金吾財訊 | 交銀國際表示，2020年以來全球商業航天規模快速增長，隨着AI算力需求爆發式增長，太空數據中心有望推動商業航天需求，馬斯克近期提出每年通過星艦發射高達100GW的AI數據中心衛星。光伏是航天活動中性價比最高的電源解決方案，太空光伏相比地面光伏優勢明顯。LEO衛星是商業航天的主流，最合適低成本電池，目前晶硅正逐步取代砷化鎵，該機構預計超薄HJT晶硅電池短期內將成為首選，在獲得充分驗證後比功率更高的鈣鈦礦電池將成為首選。該機構預計太空光伏電池市場空間短期內較為有限，但若發射成本急劇下降導致太空數據中心成本低於地面，屆時年發射功率將爆發式增長。太空光伏的市場規模將高度取決於發射成本下降速度。馬斯克近期提出SpaceX在3年內建設100GW光伏製造產能，該機構認為有望成為其供應商的光伏設備企業尤其是電池設備企業，是短期內太空光伏的最大受益者，包括HJT和鈣鈦礦電池設備企業邁為股份(300751CH)、捷佳偉創(300724CH)、京山輕機(000821 CH)，超薄硅片切割企業高測股份(688556 CH)等。此外鈣鈦礦電池企業協鑫科技(03800/買入)、超薄HJT電池企業東方日升(300118 CH)等也將受益。