歐洲鋰電大敗局

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02/06

作者：凌峯來源：24潮（ID：chao24_001）「繞開中國，做世界第一。」2016年10月，Northvolt(北方伏特)創始人皮特·卡爾森放出豪言壯語，決心讓歐洲站上世界動力電池之巔。一時間，歐洲人心攢動，大衆押注，高盛跟投，寶馬、沃爾沃排隊送上訂單大禮，合同總額飆升到550億美元，估值一度衝上200億美金。但他恐怕不會預料到，不到10年之後，這家寄託着歐洲「全村希望」的本土明星企業，如今...

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「閉環製造」概念圖源：Northvolt官網公司還要求要「完全採用可再生能源」生產，實現全棧0碳排放。這個設想足夠夢幻和吸睛，瑞典時任首相斯特凡·勒文親自參觀了北伏基地，經濟部長索瓦爾德森甚至豪言，瑞典正在迅速成為電池製造領域的超級大國。然而，這個夢想也過於抽象。北極圈裏夏天白天時長21小時，冬天幾乎陷入黑暗之中。如此擾亂生物鐘的環境，加上偏遠寒冷的地理位置，幾乎招不到什麼員工，更何況這裏嚴重缺乏產業工人。無奈，北方伏特只能以「高薪」吸引，加上「輪休」的策略，將各國專家和技術人員接到工廠，工作一個月，再休息一個月。工人則只能從周邊的小鎮上就地招募。可想而知，這是多麼巨大的成本開支。即便員工到位了，設備難題又出現在案頭。很多關鍵設備只能從中國進口，別無第二選擇。北方伏特只能從無錫先導智能進口大量設備。然而，設備一到，他們發現操作界面和使用説明都是中文。工人們只能藉助谷歌翻譯來嘗試操作，這無疑又大幅降低了工作效率。本以為一切都已就緒，然而，麻煩才啱啱開始。毫無鋰電池產業鏈工作經驗的瑞典工人，鬧出了一些列啼笑皆非的笑話。比如，當地工人竟然把化成設備格子當作置物架，一位中國工程師苦口婆心地寫了一份上千字的材料勸告北方伏特，千萬不要把檢驗用的氦氣換成氫氣，否則會引發爆炸。然而，北方伏特的工廠還是事故不斷，員工還用普通吸塵器吸電池切割的金屬灰塵，引發粉塵爆炸。最後，卡爾森下定決心，從中國邀請了200名熟練產業工人進行指導。這家公司原本的目標是到2030年，90%的供應鏈來自歐洲本土，但這個數字最高時只有35%，其他基本都依賴中國。卡爾森「繞開中國」的幻象徹底被擊碎。最為嚴重的是管理，北伏不少員工都曾不加掩飾地吐槽過公司糟糕的管理方式。高層強行將特斯拉的管理方式塞進北方伏特，不管適合不適合;還盲目規劃了卡車、航空飛機和儲能系統電池計劃，一味攤大餅，導致執行混亂。據統計，自2021年起，北伏工廠至少發生了47起特別危險事故，還有三起不明原因的工人死亡事件，相關案件至今仍在調查。瑞典國家電視台對Northvolt安全問題進行了長期跟蹤報道直到2021年12月28日，北方伏特終於千呼萬喚生產出第一塊電池，但已經比原計劃晚了整整兩年。但彼時的卡爾森信心滿滿，認為這只是開始，只要提升產能，歐洲鋰電夢想最終將會實現。不過，現實尤為殘酷。北伏的產品合格率堪憂，堆疊良率只有40%，而寧德時代在這一工藝上的良率是99.98%，而億緯鋰能的大圓柱電池良率都已達到97%的水平。加上設備、人員、原材料都需依賴中國或其他地區，以及不斷髮生的安全事故，直到2024年，北方伏特的真實產能利用率還不到5%。卡爾森曾夢想北方伏特滿產後，每年將提供60千兆瓦時的電池，足夠供應100萬輛電動汽車，一旦實現，它將成為繼寧德時代、比亞迪和日韓企業之後的又一世界級電池廠商。但他的夢想最終泡湯。2024年9月，曾毓羣曾被問及，歐洲企業為何做不好電池?他的回答是：「它們的設計是錯誤的，其次，他們的工藝是錯誤的，第三，他們的設備是錯誤的。如果他們想大規模擴展，將面臨產量和良率問題;接着會遇到可靠性問題;兩三年後，還會有安全問題。所以，幾乎所有錯誤都會出現。」北方伏特就是這個答案的真實寫照。一位中國供應商工程師也曾如此寫道：「這裏發生的事，對任何一箇中國工廠的老闆來説，都像是在扯淡。北方伏特有中國設備、中國工人、中國材料，但橘生淮南則為橘，橘生歐北，註定什麼也長不出來。」這或許就是對北方伏特最為貼切的評價。3隕落註定結局對於北方伏特這根「獨苗」，即便舉全歐洲之力，也無法扭轉其隕落滑墜的結局。送到嘴邊的飯，北伏也沒能吃下。在2020年，Northvolt就和寶馬簽訂了一份20億歐元的合同，長期給寶馬供應動力電池，本計劃搭載於寶馬i4、i7等車型;大眾是這家公司持股20%的最大股東，也早在2021年就雙手奉上價值高達140億美元的電池訂單，計劃10年內交付。最終，大眾訂單延誤交付，寶馬在2024年因「電芯質量差」，加上交貨一再延期，直接翻臉，撕毀了20億歐元的合同，並這筆訂單轉手給三星;斯堪尼亞公司原本計劃在瑞典建設一座電動卡車項目，但無奈該計劃受阻，這一切都拜北方伏特所賜。成立至今，北方伏特一共融到了200億美元之巨的資金，這足夠買下一個億緯鋰能，兩個國軒高科，三個欣旺達。2024年，公司還以1430億人民幣的估值，躋身《2024·胡潤全球獨角獸榜》，位列全球第15位。很快，北方伏特開啓攤大餅模式。計劃在德國北部石勒蘇益格-荷爾斯泰因州，以及加拿大魁北克省蒙特利爾建設兩座電池超級工廠，在美國加利福尼亞設立電池子公司，還規劃了正極材料、儲能、電池回收基地。這讓公司迅速掉入「燒錢黑洞」，在投資強度最大的2023年，北方伏特一個月就要花掉2億美金。對於一家「只出不進」的公司而言，這是難以承受的。這一年，其收入只有可憐的1.28 億美元，淨虧損卻高達12億美元。而此時，歐洲汽車巨頭們也陷入困境，在中國汽車企業圍剿下，大眾集團在2025年第四季度銷量下滑了近5%，寶馬下滑4.1%，兩大金主對繼續押注北方伏特意興闌珊。因此，北方伏特融來的200億美金很快燒光。2024年，危機如雪崩一般來臨，當年8月，子公司Cuberg的研發部門無奈關門，裁員200人;9月份，直接裁掉了瑞典總部的1600多人，相當於整個公司1/5的員工。此時，北方伏特的結局已經註定。到2024年，北方伏特開始在世界各地申請破產保護。11月，向美國德克薩斯州破產法院提交了破產保護申請，當時，公司賬户上只有3000萬美元，僅夠維持運營一周。而它的總債務，已經高達58億美元。2025年3月，北伏在瑞典也申請破產。有工人甚至揭露，北伏所宣稱的「全鏈條加工、純瑞典生產、100%環保零碳」的電池，實際上是採購準成品材料，然後進行組裝貼牌而已，甚至這一工序也未能全部完成。時至今日，北方伏特已經千瘡百孔，留下一地雞毛。隨着該公司破產，標誌着歐洲的鋰電夢想徹底破碎。瑞典媒體甚至如此批評，歐洲嚴重低估了汽車電池生產的難度。「政府向資本家發放廉價資金，而這些資本家卻説，他們將在缺乏熟練勞動力的北極圈小鎮建立工廠來拯救世界。這終究不是一個好主意。」4繞開中國絕無可能卡爾森和北方伏特的故事，是歐美試圖繞開中國供應鏈，實現全面自主可控，然而卻遭打臉，深陷重重困局的一個縮影。早在2017年，歐盟就組件「歐洲電池聯盟」，進行政策補貼和產業政策支持，但歐盟內部各國情況不同，他們各有各的煩惱，無法形成合力。而且，Northvolt並非個案，此前亦有英國Britishvolt、法國Verkor等歐洲電池企業重蹈覆轍。彭博新能源財經曾報道，歐洲原計劃建設759GWh電池產能，但其中已有600GWh的項目被取消、推遲或被迫縮減規模。可以説，北方伏特是歐洲進行的一次最大規模的「鋰電獨立」商業實驗，但最終的結果堪稱慘敗，不僅凸顯了歐洲建立本土電池供應鏈的嚴峻挑戰，更讓歐美認清事實，在鋰電全球產業佈局和供應鏈中，盲目追求\"繞開中國\"與\"獨立自主\"都會陷入失敗的窘境。鋰電池是一項產業鏈條極長、工藝極為複雜的工程，涉及上游鋰鈷鎳等資源、正負極材料、電解液、隔膜、鋰電設備等，中游電芯、BMS，再到下游鋰電應用等多個環節。放眼全球，尚無任何一家企業能夠獨立掌控全產業鏈，更何況初出茅廬的北方伏特。目前，除了上游鋰鈷鎳等資源外，中國幾乎在所有鋰電環節處於絕對第一的位置。負極材料出貨量佔全球的99%，隔膜佔比近90%;電解液佔比達87.3%。工信部的統計顯示，我國已建成全球最完整的動力電池產業鏈，掌控全球70%的材料與超60%的動力電池。2025年 1—10月，我國動力電池累計出口148.5GWh，按年增長37.2%。而且在上游資源領域，天齊鋰業、贛鋒鋰業、金川集團、紫金礦業、中偉股份等中資企業還在全球掃礦，通過資本併購和全球合作，不斷加深關鍵資源層面的話語權。而反觀歐洲，其本土供應商寥寥無幾，且在鋰、鎳、鈷、磷以及稀土永磁等電池核心材料方面幾乎沒有什麼聲量，不僅原材料嚴重依賴進口，且冶煉加工能力極為薄弱。此前，北方伏特還計劃自己生產加工原材料，但由於質量堪憂，不得不轉向進口。歐洲動力電池產業鏈的土壤貧瘠，幾乎不可能讓尋求「獨立」的本土電池廠商開出花朵。況且，歐美還嚴重缺乏成熟的產業工人，北伏初期招聘的當地工人素養十分堪憂，而且歐盟內部各國政策反覆，面臨系統性挑戰。國際能源署更是直言不諱地指出，歐洲電池生產成本比中國高出50%，電池供應鏈生態系統相對薄弱，專業人才嚴重匱乏。要知道，電池工程型人才是在生產線上成長起來的，而歐洲很多技術人才基本停留在實驗室階段。更深層次地講，北方伏特的失敗，讓全球各國認清了一個事實，盲目追求「繞開」中國供應鏈而試圖尋求構建完全自主的電池產業，在可預見的時期內，都顯得十分幼稚和荒唐。而反觀中國企業，已構建起越的成本控制、技術迭代、供應鏈管理以及效率提升的全方位能力。不僅如此，像比亞迪擁有強大的垂直整合能力;寧德時代則向上下游延伸，通過資本紐帶合縱連橫;國軒高科聯手大眾集團，中創新航強大的成本管控等等，這些強大的產業整合能力、「中國製造」的優勢，全球其他國家的企業在短時間內都難以企及。不過，北方伏特的案例也給中國企業帶來深刻警示，那就是歐美意欲振興本土動力電池產業，而對中國產品和企業提出極為嚴苛的審查，或設定繁多的貿易障礙。歐洲此前已通過《淨零工業法案》和《關鍵原材料法案》提案，並進一步醖釀雄心勃勃的《工業加速器法》，擬對汽車等關鍵產品設定高達70%的「歐洲製造」本地含量標準，減少外部依賴。此前，《淨零工業法案》要求2030年歐盟本土淨零技術製造產能達到40%，《關鍵原材料法案》要求戰略原材料年需求來自單一第三國的比例不超過65%，《新電池和廢電池法規》則要求對動力電池標註碳足跡，並禁止進口未達到碳足跡等級要求的電池。美國政策圍剿則更為激進。2025年3月，美國眾議院通過《與依賴外國對手電池脱鈎法案》，禁止國土安全部使用來自寧德時代、比亞迪、遠景能源、億緯鋰能、海辰儲能、國軒高科六家中國公司的電池。特朗普政府上台後，於2025年7月1日正式簽署「大而美法案」(One Big Beautiful Bills，OBBB)，法案通過對股權、供應鏈、技術三重維度全面限制，向美國出口產品的企業、設立在第三方國家的中國企業海外子公司、為美國供應物料、零件、配件或半成品的中國企業或中國企業海外主體，都被列入「涉美中企」。2026年開始，使用限制實體提供的關鍵礦物、組件、技術授權或設備，將無法享受税收抵免;項目中使用來自中國的組件，必須確保非中國組件比例達到至少60%，並且在2030年之前逐步提高至85%;如果受限制實體通過子公司或合資企業參與項目，股權穿透後持股超過25%，仍將被認定為FEOC項目。此外，備受關注的技術合作方式，也被加以重點限制。如果企業與FEOC簽訂的技術許可協議超過100萬美元，將導致該項目失去税收抵免資格。此舉意在限制高額技術合作，尤其是那些可能影響國家安全的技術轉讓。也就是説，原本期望通過設廠、合資、第三國家出口、技術授權進入美國市場的方式，都將被重點關注。而且，即便不是中國企業，只要關鍵材料或技術來自中資企業，都有可能被排除在補貼政策之外。可以説，大而美法案几乎斬斷了目前所有的進入美國的渠道。此舉旨在推動美國製造本地化，進一步將中國企業從美國市場剔除。可以看出，美國正試圖採取各種策略，「全面封殺」中國鋰電池，讓「中國電池」在美毫無立錐之地。目前，新能源汽車、鋰電池、光伏已成為中國製造出海「新三樣」，寧德時代在德國、匈牙利等國設立工廠，遠景動力、國軒高科、欣旺達等頭部企業也紛紛出海，但歐美貿易政策日益多變，尤其在美國遭遇強硬阻擊，導致項目紛紛擱淺。比如國軒高科美國密歇根工廠停擺，寧德時代此前和福特合作的電池工廠也被迫按下暫停鍵(福特方面宣稱)，和特斯拉合作的「貓王」項目也縮減產能並延期(晚點LatePost報道)，今年初，寧德時代還被美國國防部列入軍工企業「黑名單」……無獨有偶，25年11月30日晚，光伏組件及儲能集成龍頭阿特斯發布公告，宣佈將剝離其在美國的光伏和儲能製造業務，以應對美國的「One Big Beautiful Bill」(「大而美法案」)。進入2026年，世界貿易環境風雲詭譎，不確定性陡增，中國鋰電企業出海面臨的風險只增不減。綜上所述，全球化競賽遠未到終局，企業對全球投資佈局與發展節奏，政策變化觀察與應變力，融資與財務健康掌控力等至關重要。考慮到全球經濟與市場需求存在劇烈波動風險，企業全球化一定要量力而行。筆者認為，伴隨着產業競爭到了深水區，即便巨頭也可能倒在黎明前。在當前的產業形勢下，保持財務的健康性非常重要，歷史多次證明，面對行業寒冬，財務健康的公司更可能穿越周期成為贏家，而那些財務脆弱的公司將面臨嚴峻考驗，不排除會發生債務違約甚至倒閉破產的風險。所以企業首先考慮的是如何活下去，其次才是擴大全球市場影響力與開拓力。","kind":"news","is_publish_news":true,"is_publish_highlight":false,"is_publish_live":false,"is_publish_wemedia":null,"editions":null,"column":"","sentiment":"0","news_tag":"","news_rank":0,"symbols":[],"gpt_button":0,"need_auth":false,"code":"91000000","status":"200"}}}