1月29日晚，馬斯克在X平台回覆網友「Optimus 4將在德克薩斯州進行更大規模的生產。」這消息瞬間將行業視線從尚未量產的Optimus 3拽向更遙遠的下一代計劃。這一「代際重疊」的激進節奏，折射出特斯拉試圖以技術藍圖覆蓋量產不確定性的策略，但也引發市場質疑：究竟是戰略遠見，還是資本市場的「畫餅充飢」？

昨天，在特斯拉Q4財報電話會上，馬斯克宣佈Model S和Model X將於2026年第二季度停產，為Optimus讓出生產線！停產邏輯基於殘酷的數據現實：2025年Model S與X全球銷量僅約3萬輛，不足特斯拉總銷量的3%，且產能利用率長期低迷（工廠年產能10萬輛，實際需求僅三分之一）。馬斯克直言，這兩款曾定義電動車時代的車型「已完成歷史使命」，資源必須傾注於代表未來的業務——自動駕駛與機器人。

當前看來，特斯拉急需新故事支撐估值。2025年公司遭遇史上首次年度營收下滑（948億美元，按年降3%），電動車交付量按年減少8.6%。與此同時，馬斯克將個人1萬億美元薪酬方案與「10年內售出100萬台機器人」的目標綁定，並宣稱 「Optimus長期價值可能佔特斯拉80%」 。

然而，現實進展仍存差距：

- 產能目標激進：2026年計劃生產5萬-10萬台Optimus 3，2027年目標飆升至50萬-100萬台，但當前機器人尚未在特斯拉工廠大規模部署。

- 競爭壓力凸顯：馬斯克坦言中國是人形機器人領域「最強對手」，而特斯拉能否在算法與硬件協同上持續領先仍是未知數。

這是一場典型的「特斯拉式豪賭」——用未來願景覆蓋當下不確定性。

但人形機器人的商業化不僅需要宏大敘事，更需通過量產驗證可靠性。若Optimus 3無法在2026年交出「成本可控、場景落地」的答卷，Optimus 4的千萬產能目標恐難逃「畫餅」質疑。對於特斯拉而言，真正的考驗不是「下一個機器人何時來」，而是「這一個機器人能否用得起、用得穩」。

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