股價一年狂飆1438%。作者 |ZeR0編輯 |漠影

芯東西1月30日報道，今日，全球最大閃存數據存儲產品供應商閃迪宣佈已將與日本閃存製造商鎧俠的NAND合資企業期限延長至2034年12月31日，以確保長期的供應和製造能力。作為協議的一部分，閃迪將在2026年至2029年期間分期向鎧俠支付近11.7億美元（約合人民幣81億元）的製造服務和供應費用。閃迪CEO David Goeckeler稱，該協議將幫助兩家公司從預計到2026年將達到1500億美元（約合人民幣10426億元）的NAND市場中獲利。存儲大廠陸續交出強勁財報。閃迪今日公布了創紀錄的第二財季收益，第三財季業績指引也是前途一片大好。其第二季度營收為30.3億美元，按年增長61%，按月增長31%；利潤為8.03億美元，按年增長672%；預測第三季度營收將在44億至48億美元之間，市場供應將比第二季度更加緊張。

受這些消息提振，閃迪股價在盤後交易中飆升近20%。自閃迪在2025年從西部數據分拆出來並獨立上市後，在AI驅動的需求激增影響下，閃迪股價在過去一年飆升1438%，其中僅是今年迄今就上漲了127%。

鎧俠是從日本東芝存儲業務剝離出來的，也趕上了AI基建熱潮，自2024年12月上市以來股價升逾1100%，2025年全年股價飆升約540%，跑贏了包括谷歌Alphabet在內的MSCI全球指數中所有公司。

閃迪的老東家數據存儲巨頭西部數據同樣交出了超預期的第二季度財報，營收按年增長25%，達到30億美元，主要由雲客戶推動（佔營收的89%）；交付了215EB的存儲容量，按年增長22%。西部數據過去一年股價上漲487%，今年迄今股價上漲62%。

截至最新收盤時間，閃迪市值為790億美元（約合人民幣5492億元），鎧俠市值為11.55萬億日元（約合人民幣5189億元），西部數據市值為954億美元（約合人民幣6632億元）。閃迪董事在財報電話會議中分享道，隨着客戶擴展AI基礎設施，NAND閃存正變得越來越不可或缺，供應的穩定性和更長的規劃周期變得日益重要，需求依然高於供應，閃迪正基於價值創造來制定資源分配決策，優先考慮「戰略客戶」，並越來越重視多年供應框架和份額規劃承諾，而非短期交易信號。第二季度，閃迪數據中心收入達到4.40億美元（約合人民幣31億元），按月增長64%。這主要得益於「AI基礎設施建設者、半定製客戶以及大規模部署AI的技術公司對AI的強勁採用」，企業級固態硬盤（SSD）的需求正在加速增長，推理業務的增加導致每次部署所需的NAND閃存容量增加。

邊緣計算業務收入為16.78億美元（約合人民幣117億元），按月增長21%，需求「顯著超過供應」，主要受AI應用帶來的設備更新換代及PC和移動設備配置日益豐富等因素驅動。消費者業務收入為9.07億美元（約合人民幣63億元），按月增長39%，產品組合轉向高端產品和高價值配置。

據Goeckeler分享，數據中心對NAND的需求正在加速增長，閃迪預計數據中心的EB級增長將顯著提升，從20EB左右增長到2026年的60EB以上。閃迪企業級固態硬盤產品組合目前以TLC閃存為主，隨着Stargate系列產品開始出貨，QLC閃存的市場份額預計將會增加。該公司已完成其PCIe Gen 5高性能TLC固態硬盤在第二個超大規模數據中心的認證，預計未來幾個季度將有更多超大規模數據中心完成認證，BiCS8 TLC解決方案也將「很快」推出。據閃迪透露，其BiCS8 QLC存儲產品（代號「Stargate」）正在兩家大型超大規模數據中心進行認證，預計將在未來幾個季度開始出貨並投入運營。