文 | 數字力場 佘宗明

這些天，元寶活成了TMT媒體的流量富礦。

它發紅包，被熱議。

它發紅包被微信大義滅親，又被熱議。

元寶要發10億紅包的消息一出，很多人說：鵝廠急了。

理由是：1，在前些天的騰訊2025年度員工大會上，馬化騰跟劉熾平都把講話最大篇幅留給了AI。馬化騰坦承，騰訊「整個動作其實是慢了」，「慢了9個月到1年」。劉熾平也表示，「和其他 3 家（字節跳動、DeepSeek、阿里巴巴）相比，騰訊入局最晚，處於追趕階段。」

2，騰訊又是挖來姚順雨，又是AI旗艦發10億紅包，又是推出元寶派，一改之前佛系風格。

元寶發紅包鏈接被微信以「誘導分享」為由屏蔽了，很多人又說：鵝廠急了。

理由是：微信不是一推即禁，而是過了3天才禁，大概率是因為發紅包的拉新留存效果不如預期，所以找個理由及時止損。

有道理嗎？

我不知道。

但我知道，很多自媒體是嗨了。

這讓我想起7年前張小龍在微信之夜上說的：「每天有五億人在吐槽我，還有一億人想教我做產品。」

教產品界「永遠的神」做產品，形同於教馬斯克怎樣才能做首富。

那教騰訊做AI呢？

聽到這，你是不以為我要說，不要班門弄斧，不要麥門說KFC，不要騰門獻醜。

不好意思，我就是準備來獻醜的——我想說說我關於騰訊AI佈局的幾個設想。

卑之無甚高論，能達到「聽我一席話，如聽一席話」的效果，就不錯了。

01設想一：元寶「文件傳輸助手化」

什麼是元寶「文件傳輸助手化」？

說白了，就是讓元寶成為勝似文件傳輸助手的存在。

目前看，元寶的處境有些尷尬：作為獨立App，它要跟豆包、千問、DeepSeek、Kimi、文心等AI助手正面競爭用戶時長；作為騰訊AI旗艦，它又未與微信形成超出預期的化學反應。

2025年4月，元寶正式融入微信，用戶可通過聊天窗口調用元寶。

在我公衆號文章的留言區，經常就有人@元寶，溜它出來做總結。

但這只是入口級合作，遠未達到文件傳輸助手那樣的基礎設施級融合——雖說文件傳輸助手的「基建底色」沒那麼足。

那基礎設施級融合，該長什麼樣？

我覺得有三點很重要：

1，交互層的無感化。

發現沒，現在很多人（比如我）儼然已經形成了賽博肌肉記憶：想同步保存某個文件，就把它發給文件傳輸助手。

據了解，作為微信內置的隱形工具，文件傳輸助手憑藉無需添加好友、即時傳輸、跨設備同步的核心優勢，成為億級用戶的高頻使用功能。

為什麼這麼多人喜歡用文件傳輸助手？

場景嵌入+低使用門檻很重要，更重要的是它夠「隱形」，比張韶涵的翅膀還隱形——用戶無需思考「我要打開一個工具」，只需在傳輸文件的自然場景中完成操作就行。

那，元寶能否被改造成成微信對話的「默認智能層」？

具體來說，用戶無需主動搜索或下載，在微信聊天界面通過滑動、輸入指令等簡單操作即可喚醒，支持文本問答、文件解析、語音轉寫、翻譯等基礎功能，同時保留與微信生態的深度聯動，如直接引用聊天記錄進行分析、生成朋友圈文案、整理羣聊紀要等。

2，數據層的原生性。

有人總結，文件傳輸助手之所以不可替代，在於其沉澱了用戶十餘年的數字資產。

元寶如果要文件傳輸助手化，也需獲得同等深度的數據權限：不僅是聊天記錄的上下文理解，更是對用戶社交關係、內容消費、服務使用習慣的長期建模。

這意味着，微信需要建立更精細的隱私計算架構——AI知曉你的偏好，但不暴露你的隱私；AI理解你的關係，但不打擾你的社交。

3，生態層的開放性。

這次年會上，馬化騰有句話挺耐人尋味：微信堅持去中心化的道路……只做底層連接，讓創業者能在微信生態裏打造自己的專屬入口，這樣的生態才更健康、更有生命力。

「不做入口壟斷，只做底層連接」，這很騰訊。

循此思路，元寶微信化自然不是要搭建是私家花園，而是要變成微信生態AI化的「操作系統」——允許第三方服務以AI Agent形態接入，讓商家智能體在對話中完成交易，讓內容創作者通過AI分身與粉絲互動。

這類「平台中的平台」定位，符合騰訊一貫的連接器哲學，又能避免與生態夥伴的直接競爭。

這麼一來，元寶還愁日活月活嗎？

現在擺在元寶面前的痛點是，哪怕撒錢能帶來下載量驟增，也無法解決七日留存問題。

但豆包要是從獨立App或小程序變成微信內置功能，這就是不成問題的問題了。

一者，「無需喚醒也服務」的形態，可以打破AI助手「高認知負擔、低使用頻次」的瓶頸。

二者，微信用戶平均每天打開應用數十次，AI能力的水電煤化將從根本上改變用戶習慣。也就是說，元寶的用戶觸達成本趨近於零。其用戶規模、使用頻次趕上靠家裏兩位「大哥」抖音跟今日頭條流量灌溉的豆包，也未必是奢望。

在此過程中，微信場景的不可替代性（社交關係鏈+數字生活全場景），會構成豆包的最深護城河——中國用戶可以不用很多產品，但基本無法不用微信，用微信就會無形中用上「微信級AI」。

但弊端就擺在那：將元寶綁上微信戰車，意味着AI創新必須服從於微信的穩定性要求和張小龍團隊的產品哲學。

都知道，張小龍治下的微信，是出了名的「剋制」。剋制的代名詞是迭代保守性——朋友圈至今不支持Gif動圖，視頻號也沒抖音那麼多炫酷特效，就足以為證。

更深層次的風險在於，AI時代的交互範式可能顛覆App形態本身。

馬斯克「5年後App將消失」的預言言猶在耳，「龍蝦哥」OpenClaw就為其送上了助攻。

試想下，如果未來人機交互的主入口從App轉向系統級助手，那會不會削弱微信的螢幕時間優勢？若你覺得會，那毫無疑問，元寶過度依賴微信生態必然會成為其轉型包袱。

02設想二：搞原子化組件戰略

聽起來有些抽象，是不是？

其實就是說，讓混元大模型成為可拆裝的「樂高積木」。

在2025年5月14日的Q1財報電話會上，馬化騰曾提到，明確了兩類Agent形態：通用型代理（如元寶）與嵌入微信生態的「生態型Agent」。

在這兩者之間，還有個更靈活的選項——將AI能力拆解為原子化組件，像樂高積木般嵌入騰訊全系產品。

馬化騰不是在此次年會上說了嗎——「AI全家桶，未必是大家都喜歡的」？

原子化就在「AI全家通化」的反面。

當AI能力以組件形式存在時，各業務線無需等待「元寶App」的排期，可以自主決定AI化節奏；用戶也無需下載新應用，在熟悉的產品中即可獲得AI增強。

說得更具體些，這裏的「原子化」該包括三個層面。

1，功能上，可以將混元大模型的能力拆解為文本生成、圖像理解、代碼輔助、情感分析等標準API，供微信、QQ、騰訊文檔、騰訊會議、王者榮耀等產品按需調用，而不是「一個元寶App包打天下」的集中式架構。

2，場景上，可以針對不同場景訓練專用模型。遊戲場景需要NPC對話生成與劇情推演，辦公場景需要格式規範與邏輯嚴謹，社交場景需要幽默感和情緒價值。原子化戰略允許各業務線基於通用基座模型，打造符合場景特性的「微模型」。

3，交互方式上，不必受限於「對話框」的單一形態。AI可以是微信輸入法的智能糾錯，可以是QQ音樂的聽歌識曲升級，可以是騰訊視頻的「AI選片助手」，可以是《王者榮耀》的「智能教練」。這些組件不追求統一品牌，只追求在各自場景中提供最優體驗。

聽到這，你是不想起了前些年大廠常實行的「中台提供基礎能力+前台靈活創新」模式？

差不多就那意思。

但這麼做，風險也不小。

最大風險是：散是滿天星，聚是一盤沙。

當AI能力分散在數十個產品中，用戶很難形成對「騰訊AI」的統一認知，品牌勢能將被稀釋。

想想豆包，集中式打法雖然粗暴，卻成功建立了「豆包=字節AI」的心智。

知道為什麼阿里要舉跨業務之力推千問了吧？

還有，當AI能力原子化後，各事業羣（BG）勢必會獲得更大自主權，集團層面的「元寶」品牌很可能被邊緣化。

到那時，「誰來主導」問題怎麼解？引發新部門博弈怎麼辦？提高組織協同成本又怎麼整？

這些都是很現實的問題。

03設想三：構建「AI即社交」的新生態位

怎麼實現「AI即社交」？

要而言之，就是讓AI成為社交關係的「增強層」。

都知道，BAT三國殺，T（騰訊）的大殺器是社交關係鏈。

騰訊的AI戰略，當然不該反田忌賽馬，摒棄長處被帶入別人節奏中跟人角力，而應在重新定義「AI+社交」上發力。

推出「元寶派」，說明騰訊管理層對此洞若觀火。

應看到，當前所有AI產品的範式，都是「人-機」交互：用戶向AI提問，AI給出回答。

而騰訊的獨特優勢在於「人-人」連接。

若能將AI轉化為社交關係的「增強層」，那顯然能為騰訊AI開闢全新的生態位。

那AI可以怎麼助力人與人的連接？

我把這問題拋給了AI。

AI給的說法是——

AI可以是社交媒介：用戶可以與好友的「AI分身」對話，該分身經過授權學習用戶的語言風格、知識儲備、情感模式，在本人不在線時維持弱連接，它不同於簡單的激起「自動回覆」，而是數字身份的延伸。

AI可以是羣體智能：微信羣可以擁有「羣AI」，自動整理羣聊精華、提醒待辦事項、基於羣體討論生成知識圖譜，提升微信羣的信息處理效率。

AI還可以是社交貨幣：用戶可以通過訓練個性化AI獲得社交資本——比如一個精通小衆音樂的AI助手，可以在朋友圈分享推薦；一個擅長段子的AI分身，可以成為羣聊的「氣氛組」。AI能力成為新的社交貨幣，類似當年的QQ秀與微信表情包。

我心想：好傢伙，這是照着「元寶派」畫像是吧？

但其核心意思我挺認同：「AI即社交」，是要將AI內化為關係鏈的有機組成部分，讓技術服務於連接，而非替代連接。

在這點上，騰訊要是做成了，那自然能建立起字節、阿里無法複製的護城河。

豆包可以做得比元寶更聰明，但無法替代我們與好友的十年聊天記錄。

千問可以整合更多阿里服務，但無法模擬我們死黨或閨蜜的語氣風格。

但問題是，讓AI學習用戶數據以模擬其人格，會不會引發大衆對「數字克隆」的恐慌？

又怎麼確保「AI分身」是在恪守強化人跟人交互的邊界，而不是變成另一種人機交互？

可以看到，現在「元寶派」也只是給羣聊整了個「AI羣管家」，還沒推「AI分身」，足見騰訊還是謹慎剋制的。

04設想四：戰略投資Kimi

在BAT的AI戰事中，騰訊屬於「後中爭先」派。

爭先指向的是超車。

着眼當下格局，就流量澆灌看，有豆包在前；就生態整合看，有千問在前。二者各據C、B一端。

騰訊AI要實現超車，得先克服劉熾平說的那三大問題：缺乏原生AI研究團隊，模型泛化能力差，AI基礎設施全面斷層。

如何快速解決這些問題？

我看到朋友圈裏有人提議：鵝廠，不如趕緊把Kimi給收了。

Kimi還沒上市，前段時間被所謂率先IPO的「AI大模型雙子星」頻域遮蔽效應奪了些風頭，但其技術實力毋庸置疑，Kimi2.5在海外激起的反響說明了一切。

在黃仁勳高頻提及的中國頂尖開源大模型中，除了千問，就是Kimi。

那，騰訊有可能收購Kimi嗎？

需要看到的是，騰訊與月之暗面的關係本就微妙：2024年8月，騰訊曾參投月之暗面逾3億美元孖展；2025年底的C輪孖展中，騰訊再次作為潛在投資方出現。

但目前二者仍止於財務投資關係。

月之暗面有可能變成騰訊在AI版圖中的Riot Games（拳頭遊戲）嗎？

老實說，可能性微乎其微。

但既然是設想，至少可以假想騰訊抄微軟大手筆投資OpenAI的作業，以資本為紐帶、以戰略投資為支點，構建模型層互補+應用層協同的「騰訊-Kimi」聯盟。

這有望帶來不少化學反應：

1，混元大模型與Kimi模型可以形成騰訊的新「雙引擎」，兩者通過MoE（混合專家）架構或路由機制整合，對外提供統一API。

2，Kimi可以作為獨立品牌繼續運營，但深度接入騰訊生態——微信用戶可在對話中無縫切換至Kimi長文本模式，騰訊文檔支持Kimi的200萬字上下文處理，元寶App保留混元內核的同時提供「Kimi增強版」選項。

在此過程中，騰訊可以快速獲得頂尖模型能力，避免在基礎模型賽道上「重複造輪子」，還能分散技術路線風險。Kimi呢，則可以有更多算力支持、場景資源、資金保障。

至於問題嘛，也很明顯：收購這事，必須「郎有情妾也有意」纔行，不能強娶。要把Kimi變成「騰訊系」，價格姑且不談，理想主義者楊植麟會接受嗎，Kimi投資人會支持嗎？

別忘了，Kimi的一級市場投資人中還包括阿里。

再者，市值Top1級大廠戰略投資頭部AI創企，會不會觸發「警報」，也是個不能不考慮的問題。

解決了這些問題，是談「怎麼整合」的前置條件。

05結語

行文至此，得疊個甲：這些設想，僅代表個人看法，不具備太多參考性。

在騰訊AI路線選擇上，騰訊向來有自己的定力——若是聽風就是雨、聽到外界逼逼就動搖，那騰訊也不會成為今天的騰訊。

事實上，在此次年會上，劉熾平已經提到了騰訊AI未來佈局上的「四大戰役」。

除了強化現有業務外，混元大模型與元寶APP的深度協同、利用AI優化內部運作流程的組織提效，都是重要環節。

最引人注目的，是微信原生AI Agent——劉熾平將其視為未來的「王炸」，強調這方面不應求快，而要在模型能力成熟時，基於微信獨特的社交交易生態和價值觀推出。

這說明，騰訊有自己的路線圖。

騰訊終究是騰訊，騰訊畢竟是騰訊。

考慮到騰訊曾接連將「後發制人」長處用在社交、遊戲、視頻號、企業微信、騰訊會議上，幾乎沒有失手的，相信沒多少人敢對其小覷——哪怕元寶10億紅包真的成竹籃打水。

Ps：我並不認同很多人憑着想當然的分析，提前給元寶發10億紅包的效果判死緩。考慮到下沉市場用戶對「羊毛」的敏感度，此舉的引流效果仍待觀察。你認為這不會奏效，也許只是因為你不是「紅包雨」的目標受衆。

而我羅列上面幾種設想，也只是針對騰訊AI當下面臨的難題：作為平台企業，騰訊很擅長連接、生態，長於漸進式創新；作為AI公司，又需要模型、算法，須善於顛覆式突破。

那四個設想，就是在尋求兩種身份間的平衡路徑：元寶「文件傳輸助手化」有助於藉助流量紅利實現用戶規模化，原子化組件打法有助於構建AI生態基礎設施，「AI即社交」有助於建立差異化的價值錨點，戰略投資月之暗面則有助於技術能力快速補齊。

這些路徑並不互斥，完全可以在權衡利弊的基礎上，因需選用和組合。從騰訊此前已將AI「無感嵌入」各個產品、如今又推出「元寶派」看，騰訊也在做出靈活選擇，進行多重嘗試。

在該做出選擇時及時做出選擇，確實很重要——在AI競爭的進度條進入到「戰國時代」的當下，最大風險或許是不做選擇。

從我個人角度看，我期待騰訊AI能在「後中爭先」中卡主自己該有的身位，能在雖「遲」但到高處中證明自己依舊能打，為中國AI做大做強貢獻力量。

畢竟，做人要厚道——我昨天剛喜提元寶發的22.32元紅包。