近期谷歌，亞馬遜等北美CSP陸續披露2025年四季度財報，其中谷歌和亞馬遜指引26年Capex繼續高速增長。看好高速光模塊市場繼續受益於北美CSP26年Capex的高投入，巨大的AI算力訓練與推理需求驅動AI算力集羣scale-up/scale-out網絡端部署，國內相關高速光模塊企業有望維持高行業景氣度。風險提示：北美CSP的Capex投入不及預期，高速光模塊技術迭代不及預期，海外地緣政治風險等...
網頁鏈接近期谷歌，亞馬遜等北美CSP陸續披露2025年四季度財報，其中谷歌和亞馬遜指引26年Capex繼續高速增長。看好高速光模塊市場繼續受益於北美CSP26年Capex的高投入，巨大的AI算力訓練與推理需求驅動AI算力集羣scale-up/scale-out網絡端部署，國內相關高速光模塊企業有望維持高行業景氣度。風險提示：北美CSP的Capex投入不及預期，高速光模塊技術迭代不及預期，海外地緣政治風險等...
網頁鏈接免責聲明：投資有風險，本文並非投資建議，以上內容不應被視為任何金融產品的購買或出售要約、建議或邀請，作者或其他用戶的任何相關討論、評論或帖子也不應被視為此類內容。本文僅供一般參考，不考慮您的個人投資目標、財務狀況或需求。TTM對信息的準確性和完整性不承擔任何責任或保證，投資者應自行研究並在投資前尋求專業建議。