智通財經APP獲悉，牧原股份(02714)1月29日至2月3日招股。牧原股份計劃發行2.7億股H股，一成於香港作公開發售，最高發售價為39港元，集資最多106.8億港元。公開發售方面，截至2月2日晚上7時多，牧原暫錄得孖展18.4億港元，以公開集資額10.68億計，超購0.7倍。牧原股份每手100股，一手入場費3939.3港元。牧原股份預期將於2月6日掛牌買賣。摩根士丹利、中信證券、高盛為聯席保薦人。

招股書顯示，牧原股份為生豬養殖行業的領導者，採取的垂直一體化商業模式已覆蓋生豬育種、生豬養殖、飼料生產、屠宰肉食的生豬全產業鏈條。根據弗若斯特沙利文統計，自2021年起，按生豬產能及出欄量計量，公司是全球第一大生豬養殖企業，生豬出欄量連續四年全球第一。按生豬出欄量計算，公司的全球市場份額從2021年的2.6%增長到2024年的5.6%，於2024年已經超過第二至第四的市場參與者的合計市場份額數。

在繼續夯實生豬養殖的領先地位的同時，牧原股份自2019年開始進軍生豬屠宰肉食業務，以增強公司全產業鏈運營的優勢。根據弗若斯特沙利文統計，按屠宰頭數計量，公司於2024年的屠宰與肉食業務位列全球第五、中國第一。按照收入計量，2021年至2024年間，公司的屠宰肉食業務的收入複合年均增長率居於中國大型同行業企業之首。

公司已與Charoen Pokphand Foods、豐益、中化香港、香港豫農國際、富達基金、加皇環球資產管理(亞洲)有限公司、PerseveranceAsset Management、上海高毅及華泰資本投資(與高毅場外掉期有關)、平安人壽保險、大家人壽、UBS AM Singapore、美的發展控股BVI、Millennium、Jane Street簽訂基石投資協議，基石投資者已同意，在滿足若干條件的情況下，認購可按發售價購買總額約為53.42億港元的有關發售股份數目(向下調整至最接近每手100股H股的完整買賣單位)。