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藍鯨新聞1月29日訊（記者 王婉瑩）日前，上海證監局披露4張罰單，劍指金融街證券（原恒泰證券）上海虹口區飛虹路證券營業部及三名從業人員的「飛單」違規行為。最近兩月，公司多次因同類問題遭被罰，暴露出在內部治理與合規管控上的漏洞與不足。

根據上海證監局發布的行政監管措施決定書，金融街證券上海虹口區飛虹路證券營業部，以及從業人員葛飛龍、沈迪卿、張曉英均被採取出具警示函的監管措施。

經查，葛飛龍、沈迪卿、張曉英三人在金融街證券上海虹口區飛虹路證券營業部從業期間，存在向投資者推介銷售非公司代銷的金融產品，並從中獲取不當利益的行為。該營業部因對從業人員行為監測監控不到位、未能有效防範從業人員違法違規行為，被認定負有管理責任。

記者查詢，目前中證協從業人員信息公示系統中已無三人的執業登記記錄。

「飛單」是證券行業長期存在的頑疾，主要指從業人員違規向客戶推薦、銷售非本公司發行或代銷的金融產品，藉此獲取額外佣金或利益。業內人士指出，此類行為脫離公司合規風控體系，往往伴隨產品信息不透明、風險揭示不足等問題，嚴重損害投資者權益。監管對此現象持零容忍態度。

事實上，此次處罰並非孤例。2025年12月31日，內蒙古證監局、廣東證監局曾同步出手，針對金融街證券旗下分支機構的「飛單」違規行為合計開出7張罰單。

其中，內蒙古證監局披露，金融街證券存在多地多名員工私自推介或銷售非公司發行或代銷的北京恒泰普惠信息服務有限公司等平台的產品；個別員工私自組織投資者簽訂共同購買樂和衆和影視分級股權私募投資基金(下稱樂和基金)的協議，並將資金彙集至本人名下購買該基金產品；個別員工向客戶宣傳推介樂和基金時未使用公司統一製作的基金宣傳推介材料，且材料中含有可能導致投資者不能準確認識私募基金風險的表述；個別員工在銷售樂和基金過程中向客戶輸送不正當利益等行為。

內蒙古證監局對金融街證券採取責令增加內部合規檢查的次數並提交合規檢查報告的監督管理措施，要求在2026年1月至2026年12月期間，每3個月開展一次內部合規檢查，根據檢查情況不斷完善合規管理制度和內部控制措施，加強人員管理，防範和控制風險。

廣東證監局亦披露，其營業部員工在從業期間，存在向投資者銷售非公司代銷產品並從中獲取不當利益，以及承諾保本保收益的行為。由此，對金融街證券廣州珠江新城證券營業部、東莞西城路證券營業部採取責令改正措施，並對多名相關從業人員給予警示。

多張罰單指向同一類違規，反映出金融街證券在分支機構管理與從業人員行為管控上存在系統性不足。

針對上述問題及整改情況，藍鯨新聞記者向金融街證券發送了採訪函，截至發稿未獲回覆。

公開信息顯示，金融街證券首席風險官為劉佔軍。其早年任職於內蒙證監局，2020年4月獲委任為金融街證券合規總監，2023年9月獲委任為首席風險官。監管背景出身，又有多年管理經驗，理應對業務合規性有更深的理解。

事實上，當前正是金融街證券的轉型的關鍵時期。公司2023年完成國資入主，2025年9月正式由「恒泰證券」更名為「金融街證券」，意圖依託股東背景與品牌升級重塑市場形象，開啓新發展階段。

數據顯示，在金融街集團控股以後，金融街證券業績出現好轉，2023年實現扭虧為盈，2024年營收和歸母淨利潤雙增長。2025年上半年，金融街證券實現經營收益總計16.66億元，按年增長42.45%；實現歸母淨利潤2.41億元，按年增長346.86%。

作為業績主要引擎，2025年上半年其經紀及財富管理業務實現經營收益9.51億元，按年增長36.19%。具體來看，報告期內公司新增開戶14.39萬戶，客戶總數達到411.89萬戶，較2024年末增長3.21%；客戶託管資產總額達1892.84億元，按年增長5.55%；股基交易額為13758.39億元，較2024年同期增加65.04%。

不過，業務業績突飛猛進之餘，更需關注展業合規性。金融街證券曾對外表示，金融街集團入駐後，公司將合規管理體系升級列為戰略核心，以合規文化牽引企業文化重塑，實現從「被動合規」到「主動踐行」的根本轉變，「合規為先、誠信為本」成為全員共識。在多張罰單下達後，公司能否從根本上扭轉合規意識，仍待時間檢驗。（藍鯨新聞 王婉瑩 wangwanying@lanjinger.com)