重要破題者、產業體系化佈局的重要組織者。中信建投表示，部分算力公司已披露業績預告，保持較快增長勢頭。近期，算力板塊走勢糾結，我們預計一是因為市場對2027年的需求展望仍存分歧，二是板塊持倉較重。我們認為調整是機會。一方面，我們持續推薦AI算力板塊，包括北美算力產業鏈與國內算力產業鏈的核心公司；另一方面，我們也建議關注AI應用板塊，特別是端側AI Agent的進展。此外，也建議關注可能邊際改善的海纜及光纖光纜板塊、軍工通信及商業航天板塊、量子科技板塊。