智通財經APP獲悉，在日本NAND閃存製造商鎧俠看來，當其競爭對手——三星電子、SK海力士、美光科技——正忙於爭奪高帶寬內存(HBM)市場時，其有機會抓住人工智能(AI)數據中心高密度存儲領域的增長機遇。鎧俠執行董事長斯泰西·史密斯表示，這些競爭對手並未大力投資增加固態硬盤及其他先進NAND存儲產品的產能，而這些產品正是雲服務提供商為滿足AI對數據的需求所必需的。他在接受採訪時表示：「我們在恰好的時機，針對這些細分市場擁有了恰好的產品領導地位。」

史密斯表示，鎧俠的目標是以「略快於」整體位增長率的速度提高產能(今年的位增長率估計約為20%)，以幫助這家閃存製造商獲得市場份額。此次擴產大部分將在本周宣佈的新領導層領導下進行——63歲的執行副總裁太田浩雄將出任首席執行官一職，接替70歲的早坂信夫。

集邦科技存儲分析師Bryan Ao表示，過去幾年製造商謹慎的NAND產能擴張節奏意味着，到2027年之前閃存產能都將不足。這表明，閃存價格在未來一段時間內仍將獲得重要支撐。

與此同時，在投資者預期與SanDisk(SNDK.US)延長合作將帶來現金流提振、推動其在多年緊縮開支後實現復甦的情況下，鎧俠股價周五收漲近11%。據悉，鎧俠與SanDisk周五宣佈，雙方已就鎧俠位於日本四日市工廠的長期合作協議達成續簽共識，將原定於2029年底到期的合作期限延長至2034年底。根據續簽協議，SanDisk將向鎧俠支付總額達11.65億美元的製造服務費用，以保障未來五年內持續、穩定的閃存產品供應。該款項將分階段支付，計劃於2026年至2029年期間完成。

此外，雙方重申將延續技術合作傳統，共同投入資源研發下一代3D閃存技術，以應對AI、數據中心及物聯網等高增長領域對高性能存儲解決方案的迫切需求。鎧俠與SanDisk的合作始於2014年，四日市工廠作為雙方聯合運營的核心生產基地，長期承擔着先進製程閃存芯片的研發與量產任務。

分析師Jake Silverman表示：「SanDisk給出的第三季度盈利指引比預期高出163%，反映出NAND價格自去年10月以來快速攀升的持續上漲趨勢。這推動毛利率遠超以往周期的峯值。未來1-2年內缺乏有意義的產能增加，表明在強勁的AI推理需求支撐下，NAND價格仍有進一步上漲空間，因為更大的模型和推理能力提升推動了更高的存儲密度需求。」

數據顯示，AI對數據存儲近乎「貪得無厭」的需求已推動鎧俠股價今年迄今上漲約105%。這家日本NAND閃存製造商自2024年12月上市以來股價已累計暴漲近1400%，在2025年約540%的漲幅使其成為當年日本東證指數中表現最佳的股票。

AI對高性能存儲的需求，使得鎧俠在NAND位密度方面的領導地位顯得尤為重要。NAND是用於智能手機、汽車和服務器的存儲器，無需電力即可存儲數據。尋求節能存儲方案的超大規模數據中心正在探索基於NAND的解決方案，鎧俠的定價能力也因此得到提升。這對鎧俠來說是一個重大利好，因為投資者預期強勁的存儲需求和價格上漲將提振其收入。

Asymmetric Advisors Pte.日本股票策略師Amir Anvarzadeh表示：「在科技領域，我們進入2026年主要關注存儲，無論是直接投資鎧俠還是其他衍生品。」他補充稱，鑑於存儲需求仍遠超供應，鎧俠看起來完全有能力應對2026年潛在的市場動盪，「對數據中心投資放緩的擔憂實際上不應影響下一階段的存儲價格，因為市場已經嚴重供不應求」。