樂欣戶外1月31日-2月5日招股 引入地平線創投、黃山德鈞認購1.3億港元發售股份

智通財經
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  樂欣戶外(02720)於2026年1月31日-2026年2月5日招股,公司擬全球發售2820.5萬股股份,香港公開發售佔10%(可予重新分配),國際發售佔90%(可予重新分配)。每股發售股份11.25-12.25港元,每手500股,預期股份將於2026年2月10日(星期二)上午九時正在聯交所開始買賣。

  此外,公司已與地平線創業投資管理有限公司、黃山德鈞企業管理有限公司訂立基石投資協議,據此,基石投資者已同意在符合若干條件的前提下,按發售價認購或促使其指定實體認購可購買的發售股份數量,總金額為1.3億港元。

  假設發售價為每股股份11.75港元,全球發售淨籌約2.718億港元。約45.0%將用作品牌開發及推廣;約25.0%將用作產品設計及開發及建立全球釣魚用具創新中心;約20.0%將用作升級生產設施,並提升數字化能力;及約10.0%將用作營運資金及一般企業用途。

  根據弗若斯特沙利文的資料,按2024年收入計,該公司於2024年在全球釣魚裝備行業中排名第一,市場份額為23.1%。釣魚裝備市場為釣魚用具市場(包括釣具市場)的一個子行業。根據弗若斯特沙利文的資料,以2024年零售額計,釣魚裝備市場佔全球釣魚用具市場約5.2%。根據弗若斯特沙利文的資料,按2024年收入計,公司於全球釣魚用具製造市場的市場份額為1.3%。

  公司運營雙重業務模式,將OEM/ODM製造能力與不斷增長的OBM業務相結合,以滿足多樣化的市場需求。憑藉公司的產品組合、產品設計及開發、供應鏈及質量控制,公司為戶外釣魚裝備品牌提供涵蓋產品設計至製造全流程的OEM/ODM解決方案。公司已成為釣魚裝備OEM/ODM解決方案的全球領導者。於往績記錄期間,公司的收入主要來自OEM/ODM模式,分別佔公司於2022年、2023年、2024年及截至2025年8月31日止八個月總收入的94.1%、90.2%、92.3%及93.1%。此外,憑藉公司在釣魚裝備設計及製造方面的豐富經驗,公司戰略性地擴展至自有品牌業務。公司於2017年收購英國知名鯉魚釣品牌Solar。

  於中國的釣魚裝備製造行業,公司的市場份額已由2022年的23.4%穩步增長至2024年的28.4%,鞏固了公司作為具有持續增長潛力的市場領導者地位。於往績記錄期間,公司的毛利率由2022年的23.2%增加至2024年的26.6%,並進一步增加至截至2025年8月31日止八個月的27.7%。

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