智通財經APP訊，中通快遞-W(02057)發布公告， 本公司今日宣佈，擬根據1933年美國證券法(經修訂)(證券法)S規例，在美國境外進行的離岸交易中向屬「合資格機構買家」(定義見1933年美國證券法第144A條)的非美國人士發售(票據發售事項)本金額合共15億美元的2031年到期的可換股優先票據(票據)，視乎市況及其他因素而定。

本公司計劃將票據發售事項所得款項淨額(扣除聯席賬簿管理人佣金及估計發售費用後)用於以下用途：用於再孖展，以根據其股份購回計劃視乎當時市況以及適用法律法規為(不時)於近期在市場上購回本公司A類普通股及/或美國存托股提供資金;用於同步股份購回及限價看漲交易的權利金;及用作其他一般公司用途。

在票據的定價方面，本公司預期將會與一名或多名初始買家及/或其各自的聯屬人士及/或其他金融機構(期權對手方)達成限價看漲交易(限價看漲交易)。期權對手方預期將獨立於本公司及其關連人士。一般而言，限價看漲交易預期將會減少票據轉換時對本公司A類普通股的潛在稀釋，及/或抵銷本公司需支付的超出轉換票據本金額的任何現金付款，有關潛在稀釋的減少及/或現金付款的抵銷(視情況而定)受限於某個限價並受制於本公司能夠在若干條件下選擇以現金結算全部或部分限價看漲交易(在此情況下，本公司在結算限價看漲交易時將不會從期權對手方收到任何A類普通股)的能力。就建立限價看漲交易的初步對沖頭寸而言，期權對手方或其各自的聯屬公司預期將會在票據定價的同時或其後立即於私下磋商的交易中購買其對沖及/或就A類普通股進行各種衍生品交易。該活動可能具有提高(或減輕任何跌幅)當時A類普通股、美國存托股、本公司其他證券及票據市價的作用。

此外，期權對手方或彼等各自的聯屬人士可能於票據定價後及票據到期前通過訂立或解除與美國存托股、A類普通股、票據或本公司的其他證券有關的各種衍生交易及/或在二級市場交易中購買或出售美國存托股、A類普通股、票據或本公司的其他證券而修改其對沖頭寸(以及本公司在發生任何基本面變動事件回購日、回購日或其他情況(在各情況下，倘本公司選擇提前解除限價看漲交易的相關部分)對票據進行任何轉換或回購票據後如此行事)。這一活動(包括方向或量級 )對 A類普通股或美國存托股的市價或票據價格的影響(如有)將取決於各種因素(包括市場條件)，且目前無法確定。任何此活動可能會導致或避免美國存托股、A類普通股、本公司的其他證券或票據價格的上升或下降，這可能影響持有人是否會轉換其票據，以及持有人在轉換其票據時將獲得的代價的價值。此外，任何期權對手方可隨時選擇參與或停止參與任何該等交易及活動，不論是否發出通知，且彼等的決定將由其自行酌情作出，不受本公司控制。期權對手方將於行使限價看漲交易時，在各情況下於其對沖活動的日常過程中，透過其對沖持倉或市場購買獲取根據限價看漲交易(如有)將交付予本公司的A類普通股。

在票據定價的同時，本公司計劃通過其中一名初始買家或其聯屬人士作為本公司代理人，在場外私下協商交易中向若干票據買家購回若干數量的A類普通股(其數量將於票據定價時釐定)(該等交易稱為「同步股份購回」)。同步股份購回預期將有利於希望對其票據投資進行對沖的票據買家建立初始對沖，因為本公司擬在考慮到期權對手方就限價看漲交易進行的初始對沖後，購回該交易初始對沖值的可用部分。這將允許該等票據買家建立空頭頭寸，該等頭寸通常與其票據投資的商業合理初始對沖相對應。同步股份購回將根據本公司現有的股份購回計劃進行，該計劃有效期至2026年6月30日。本公司預期同步股份購回的購買價將為2026年2月4日A類普通股在香港聯交所的收市價。

除同步股份購回外，本公司亦可能在票據發售事項完成後及不時在公開市場購回額外的A類普通股及/或美國存托股，惟須遵守適用法律、規則及法規。同步股份購回及根據本公司股份購回計劃進行的未來市場購回將由票據發售事項的所得款項淨額撥付，且整體而言，預期將抵銷票據轉換時對本公司普通股持有人(包括以美國存托股形式持有)的潛在稀釋。

本公司將使用票據發售事項的部分所得款項用於同步股份購回。發行票據為主要交易，而同步股份購回預期主要為便利票據買家建立初始空頭頭寸，從而參與票據發售事項。同步股份購回預期具有緩解宣佈發售可換股優先票據後通常觀察到的負面股價影響的附帶作用(反映上述沽空活動，倘該等活動在公開市場進行)。其亦通常旨在減輕票據轉換時對本公司普通股持有人(包括由美國存托股代表的持有人)(股東)的部分潛在稀釋。

本公司董事會認為，此購回活動反映了董事會及管理團隊對本公司長期戰略及增長的信心，並認為該股份購回符合本公司及股東整體的最佳利益(且並非旨在為選定股東提供煺出機會)。