AI需求的外溢正在推動諸多板塊重估！

　　今日早盤，玻纖製造行業板塊集體大漲，除長海股份升逾13%，其餘個股全部漲停，這種行情極為罕見。提價疊加需求暴漲或是股價大漲的主因。

　　那麼，到底發生了什麼？有分析指出，2月4日光遠新材、國際復材等玻纖龍頭對電子布再度提價，新一輪提價幅度較大且周期縮短，體現電子布緊缺態勢從高端產品向普通產品擴散。另外，AI芯片需求暴漲引發CTE布產能緊張，英偉達、AMD等廠商大量使用高端玻纖布，擠佔消費電子客戶的產能。

　　玻纖漲瘋

　　整個玻纖製造板塊的股票並不多，但整體漲停或漲幅超10%也是不多見的。今日早盤，玻纖板塊國際復材開盤後6分鐘之後封死20%漲停板，長海股份升逾13%，宏和科技、再升科技、中材科技、中國巨石、九鼎新材、山東玻纖集體封板。

　　玻纖板塊的重估依然與漲價和AI有關。海外BT材料大廠（CTE下游客戶）明確表態，CTE於2026年1月已提漲20%，而傳統電子布庫存極低。有機構指出，2月以來中國巨石庫存不到15天（絕對值略低於4000萬米，2026年出貨量超11億米）。

　　另有研報表示，特種電子布包括低介電（Low-Dk）電子布、石英纖維布、低膨脹（Low CTE）纖維布等。在算力時代下，AI硬件和終端設備均對芯片材料提出更高要求，其中 Low-Dk用於主板基材、Low CTE用於芯片封裝基板。因AI需求爆發，特種玻纖迎來規模放量；且供給壁壘高，均出現供不應求局面。

　　分析指出，全球供應緊缺，看好提價彈性。當前測算Low CTE電子布和Low-Dk二代電子布缺口最大，尤其 Low CTE電子布當前已處於持續提價的過程中。國產替代加速，AI 電子布將是龍頭的新一輪盛宴。

　　「布」和「米」都在漲價

　　提價盛宴不斷外溢。除了「電子布」之外，據媒體報道，被譽為「電子工業之米」的被動元件MLCC（多層陶瓷電容器），在AI算力爆炸與電動車普及的雙重推動下，正迎來新一輪的價值重估與資本關注。

　　近期韓國市場MLCC現貨價格大幅調漲近20%，反映出這項基礎組件正從傳統的周期性波動，轉向由技術紅利引導的結構性成長軌道。 這不僅是價格的短期反彈，更是產業邏輯的根本改變。

　　AI技術的應用對MLCC的需求產生了質與量的巨大改變。 傳統服務器的MLCC用量已顯可觀，但具備強大算力的AI服務器因耗電量大、對電壓穩定性要求嚴苛，其元件用量較一般服務器激增三倍以上，單台設備需求可達2.5萬顆。特別是搭載英偉達GB200架構的高階機櫃，其高階MLCC用量更是以十萬顆為單位起跳。

　　產業龍頭村田製作所預測，光是AI服務器帶來的需求每年將增長30%，至2030年市場規模將達到目前的3.3倍。此外，新能源車對MLCC的需求更是燃油車的10倍之多，其智能駕駛系統與動力架構正推動車規級產品向小型化與耐高壓化等高階技術方向發展。

　　分析認為，儘管MLCC的擴產周期較短，且技術門檻相對於存儲器芯片較低，使得價格漲幅受限，但對於能打入AI與汽車高階供應鏈的企業而言，未來的核心機會已不再僅是價格波動，而是能否在替代與高端升級的浪潮中實現質變，從而穿越產業周期，分享長期的市場紅利。

（文章來源：券商中國）