2026年年初，汽車市場掀起了一股「7年低息」的促銷熱潮。特斯拉、小米、小鵬、理想、吉利銀河、嵐圖等多家汽車企業紛紛推出相關金融方案，突破了傳統新車車貸1—5年的常規期限，以低月供、低首付作為核心賣點，目的在於降低購車門檻、刺激終端消費。這一現象的背後，既體現了對國家提振消費政策導向的響應，也是汽車企業面對市場銷量壓力的主動舉措。
車企「7年低息」各有側重
各車企的「7年低息」方案雖核心一致，但在細節上差異顯著，主要集中在放貸機構、首付要求、資金成本和車型覆蓋四大維度。放貸機構方面，特斯拉選擇與中信銀行、浦發銀行合作，其餘車企則多依賴廠家金融或孖展租賃公司，這一差異直接影響消費者的申請門檻和權益保障。首付比例跨度較大，嵐圖推出0%首付政策，吉利銀河、小鵬等品牌部分車型首付門檻在10%—20%+，特斯拉則設定A/B兩檔方案，25%+首付可享受更優惠費率。
資金成本是消費者最為關注的指標，不同品牌的年化利率存在顯著差距。特斯拉優勢顯著，首付比例達25%以上的方案，摺合年化利率僅為0.98%；理想部分車型的資金成本較高，摺合年化利率達到4.69%；小鵬、吉利銀河、小米等品牌則處於1.9%—3.5%的中游區間。
值得注意的是，各車企均按照監管要求，在官宣海報中同時公布「年化費率」與「摺合年化利率」，便於消費者直觀地進行對比。在車型覆蓋方面，嵐圖、小鵬支持全系車型，而特斯拉、小米等品牌則聚焦於Model 3/Y、YU7等主力暢銷車型。此外，所有方案均設有限時截止日期，集中在2026年1—2月底之間。
以具體車型為例，小米YU7的總車價為25.35萬元，首付4.99萬元，孖展20.36萬元，年化利率為1.93%。若選擇7年還款期限，共需支付利息14252.28元，月供為2593.48元。特斯拉Model3後輪驅動版售價23.55萬元，首付7.99萬元，貸款15.56萬元，摺合年化利率0.98%。採用7年還款期限，總利息僅5000多元。相比之下，理想i6若選擇7年還款方案，需支付利息37166元；而選擇5年還款方案，利息僅21148元，年均利息相差超千元。
警惕低月供背後風險
「7年低息」方案的核心吸引力在於大幅降低月供壓力。小鵬汽車全系月供低至1355元起，理想汽車月供低至2578元起，特斯拉Model3/Y系列月供低至1918元起，這讓預算有限的消費者得以提前實現購車需求。對於年輕羣體、剛需客羣及換購羣體而言，超長還款周期有效分攤了資金壓力，成為吸引其購車的關鍵因素。
但消費者對此態度分化，部分人保持謹慎。有消費者表示，若需貸款7年才能購車，意味着已超出自身承受範圍，更傾向全款購買以避免超前消費。同時，提前還貸規則不明確、電動汽車保值率偏低等問題也引發顧慮。數據顯示，2025年10月純電動車型保值率僅42%，低於傳統燃油車的50%以上，而7年還款周期已超出智能電動汽車的技術迭代周期，老車型殘值可能加速下滑。不過，推出該方案的車企主力車型保值率表現較好，小米SU7、特斯拉Model X等均位列純電動車型保值率前五。
金融機構的風控壓力也隨之陡增。銀行需延伸風險管理周期，全面評估客戶中長期償付能力，面臨缺乏長周期信用數據模型、抵押品殘值評估難等問題；孖展租賃公司雖准入更靈活，但部分企業也提高了門檻，如小鵬要求消費者提供房產證明及公積金/社保連續繳納證明。這導致部分資格不佳的消費者難以通過審核，而資格優良的消費者往往無需長期貸款，一定程度上削弱了政策效果。
金融創新的雙刃劍
在「7年低息」方案中，銀行貸款與孖展租賃兩種模式並存，消費者需明確區分其核心差異。
銀行貸款模式下，消費者購車後即為車輛所有權人，即使辦理抵押，貸款逾期後債權人也需通過法律程序處置車輛；而孖展租賃模式（多為「回租」）中，貸款結清前車輛所有權歸租賃公司所有，若發生逾期違約，車輛可能被收回，前期支付的款項將作為租金無法追回。
儘管車企銷售人員強調孖展租賃模式下車輛牌照登記在車主名下，但「綠本」（機動車登記證書）需抵押在金融機構，消費者仍需仔細閱讀合同條款，明確所有權歸屬、違約金、手續費等關鍵內容。此外，兩種模式的成本也存在差異，孖展租賃因涉及設備採購、風險承擔等因素，年化費率通常高於銀行貸款。
從行業層面看，「7年低息」方案是一把雙刃劍。短期來看，它能幫助車企去庫存、沖銷量，對沖車市淡季壓力，帶動產業鏈回暖；頭部車企憑藉資金實力承擔貼息成本，可進一步鞏固市場份額。但長期來看，超長期分期可能放大消費者槓桿，引發「負資產」風險；需求提前透支後，後續市場可能面臨回落壓力；行業普遍「金融內卷」可能導致變相價格戰，擠壓企業利潤空間，中小車企被動跟進入局將面臨更大經營壓力，加速行業洗牌。
未來，這一政策的可持續性取決於三大因素：促銷規則與成本口徑的透明合規、企業在貼息之外提供的產品價值與服務體驗、行業能否從金融工具競爭中迴歸技術創新與經營質量比拼。對於消費者而言，選擇「7年低息」方案需量力而行，客觀評估自身資信狀況和長期還款能力，避免因資格不符被拒或過度負債影響生活質量。
文章｜城市金融報綜合報道
編輯｜劉明月